Análisis del AUD/USD: La cautela domina al dólar australiano antes de los datos de inflación y la decisión de la Fed

A medida que avanza la semana de negociación, comienza a hacerse cada vez más evidente una dinámica de cautela alrededor del dólar australiano. Esto puede observarse en el comportamiento reciente del AUD/USD, donde durante las últimas tres jornadas apenas se registra una variación cercana al 0.1%, una situación que refleja una clara falta de dirección dentro del mercado.

Por ahora, esta fase de neutralidad responde principalmente a la espera de dos eventos relevantes: la publicación de los datos de inflación para Australia y la decisión de política monetaria de la Reserva Federal durante la jornada de mañana. La combinación de ambos eventos ha limitado la capacidad del mercado para desarrollar una dirección consistente, aunque una vez se conozcan los resultados es posible que vuelva a surgir un sesgo direccional más definido alrededor del AUD/USD durante las próximas jornadas.

 

¿Qué se espera de los datos de inflación en Australia?

Tras el cierre de la sesión se espera la publicación de los datos de inflación anual (CPI YoY) para la economía australiana. Actualmente, el mercado anticipa una lectura cercana al 4.2%, ligeramente superior al dato previo.

Esta expectativa sigue siendo relevante porque refleja una nueva aceleración de las presiones inflacionarias observadas durante los últimos meses. El dato de agosto se ubicó en 4.0%, claramente por encima de los mínimos registrados durante 2026 cuando la inflación alcanzó niveles cercanos al 3.5% en julio.

La situación comienza a ser cada vez más relevante para la economía australiana debido a que la inflación continúa alejándose del objetivo de largo plazo establecido por el Banco de la Reserva de Australia (RBA), ubicado cerca del 3.0%. Si la publicación de esta jornada confirma nuevas presiones inflacionarias, podría reforzar la percepción de que el problema continúa ganando protagonismo dentro de la economía australiana.

Fuente: TradingEconomics

Este escenario también resulta importante porque el mercado ya ha comenzado a ajustar sus expectativas sobre la política monetaria del banco central australiano. Actualmente, para la decisión programada del 3 de noviembre, el mercado asigna una probabilidad superior al 56% de que la tasa de interés aumente 25 puntos básicos desde el nivel actual del 4.6%.

Esta situación refleja que los inversionistas ya contemplan la posibilidad de un Banco de la Reserva de Australia más agresivo durante los próximos meses, incluso antes de conocer los datos de inflación que serán publicados al cierre de la jornada.

Fuente: Centralbankwatch

Con todo esto presente, la publicación de los datos de inflación podría convertirse en un catalizador importante para el comportamiento del dólar australiano. Si la inflación logra ubicarse claramente por encima de las expectativas actuales, es posible que aumenten las probabilidades de un banco central más agresivo durante las próximas decisiones de política monetaria.

Una dinámica de tasas potencialmente más elevadas podría incrementar el atractivo relativo de las inversiones denominadas en dólares australianos frente a otras regiones y favorecer una recuperación de la demanda alrededor de la moneda. Bajo ese escenario, la presión compradora sobre el AUD/USD podría ganar relevancia durante las siguientes jornadas.

 

¿El USD sigue siendo una amenaza?

Además de los datos de inflación de Australia, también resulta importante tener presente que durante la jornada de mañana tendrá lugar la decisión de política monetaria de la Reserva Federal.

Aunque actualmente el mercado sigue asignando más de un 90% de probabilidades a una decisión sin cambios en la tasa de interés, según datos de CME Group, durante el inicio de la semana ha comenzado a resurgir una dinámica de fortaleza alrededor del dólar estadounidense.

Este comportamiento puede observarse en las oscilaciones recientes del DXY, índice encargado de medir la fortaleza del dólar frente a sus principales rivales. Durante las últimas jornadas el indicador ha vuelto a desarrollar una pendiente alcista consistente y actualmente se desarrolla por encima de la zona de los 102 puntos, una lectura que refleja un renovado interés de demanda alrededor del dólar estadounidense.

Fuente: TradingEconomics

Parte de esta recuperación responde a la cautela que domina los mercados antes de las decisiones de política monetaria. Sin embargo, este evento también podría resultar determinante porque si después de la reunión de la Fed comienzan a surgir señales de una institución más agresiva para los próximos meses, la fortaleza del dólar podría seguir aumentando de manera consistente.

Si esta situación termina impulsando aún más al índice DXY, podría dificultar la capacidad del dólar australiano para recuperar terreno durante el corto plazo y mantener una dinámica de neutralidad dentro del AUD/USD relevante durante las próximas semanas.

 

Pronóstico técnico del AUD/USD

Fuente: StoneX, Tradingview

• El rango de lateralidad sigue dominando: A pesar de los intentos de recuperación observados durante algunas jornadas, el AUD/USD continúa desarrollándose dentro de una estructura de lateralidad que sigue siendo el patrón técnico más relevante de los últimos meses. Mientras el precio no logre acercarse y superar barreras importantes del gráfico, la falta de dirección podría seguir siendo una característica dominante durante las próximas semanas.
   

• MACD: El histograma del MACD continúa desarrollándose muy cerca de la línea de neutralidad de 0, una lectura que refleja que la fuerza promedio de las medias móviles de corto plazo permanece relativamente equilibrada. Esta situación continúa respaldando una dinámica de indecisión dentro del gráfico diario.
   

• RSI: Una situación similar puede observarse en el RSI, cuya línea continúa desarrollándose alrededor del nivel de neutralidad de 50. Esta lectura refleja un equilibrio relativamente estable entre el impulso comprador y vendedor, respaldando también la posibilidad de que la fase de falta de dirección continúe siendo relevante durante el corto plazo.
   

Niveles clave:

• 0.71403– Resistencia relevante: Nivel que se mantiene por encima de las medias móviles más importantes del gráfico. Oscilaciones que logren consolidarse por encima de esta referencia podrían comenzar a reflejar un cambio relevante dentro de la estructura de corto plazo y abrir espacio para el desarrollo de una tendencia alcista más consistente durante las siguientes jornadas de negociación. 
   

• 0.70649 – Barrera cercana: Nivel de equilibrio que coincide con la zona marcada por las medias móviles simples de 50 y 200 periodos. Mientras el precio continúe desarrollándose cerca de esta referencia, podría seguir predominando una fase de neutralidad que favorezca la continuidad del rango de lateralidad observado durante el mediano plazo.
   

• 0.69092 – Soporte definitivo: Zona de mínimos relevantes ampliamente respetada durante gran parte de 2026 y que continúa siendo la barrera bajista más importante del gráfico. Oscilaciones que logren romper esta referencia podrían poner fin al rango de lateralidad vigente y abrir espacio para una estructura bajista más definida durante las próximas semanas.
   

Escrito por Julian Pineda, CFA, CMT – Analista de Mercados

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