¿Qué sigue para los activos altamente correlacionados de Oro y DXY?

Imagen destacada de pepitas de oro a escala utilizada en los artículos de Noticias y análisis de FOREX.com
Joe Perry
Escrito por : ,  Analista de mercados EE.UU.

Durante gran parte del año, el oro -XAU/USD- se ha correlacionado inversamente con el dólar estadounidense, en particular, el índice del dólar estadounidense -DXY-.

Es decir, cuando el DXY sube, el oro tiende a bajar. Lo contrario también ha sido cierto. Cuando el DXY baja, el oro tiende a subir. La correlación entre los 2 activos nunca ha sido más pronunciada este año que en las últimas semanas. Desde el 10 de noviembre, el coeficiente de correlación ha estado por debajo de -0,80. Una lectura por debajo de ese nivel indica una fuerte correlación negativa. Por lo tanto, mientras esta correlación se mantenga por debajo de -0.80, cuando el DXY se mueva en una dirección, el oro debería moverse en la dirección opuesta.

 

20221201 xauusd dxy correlation daily

Fuente: TradingView, StoneX

 

El DXY alcanzó un máximo el 28 de septiembre en 114,78 cuando el índice registró una ruptura falsa por encima del canal de pendiente ascendente en el que el par había estado desde marzo. El RSI estaba en territorio de sobrecompra, cerca de 80, lo que era una señal de que el índice del dólar estadounidense podría retroceder.

El DXY retrocedió, pero no fue hasta el 4 de noviembre, después del NFP más fuerte, que se cayó el suelo. El 10 de noviembre, el día en que se publicó el IPC más bajo de lo esperado, el DXY volvió a caer una cantidad significativa.

El índice rompió por debajo de una línea de tendencia con pendiente descendente cerca de 109.25 y continuó moviéndose a la baja. Después del discurso pesimista de Powell sobre el ritmo más lento de las subidas de tipos de interés el 30 de noviembre, el DXY rompió aún más a través de la media móvil de 200 días, el soporte de la línea de tendencia, y está probando el soporte horizontal y el retroceso del 50% desde los mínimos del 14 de enero hasta los máximos. del 28 de septiembre, cerca de 104,70.

Si el precio sigue bajando, el siguiente nivel de soporte horizontal está en 104,65, luego una línea de tendencia con pendiente ascendente cerca de 103. Por debajo de ahí, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% desde el marco de tiempo mencionado anteriormente está en 102,36.

 

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Fuente: TradingView, StoneX

 

El par XAU/USD hizo un mínimo el 28 de septiembre en 1614.95. El metal precioso luego se movió entre 1615 y 1731 hasta el 3 de noviembre, probando los mínimos anteriores en varias ocasiones. Tenga en cuenta que cuando el oro alcanzó su mínimo anual hasta la fecha, el RSI estaba en territorio de sobreventa.

El 4 de noviembre, después de las NFP más fuertes de lo esperado, el oro se movió agresivamente al alza. El 10 de noviembre, el día en que se publicó el IPC más bajo de lo esperado, el oro volvió a subir mucho más. XAU/USD se movió al nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% desde los máximos del 8 de marzo hasta los mínimos del 28 de septiembre, cerca de 1789, y se detuvo.

Sin embargo, después del discurso pesimista de Powell sobre el ritmo más lento de las subidas de tipos de interés el 30 de noviembre, el oro empezó a moverse al alza una vez más. El 1 de diciembre, el oro superó el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% mencionado recientemente y la media móvil de 200 días. Luego se encontró con una resistencia horizontal desde los máximos del 10 de agosto cerca de 1807.91. Si el oro continúa moviéndose al alza, la próxima resistencia se encuentra en el retroceso del 50% desde el período de tiempo mencionado recientemente en 1842.71 y luego los máximos del 13 de junio en 1879.16. Por encima de ahí, la siguiente resistencia está en el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% en 1896,46.

 

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Fuente: TradingView, StoneX

 

El oro y el DXY tienen una alta correlación negativa. Mientras esta correlación se mantenga, los comerciantes pueden obtener pistas sobre hacia dónde se dirige el oro en función de la dirección del DXY. El índice del dólar estadounidense se encuentra actualmente en soporte en su nivel de retroceso del 50% desde los mínimos del año hasta los máximos del año. Si la correlación se mantiene, el oro podría estar rápidamente en su retroceso del 50% desde el mismo período de tiempo.

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