Análisis crypto: ¿Los números rojos vuelven a aparecer en el mercado?

Continúa avanzando el mes de octubre y vuelve a ser evidente una dinámica de debilidad dentro del mercado de criptomonedas. Durante las últimas jornadas no se han observado recuperaciones particularmente relevantes y los principales activos del sector han comenzado a alejarse nuevamente de sus máximos recientes. Por ahora, la presión vendedora parece haber recuperado protagonismo y continúa reflejando una falta de confianza suficiente para que el mercado pueda encaminarse hacia un cierre de 2026 con una recuperación más consistente. Mientras esta dinámica se mantenga y comiencen a ceder niveles técnicos importantes, es posible que la debilidad siga siendo una característica dominante durante las próximas jornadas.

 

Comportamiento de las principales criptomonedas

Fuente: Data - StoneX, Tradingview

• La semana no ha resultado favorable para el mercado de criptomonedas. En términos generales vuelve a destacar una dinámica de debilidad donde ni siquiera Bitcoin, como activo de referencia, ha logrado sostener movimientos alcistas relevantes. Actualmente resaltan casos como Litecoin, que acumula una caída superior al 7.6% durante la semana, mientras que Cardano ha logrado mostrar una mayor estabilidad relativa con una pérdida cercana al 0.71%. Sin embargo, el elemento común vuelve a ser la pérdida de confianza dentro del mercado y una menor capacidad para sostener recuperaciones consistentes durante el corto plazo.
   

• En el promedio de las últimas 10 semanas, el panorama continúa siendo más favorable. La mayoría de activos se mantienen por encima de los niveles observados diez semanas atrás, reflejando que la presión compradora acumulada meses atrás aún conserva cierta relevancia dentro del sector. En este escenario destaca Solana, que acumula una valorización superior al 50%, mientras que Ripple mantiene avances cercanos al 30%. Sin embargo, estas cifras comienzan a ser menores frente a las observadas semanas atrás y sugieren que la intensidad del impulso comprador se ha desacelerado de forma gradual, una situación que podría favorecer una fase de descanso más evidente dentro del mercado.
   

• La dinámica anual continúa siendo uno de los principales desafíos para el sector. La mayoría de criptomonedas todavía se desarrollan por debajo de los niveles observados al inicio de 2026, reflejando que parte de la debilidad registrada durante los primeros meses del año sigue teniendo impacto sobre el comportamiento de largo plazo. Cardano continúa siendo uno de los activos más afectados al acumular una caída cercana al -28.86%, mientras que Bitcoin registra descensos próximos al -5.39%. Esto refleja que BTC continúa siendo una de las criptomonedas más cerca de recuperar un balance anual positivo, mientras que buena parte del mercado todavía mantiene un desempeño anual negativo.
   

• Bitcoin, como principal criptomoneda de referencia, tampoco ha logrado recuperar una confianza especialmente sólida durante la semana. El precio ha perdido cerca de 1.500 dólares y los mínimos recientes han vuelto a aproximarse a la zona psicológica de los 80.000 dólares, una situación que refleja dificultades para superar barreras importantes y mantiene vigente una sensación de cautela dentro del mercado.
   

• En términos generales, el mercado continúa desarrollándose bajo una dinámica de debilidad. El impulso comprador que dominó semanas atrás ha perdido intensidad y, por ahora, ni siquiera Bitcoin ha logrado transmitir confianza suficiente al resto del sector. Mientras esta falta de dirección continúe siendo una característica dominante, es posible que la debilidad siga definiendo gran parte de las oscilaciones del mercado durante las próximas jornadas.

Colores de rojo a verde. Rojo para correlaciones negativas y verde para correlaciones positivas

Fuente: Data - StoneX, Tradingview

Desde el punto de vista de la correlación, también comienza a destacar una pérdida de alineación entre los movimientos del mercado y las oscilaciones de Bitcoin. Los coeficientes de correlación han empezado a reducirse frente a los niveles observados semanas atrás y actualmente muchas criptomonedas se desarrollan cerca de la zona de 0.7, mientras que casos como Litecoin han llegado a aproximarse incluso a 0.3. Esto refleja una menor capacidad del mercado para seguir de forma homogénea los movimientos de Bitcoin como activo de referencia. El coeficiente de correlación puede cambiar con el tiempo.

Esta situación resulta especialmente relevante porque Bitcoin ha sido uno de los pocos activos que ha logrado mantener cierta estabilidad durante las últimas jornadas. Sin embargo, el resto del mercado no ha acompañado de forma consistente ese comportamiento, sugiriendo que la confianza sigue siendo limitada y que los movimientos positivos continúan concentrándose en activos puntuales más que en el sector en su conjunto. Como consecuencia, la pérdida de correlación positiva se convierte en una señal adicional de que la confianza general todavía no logra recuperarse y de que la debilidad continúa siendo relativamente generalizada dentro del mercado.

 

Bitcoin sigue reflejando una cautela importante

Fuente: StoneX, Tradingview

A pesar de que Bitcoin intentó sostener cierta estabilidad hacia el cierre de la semana, los movimientos recientes no han sido suficientes para recuperar un sesgo comprador dominante y han comenzado a poner bajo presión la línea de tendencia alcista que sigue vigente en el gráfico diario. Por ahora, las oscilaciones continúan reflejando una falta de dirección consistente y, si esta dinámica logra mantenerse durante las próximas jornadas, podría comenzar a consolidarse un rango de lateralidad más evidente dentro del mercado.

Indicadores:

• Tanto el MACD como el RSI continúan desarrollándose cerca de sus respectivas zonas de neutralidad. Esta situación refleja un equilibrio entre la presión compradora y vendedora del mercado y respalda la posibilidad de que una fase de indecisión continúe siendo importante durante las próximas jornadas.

Niveles clave:

• 87 000 USD – Resistencia importante: Zona de máximos recientes que continúa siendo la principal barrera alcista a observar durante el corto plazo. Oscilaciones que logren consolidarse por encima de este nivel podrían devolver protagonismo al sesgo comprador y reforzar la línea de tendencia alcista como estructura dominante dentro del gráfico.
   
• 81 460 USD – Barrera cercana: Importante zona de equilibrio observada durante semanas anteriores. Mientras el precio continúe desarrollándose cerca de esta referencia, podría mantenerse una dinámica de falta de dirección capaz de favorecer la formación de un rango de lateralidad durante el corto plazo.
   
• 75 100 USD – Soporte definitivo: Nivel que coincide con la zona de mínimos más importante de las últimas semanas y se desarrolla cerca de la media móvil simple de 50 periodos. Oscilaciones que regresen hacia esta referencia podrían poner en riesgo la estructura alcista vigente y abrir espacio para una presión vendedora más relevante durante las próximas semanas.

 

Ripple sigue respetando el rango de lateralidad

Fuente: StoneX, Tradingview

Ripple ha sido una de las criptomonedas que más ha reflejado debilidad durante la semana. Sin embargo, lo relevante es que las oscilaciones recientes continúan desarrollándose dentro de un rango de lateralidad que sigue concentrando la mayoría de los movimientos del precio. Mientras no se produzcan rupturas claras de las barreras principales de este rango, seguirá siendo difícil observar la formación de una tendencia más estructurada durante el corto plazo.

Indicadores:

• Tanto el RSI como el histograma del MACD continúan desarrollándose ligeramente por debajo de sus respectivas zonas de neutralidad. Esta lectura refleja un leve sesgo vendedor dentro del comportamiento reciente del mercado que podría ganar relevancia si el precio comienza a romper barreras técnicas importantes durante las próximas jornadas.

Niveles clave:

• 155.87 – Resistencia importante: Zona de máximos relevantes observada durante las últimas semanas y límite superior del rango vigente. Oscilaciones que logren desarrollarse por encima de esta referencia podrían favorecer un sesgo comprador más importante y abrir espacio para una estructura alcista más consistente.
   
• 141.00 – Barrera cercana: Nivel de equilibrio que coincide con la zona media del rango de lateralidad. Mientras el precio continúe desarrollándose cerca de esta referencia, la falta de dirección podría seguir siendo una característica dominante dentro del gráfico y favorecer una extensión adicional del rango actual.
   
• 129.90 – Soporte principal: Zona de mínimos relevantes que además coincide con la media móvil simple de 200 periodos. Oscilaciones que regresen hacia este nivel podrían restar fuerza a la recuperación observada semanas atrás y favorecer la aparición de una presión vendedora más importante durante las próximas semanas.

 

Escrito por Julian Pineda, CFA, CMT – Analista de Mercado

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