Nasdaq 100 rebota con la deuda de EE.UU. está bajo vigilancia negativa

El Nasdaq 100 se recuperó esta mañana cuando los traders se volvieron más optimistas sobre un acuerdo para elevar el techo de la deuda de EE.UU., mientras que Fitch se convirtió en la primera agencia calificadora en este ciclo en poner la deuda de EE.UU. en vigilancia negativa en caso de que no lo hiciera.

Los datos revisados del PIB muestran que el consumidor gastó más en bienes y servicios en el primer trimestre que en los primeros informes, y los datos económicos de hoy también sugieren que la economía está cobrando impulso y que el sector laboral aún está ajustado. Los futuros de los fondos federales ahora están valorando la probabilidad de una o dos subidas de tipos más este año, y ahora se están convirtiendo en el sentimiento del mercado.

Noticias principales de hoy

Fitch pone la deuda de EE.UU. en vigilancia negativa

La agencia calificadora Fitch declaró ayer que colocó la calificación "AAA" de EE.UU. en "observación negativa", debido a los riesgos políticos asociados con las conversaciones sobre el techo de la deuda, haciéndose eco de una observación anterior de octubre de 2013 por parte de las agencias.

La agencia advirtió a EE.UU.: "La política arriesgada sobre el techo de la deuda, el hecho de que las autoridades de EE.UU. no aborden de manera significativa los desafíos fiscales a mediano plazo... y una carga de deuda creciente señalan riesgos a la baja para la solvencia de EE.UU.".

Los traders trabajaron pasada la medianoche de anoche, buscando llegar a un acuerdo sobre el techo de la deuda. Estamos en la última semana antes de que la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, diga que nos quedaremos sin opciones sobre el techo de la deuda.

El Congreso está listo para salir de la ciudad para las vacaciones del Día de los Caídos, pero el presidente de la Cámara, Kevin McCarthy, dice que les dirá a sus miembros que deben permanecer lo suficientemente cerca como para regresar a la ciudad rápidamente para votar cuando sean llamados.

El techo de la deuda actual está fijado en 31,4 billones de dólares, aunque actualmente se estima que la deuda real actual de EE.UU. es de 31,8 billones de dólares, gracias a los trucos contables para realizar los pagos. Los ingresos que recibe el gobierno diariamente deberían ser suficientes para hacer los pagos de la deuda sin incumplir, pero eso podría requerir no hacer otros pagos, como los salarios de los trabajadores del gobierno y/o los pagos de la seguridad social, etc.

No hay razón para tener una suspensión de pagos, pero esa es la amenaza que se cierne sobre las conversaciones y, francamente, nadie quiere que se retrasen los pagos a los trabajadores o a las personas mayores.

En pocas palabras: arriesgarse

Los mercados financieros volvieron hoy al campo del riesgo frente a los riesgos para las calificaciones crediticias de EE.UU. y las tasas de interés más altas. Los mercados de acciones y deuda continúan oscilando con cada giro estimulado por los eventos actuales.

Principales mercados de hoy

Bolsa de valores internacionales

• El S&P 500 y el Nasdaq 100 subieron un 0,7% y un 1,7%, respectivamente, esta mañana, mientras que el Russell 2000 de base más amplia bajó un 1,0% y el índice bancario regional KBW bajó un 1,7%.
• El DAX y el FTSE 100 y cayeron un 0,3% y un 0,7%, respectivamente
• El VIX, el índice del miedo de Wall Street, cae un 3,9% hasta el 19,3

Divisas y Bonos

• El índice del dólar subió un 0,4% a 104,3 frente a una cesta de divisas, un máximo de 10 semanas, mientras que el euro/dólar y el dólar/libra esterlina bajaron un 0,3% y un 0,5%, respectivamente.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años aumentaron en 4,47% y 3,79%, y las notas a más corto plazo reflejaron las expectativas de que las tasas oficiales podrían subir nuevamente.

Materias primas

• Los precios del oro volvieron a superar los niveles de soporte, bajando un 1,0% a 1.944 dólares la onza
• Los precios del petróleo crudo cayeron un 3,6% a USD $71,7 por barril, debido a la toma de ganancias, después de haber tocado USD $74,5 a principios de esta semana.
• Los precios del trigo continúan liderando el complejo a la baja en medio de un enfoque de los medios sobre las importaciones de trigo
• Los precios del maíz y la soja registraron una cobertura corta en los últimos días, respaldados por el patrón seco actual en el Medio Oeste.

Aumento de las estimaciones del PIB del primer trimestre

• La segunda lectura del producto interno bruto del primer trimestre registró un crecimiento del 1,3%, por encima del 1,1% esperado, y superior al 1,1% de la primera lectura (los datos del PIB a menudo se revisan con el tiempo)
• Los gastos de consumo personal crecieron a una tasa anualizada de 3,8% en el primer trimestre, por encima del 3,7% esperado, y por encima del 3,7% de la primera lectura

La Fed de Chicago apunta a un crecimiento regional por encima de la tendencia

• El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago para abril llegó a 0,07, lo que indica un crecimiento ligeramente superior a la tendencia normal durante el mes.
• Ese aumento se produce a pesar de una revisión a la baja del número de marzo a -0,37, por debajo del -0,19 original.
• El promedio móvil de tres meses cayó a -0,22 en abril, lo que refleja un crecimiento lento en general durante los últimos tres meses.
• En otras palabras, la economía se estaba desacelerando en marzo y durante los últimos tres meses en general, pero volvió a tomar impulso en abril.
• El índice rastrea la actividad económica general y los factores de inflación, construidos para tener un valor de cero cuando la economía está creciendo a un ritmo de tendencia, con una desviación estándar de uno.

Las solicitudes de desempleo siguen siendo modestas, no hay señales de que la economía se esté desacelerando

• Las solicitudes de beneficios por desempleo por primera vez aumentaron a 229.000 en la semana que finalizó el 20 de mayo, por debajo de las expectativas de los analistas de 248.000
• El número de la semana anterior se revisó a 225.000 reclamos, por debajo de los 242.000 informados originalmente
• Esto coloca el promedio móvil de cuatro semanas en 231.750 solicitudes, sin cambios con respecto a la semana anterior.
• Las solicitudes continuas para la semana que terminó el 13 de mayo cayeron otros 5,00 a 1,794 millones, un número relativamente bajo desde una perspectiva histórica.