Экономические Индикаторы 101

Будьте в курсе, когда каждый экономический индикатор должен быть опубликован. Имейте календарь на рабочем месте или на торговой платформе, который содержит дату и время выхода индикаторов. Вы можете найти эти календари на сайте Нью-йоркского Федерального Резервного банка по ссылке:http://www.ny.frb.org/, и потом при поиске "economic indicators". Такая же информация также можно найти на Интернете или у компании, с который Вы торгуете.

Пристальное внимание за календарем, поможет Вам определить причины неожиданных движений цен. Представьте такой сценарий: утро понедельника и доллар США падает уже три недели. По этому, можно сказать, что многие трейдеры будут держать большие сделки продажи USD. Однако в пятницу должны выйти данные о занятости (рабочей силы). Весьма вероятно, что перед выходом этой информации доллар США может краткосрочно подняться выше до пятницы, т.к. трейдеры выходят из продажи. Смысл здесь в том, что экономические индикаторы могут повлиять на курсы напрямую (после выхода новостей) или косвенно (пока трейдеры "массажируют" свои позиции в предвидении данных).

Имейте понятие о том, какие аспекты экономики сообщаются в данных. К примеру, вы должны знать, какие индикаторы измеряют развитие экономики (ВВП) а также какие из них измеряют инфляцию (PPI, CPI) или занятость (рабочей силы, NFP (Non-Farm Payrolls). После того, как Вы последите за данными какое то время, Вы станете хорошо понимать тонкости, и нюансы каждого экономического индикатора, и какую часть экономики они измеряют.

Не все экономические индикаторы одинаковы. Во всяком случае, некоторые индикаторы имеют больше способности двигать рынки, чем другие. Участники рынка будут уделять больше внимания одному индикатору, чем другому, в зависимости от состояния экономики.

Установите, на каких индикаторах сосредоточены рынки. К примеру, если цены (инфляция) не очень важны для определенной страны, рынки не будут существенно реагировать или ожидать эти данные. С другой стороны, если экономическое развитие вызывает волнение, то изменения в занятости населения или ВВП будут ожидаться с нетерпением и может повлечь огромную волатильность в рынке после опубликования.

Важны не сами данные, а как они "вписываются" в ожидания рынков. Кроме знания того, когда выходят какие индикаторы, очень важно знать какие прогнозы дают экономисты и большие знатоки рынков. К примеру, знать экономические последствия неожиданного повышение месячного индекса PPI (producer price index) на 0.3% менее важно для краткосрочной торговли, чем знать, что рынок ожидал в этом месяце падение PPI 0.1%. Как уже было упомянуто, PPI измеряет уровни цен и неожиданное повышение может быть сигналом инфляции. Но анализ долгосрочных последствий этого повышения может подождать, пока Вы воспользуетесь торговыми возможностями, предоставленными данными. Опять же, ожидания (прогнозы) рынков для всех экономических индикаторов опубликованы на Интернете, и мы советуем Вам помечать эти прогнозы на вашем календаре вместе с датами выхода индикаторов.

Не полагайтесь на заголовки новостей. Важно знать ключевые свойства каждого индикатора, чтобы правильно определить прогнозы. Хотя ваш профессор экономики Вам внедрил, что уровень безработицы самый важный, даже молодые трейдеры Вам скажут, что самые важные данные по занятости населения, это данные NFP (non-farm payrolls). В плане других индикаторов, больше внимания уделяется тонкостям данных, чем головным результатам. Например, PPI измеряет изменения в ценах производителей. Но самый наблюдаемый индикатор- PPI с исключением продовольствия и энергии. Трейдеры знают, что компонент продовольствия и энергии очень изменчивый, и часто пересчитывается из месяца в месяц, чтобы предоставить более точные изменения в ценах производителей.

Говоря о ревизиях, не торопитесь реагировать на данные, которые не соответствуют прогнозам. При выходе свежих экономических данных выходят также ревизии предыдущих данных. К примеру, если товары длительного пользования должны подняться на 0.5% в текущем месяце, хотя рынок ожидает, что они упадут, неожиданный рост может быть результатом спускающейся ревизии прошлого месяца. Смотрите на ревизии старых данных потому, что в этом случае, индикатор может, и должен был подняться на 0.5%, но теперь, с выходом новых данных, он пересчитывается как повышение на 0.1%. По этому, неожиданное повышение в данном месяце явно результат пересчета прошлого месяца на спуск.

Не забывайте, что существует две стороны сделки на валютном рынке.Хотя у Вас может быть отличное понимание экономических индикаторов в США и Европе, многие другие страны тоже публикуют похожие данные. Главное, что нужно запомнить - не все страны эффективно публикуют экономические данные. Опять же, если Вы будете торговать валютой определенной страны, Вам нужно знать особенности их экономических индикаторов. Как упомянуто выше, не все эти индикаторы имеют одинаковое значение в рынке и некоторые точнее, чем другие. Изучите подробно свойства экономических индикаторов, и Вы не застигните врасплох.

Общая информация о важных экономических индикаторах

При изучении именно воздействия экономических индикаторов на движение цен на определенных рынках, валютный рынок является самым сложным и таким образом, имеет самый большой потенциал на прибыль. Очевидно, что другие факторы, кроме экономических индикаторов двигают цены, и таким образом делают другие рынки довольно прибыльными. Но так как валюты являются "посредником" стран, которых они представляют, экономическое процветание этих стран оценивается в их валютах. Один из основных способов измерения стабильности и благосостояние экономики, это с помощью экономических индикаторов. Трудность состоит в отслеживание всех частей пакета экономической информации каждой страны. Ниже представлены общие комментарии о самих главных экономических индикаторах и данных.

Большинство экономических индикаторов можно поделить на ведущие и отстающие.

• Ведущие индикаторы меняются перед тем, как экономика начинает двигаться в определенном направлении иди тренде. Ведущие индикаторы используются для прогноза изменений в экономике.
  
  
• Отстающие индикаторы меняются после того, как экономика начала двигаться в определенном направлении или тренде.

Важные Индикаторы

Валовой Внутренний Продукт (ВВП)- Сумма всех товаров и услуг произведенных национальными или иностранными компаниями. ВВП определяет темп развития (или сокращение) экономики и считается самым общим индикатором экономического производства и развития.

Индустриальное Производство- это средневзвешенный подсчет разницы в производстве национальных заводов, шахт и предприятий общественного пользования, а также индустриальный объем и сколько свободных ресурсов среди заводов, шахт и предприятий используются (также известные как коэффициент использования производственных мощностей). Производственный сектор отвечает за ? часть экономики (в США). Коэффициент использования производственных мощностей подсчитывает, сколько объема заводов в эксплуатации.

Индекс Руководителей Отделов Закупок (PMI)Национальная Ассоциация Руководителей Отделов Покупок (NAPM), которая теперь называется Институтом Управлений Поставками, публикует ежемесячный сводный индекс национальных производственных условиях. Этот индекс состоит из данных по новым заказам, производстве, время доставки поставщиков, запасы, инвентари, цены, работоустройство, заказы на экспорт и импорт. Он поделен на производственные и непроизводственные подгруппы.

Индекс Цен Производителей (PPI)- это измерение изменений в ценах в производственном секторе. Он измеряет средние изменения в ценах продажи, получаемые национальными производителями в производственной, горнодобывающей, сельскохозяйственной и энергоносительных индустриях, за свои продукты. Индексы PPI для готовых товаров, промежуточных товаров и сырых товаров, используются чаще всего для экономического анализа.

Индекс Потребительских Цен (CPI)- измеряет средний уровень цен, которые платят городские потребители (80% населения) за зафиксированный пакет товаров и услуг. Индекс сообщает изменения в более чем 200 категориях цен. Индекс также содержит ряд налогов и затрат, которые связаны с конкретными товарами и услугами.

Товары Длительного Пользования (Durable Goods)- Заказы товаров длительного пользования осуществляются с национальными производителями для срочной и будущей доставки "жестких" товаров. Товар длительного пользования является товаром, который служит долгосрочно (больше трёх лет).

Индекс Затрат на Содержание Персонала (ECI)- занятость по данным платёжных ведомостей измеряет количество рабочих мест в более чем 500 индустриях во всех штатах и 255-ти метропольных ареалах. Оценки занятости основаны на отчете крупных компаний и подсчитывает количество оплачиваемых рабочих в национальных коммерческих и государственных структурах.

Розничная Торговля (Retail Sales)- отчет розничной торговли измеряет все продажи розничных магазинов из образцов, представляющих коммерческие бизнесы разных размеров и видов по всей стране. Это самый "свежий" индикатор общих потребительских расходов, и отрегулирован для нормальных сезонных изменений, праздников и изменений торговых дней. Розничные продажи затрагивают товары длительного и краткосрочного, услуги и косвенные налоги розничной продажи. Вычтены налоги на продажу, которые платят покупатели.

Число Строящихся Жилых Домов (Housing Starts)- подсчет всех жилых единиц, которые начали строить в течение месяца. Начало строительства оценивается как начало выкапывание фундамента для здания и как правило состоит из жилищного строительства. Рынок жилья один из первых секторов, который реагирует на изменения в процентных ставках. Существенные реакции новых разрешений на строительство, на изменения в процентных ставках означают, что процентные ставки достигли пика. Для анализа, следите за процентом изменения в уровнях с прошлого месяца. Отчет выходит каждый месяц в середине месяца.