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外汇交易员如何从股市动荡中获利?

 

更新时间: 2016年 2月15日 

  


“股市坐着扶梯上去,坐着电梯下来”

在股市震荡起伏期间,此番交易陈词滥调一再出现也在所难免。上面引用的这句话的意思就是,牛市通常(像一部自动扶梯一样)缓慢、持续上扬,但熊市具有(电梯一样)突然、直线下挫的特征。

美国股市最近的价格波动显然说明了这种现象。继2011年三季度下挫近20%之后,标普 500指数这个广受关注的指数在接下来的近四年里持续走高,期间(收盘价)跌幅甚至都没有达到10%,是2007年以来持续时间最长、1950年以来持续时间第三长的一次牛市。道指也出现了相似强度的反弹。

但随后我们看到两者在不到半年里暴跌。在油价重挫、(全球第二大体)中国成长放慢的忧虑以及美联储加息的综合作用下,股市全线下挫。继2015年7月中旬再度测试2130点上方的历史高点之后,标普 500指数下跌并且两度考验1800一线下轨的支撑位。换言之,股市明显重现震荡。另外明显的一点是,投资者现在越来越担心,如果波动率继续上升,股市可能扩大跌势。


股市动荡如何影响外汇市场

最近一波全球避险潮除了推低各国股市,还波及外汇市场。在这样的环境中,像澳元和纽元这类回报率较高的“风险”货币通常下跌,而像日元和瑞郎这类回报率较低的“避险”货币通常从中获益。

下图显示了澳元/日元与受追捧的美国道指最近的相互关系。

来源: FOREX.com


中国:当前震荡的震中

当前全球经济关切的中心在中国,后者经济在强劲成长几十年之后正呈现出放慢的信号。所以,一些交易员或许愿意进入并全神贯注于暴风中心的交易。中国政府最近一定程度放松了对(在岸或离岸)人民币的交易限制,但许多交易员更愿意聚焦依赖中国的经济体的货币,比如,前面提到的澳元和纽元,还有其它东南亚货币以及南非兰特,或许构成最佳交易机会。

比如,美元/南非兰特截至此文发稿正报在17.00附近的历史新高。暴涨(特别是2015年年中以来的暴涨)之后,此货币对当然“超买”,但并不是说后市必然调头向下;毕竟,必须先有强买压,然后才可能超买。因为汇价处于历史高点,所以不可能确定前支撑或阻力,但20周(100天均线)在最新这轮涨势中全程构成支撑,后市或许同样如此。

考虑到长期基本面和技术面看涨,交易员或许在美元/兰特近期回落时买进,以抓住这个独立于全球主要股市的强趋势。

来源: FOREX.com


放眼中国之外……

我们以更广的视角观察最近的市场表现,发现对全球成长放慢的忧虑同样推低油价。交易员担心经济增长全线下滑;如果担心变成现实,可能减少石油需求、加剧市场的供应过度。至于对外汇市场的影响,在经典的避险交易中,油价下跌并导致加元、挪威克朗和俄罗斯卢布等与油价相关的货币走低。所以,预测经济继续动荡的交易员,可能同样考虑交易这些货币。请注意,交易外来货币的成本和风险都会高。


欧元/美元如何?

与此同时,在最近的市场动荡中,全球交易最广泛的货币对,即欧元/美元的表现出人意料得坚挺。原因在于,直到最近,许多交易员都相信美联储会在2016年全年积极加息,而欧洲央行还在寻机进一步宽松货币政策。交易员因此达成了共识,抢在美联储“积极”加息周期之前沽出欧元/美元。

现在,全球市场动荡已经迫使这部分的许多交易员减仓,从而在令人担忧的经济环境中对欧元形成了支撑。如果当前市场忧虑减退,欧美货币政策的差异可望促使欧元/美元重拾跌势。但只要担心情绪高烧不退,欧元/美元就可能守住这种反直觉强势。

当然,除了上面提到的例子,还有众多方法可以抓住当前股市波动率爆发的机会。我们希望交易员在当前这轮市场动荡中,还有未来的日子里,找到各自的相互关系,并一直追踪FOREX.com的每日更新。即使股市最终稳定下来,外汇交易员也可以继续关注技术形态、基本面趋势和个别国家的宣告带来的交易机会。

请谨记,交易都有亏损可能。最成功交易员的做法是坚持自己的策略,并运用掌握的技术面和基本面分析方法以及风险管理工具,确保潜在盈利多余潜在亏损。


做好准备再进入剧烈变化的市场进行交易:

应理解潜在风险

在剧烈变化的市场中,某一货币的价格波动可能非常快。我们鼓励读者小心谨慎,并且永远不要投入亏不起的资金。我们的团队等候着解答您的疑问;请透过以下具体方式联系我们。

应做好功课

我们的研究团队全天候工作,以助您做出交易决策。请阅读我们的实时市场报告。可以在推特上关注@FOREXcom,获得实时更新。

应管理风险

在剧烈变化的市场中交易时,请密切关注您的未平仓头寸,有效使用止损单和限价单。您也可以透过交易平台,降低杠杆、检查账户中的资金能否维持未平仓头寸。

 


本文所含内容及观点仅为一般信息,并无任何意图被视为买卖任何货币或差价合约的建议或请求。文中所含内容及观点均可能在不被通知的情况下更改。本文并未考 虑任何特定用户的特定投资目标、财务状况和需求。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析,并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来 重新发生。本文所载信息之来源虽被认为可靠,但作者不保证它的准确性和完整性,同时作者也不对任何可能因参考本文内容及观点而产生的任何直接或间接的损失 承担责任。

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