التحليل الأساسي

مقدمة للتحليل الأساسي


يتناول التحليل الأساسي بالبحث ودراسة العوامل الأساسية الجوهرية التي تؤثر على كيان متكامل بذاته مثل العملة، والهدف من التحليل الأساسي هو محاولة التنبؤ بحركة الأسعار واتجاهاتها وذلك من خلال تحليل كل من: المؤشرات الاقتصادية، والسياسات الحكومية، والجوانب والعوامل الاجتماعية، وغيرها من العوامل التي تدخل في نطاق دورة الأنشطة التجارية والدورة الاقتصادية.

وإذا نظرت إلى الأسواق نظرة افتراضية وتخيلتها كما لو كانت ساعة كبيرة الحجم، فسترى أن أجزائها الأساسية تتحكم في تحريك العقارب، والنبضات التي تعمل على تحريك العقارب في حركتها الدائرية على واجهة الساعة وأي شخص يمكنه إخبارك عن الوقت الذي تشير إليه الساعة الآن، ولكن المدققين والمتفحصين يعرفون خبايا تشغيلها وأجزائها الداخلية الدقيقة التي تعمل على تحريك عقارب الساعة تجاه التوقيتات (أي الأسعار) مستقبلاً.

هل أنت تاجر تقني أم متخصص في التحليل الأساسي ؟

هناك اتجاه نحو تصنيف التجار إلى مدرستين مميزتين : "المدرسة الكلاسيكية " أو "التقنية "، ونجد أن غالبية التجار المتسمين بالبراعة والمهارة والذكاء يؤيدون إتباع توليفة ممتزجة من الآليات والأساليب بدلاً من إتباع آلية واحدة خالصة.

بينما نجد أن "المتخصصين في مدرسة التحليل الأساسي" هم في حاجة إلى أن يضعوا نصب أعينهم علي الإشارات المستمدة من مخططات الأسعار، بينما نجد القليل من التقنيين يقدرون على تجاهل المعلومات والحقائق الاقتصادية المهددة بوشك الحدوث، أو القرارات السياسية الحاسمة، أو القضايا الاجتماعية الملحة المؤثرة على حركة الأسعار. تجاهلاً تاماً.

التنبؤ بالأوضاع الاقتصادية باستخدام النماذج :

إن أهمية التحليل الأساسي تكمن في كونه شديد الفعالية في التنبؤ بالأحوال الاقتصادية، ولكن قد لا يتضمن هذا التنبؤ بالضرورة أسعار السوق الصحيحة بدقة، فدراسة التنبؤات الخاصة بإجمالي الناتج المحلي أو التقارير الصادرة عن العمالة يمكن أن تعطيك صورة واضحة تماماً عن مدى سلامة وازدهار النظام الاقتصادي، والقوى الفعالة المحركة له، إلا أنك ستظل في حاجة إلى منهج محدد لكي يمكنك من ترجمة ذلك إلى نقاط وأهداف محددة تمثل مداخل ومخارج لصفقاتك.

إن الجسر الذي يربط بين البيانات الأساسية وبين إستراتيجية محددة للتداول عادة ما يأتي من التاجر الذي يعتمد على النماذج ، وهذه النماذج تستخدم كمعلومات تجريبية سواء تاريخية أو حالية لكي يمكنها تقدير الأسعار المستقبلية، وترجمة ذلك إلى صفقات محددة.  

شروط استخدام نماذج التنبؤ الاقتصادي :

إن التنبؤ بالنماذج هو فن وعلم معاً، إذ نجد التجار محملين بالعديد من مختلف الآليات التي تساعدهم على اتخاذ القرار بالمضاربة وبتنفيذ التداول والصفقات بكل ثقة، إلا أن اتخاذ مثل هذا القرار لمن يملك المعرفة الكافية والعلم ببواطن الأمور يمكن أن يكون أمراً عسيراً وليس باليسير.

وفي هذا الصدد ينتقل العديد من التجار إلى التحليل الفني لكي يختبروا مدى صحة توقعاتهم ، ويراقبون متى تشير هياكل الأسعار إلى إمكانية الدخول في التداول.

ابحث أولا عن القوى الأساسية المحركة: 

تشتمل الأسس والمبادئ الأولية على كل شيء يمكنه أن يجعل بلد ما وعملته بارزين في التداول ، بدء من أسعار الفائدة، وسياسات البنك المركزي، وحتى الكوارث الطبيعية، فهذه الأسس هي مزيج ديناميكي فعال من الخطط  المتميزة واضحة المعالم، والسلوكيات الشاذة الغير منهجية، والأحداث الغير متوقعة.

وهذا يعني أنه ليس كل تطور هو بالتطور المؤدي إلي تحريك العملة الخاصة ببلد ما، لذا حاول أن تبدأ بتحديد العناصر الأكثر تأثيراً بالمشاركة في هذا المزيج الديناميكي، مع مراعاة إتباع جميع الأساسيات الأخرى.