Análisis del Bitcoin: BTC recupera fuerza y vuelve a superar los 64k

A medida que avanza la semana de negociación, uno de los eventos más relevantes en el mercado de criptomonedas ha sido la reciente recuperación del Bitcoin. El precio ha vuelto a mostrar fuerza en medio de la pérdida de impulso del dólar estadounidense en el corto plazo.

La actividad alrededor del BTC parece haberse recuperado y, por ahora, el activo mantiene cierta presión compradora. Si la debilidad en mercados sustitutos relevantes continúa, esta nueva presión alcista podría volverse más importante durante las próximas jornadas.

 

Demanda vuelve a aparecer en el mercado

La jornada de negociación ha sido relevante para los mercados financieros en general, tras la publicación de los datos de inflación CPI en Estados Unidos. El mercado esperaba una tasa anual promedio de 3.8%, pero el dato oficial sorprendió a la baja y se ubicó en 3.5%.

Esta desaceleración en la presión de precios ha creado la expectativa de una Reserva Federal menos agresiva. Como resultado, la tasa de los bonos a 10 años en Estados Unidos ha comenzado a mostrar menor impulso alcista, cayendo por debajo de la zona del 4.6%. Esta pérdida de atractivo en el mercado de bonos también pudo haber afectado a uno de los mercados sustitutos más relevantes para el Bitcoin: el dólar estadounidense.

Esta cadena de eventos resulta importante para las oscilaciones del Bitcoin, ya que la debilidad reciente del dólar podría haber abierto espacio para una recuperación más consistente de la criptomoneda en el corto plazo.

Esta relación se ha mantenido durante los últimos meses de negociación. A medida que el dólar estadounidense ha perdido terreno en las últimas jornadas, el Bitcoin ha logrado recuperar fuerza. Esto se refleja en el comportamiento del índice DXY, encargado de medir la fuerza del dólar, y en la correlación actual entre ambos activos, que se mantiene en -0.79.

Este coeficiente muestra una relación inversa relevante en el promedio de las últimas 50 jornadas. Sin embargo, es importante recordar que la correlación puede cambiar con el tiempo.

Fuente: StoneX, TVC, Tradingview

Además, la debilidad del dólar después de la publicación del dato de inflación ha coincidido con un nuevo aumento de actividad en Bitcoin. Al observar la dinámica del Open Interest, indicador que mide el total de posiciones abiertas de compra y venta en diferentes exchanges, se observa un incremento hacia la zona de 22 mil millones.

Esto refleja una nueva entrada de posiciones al mercado. Dado que el precio del Bitcoin también ha mostrado valorización, parte de este movimiento podría estar relacionado con nuevas posiciones de compra. Esta recuperación de la demanda coincide con la debilidad reciente del dólar estadounidense, lo que sugiere que el Bitcoin empieza a recuperar atractivo a medida que algunos mercados sustitutos ceden terreno.

Fuente: CryptoQuant

Así, es posible que la pérdida de fuerza en mercados sustitutos del Bitcoin esté favoreciendo nuevamente el atractivo del mercado cripto. Si este efecto continúa, la actividad de demanda podría estabilizarse en el corto plazo y permitir que el BTC mantenga una recuperación más consistente.

En ese escenario, una presión compradora relevante podría seguir haciendo parte de las oscilaciones del Bitcoin durante las próximas jornadas.

 

Confianza comienza a mostrar recuperación

Al observar las oscilaciones recientes del índice de miedo y codicia para el mercado de criptomonedas, se destacan incrementos relevantes hacia la zona de los 33 puntos en el corto plazo. El indicador mantiene una pendiente alcista y se acerca a la zona de “neutralidad”, después de haber permanecido varias semanas entre “miedo” y “miedo extremo”. Esto refleja una recuperación importante en la percepción de confianza, al menos durante el corto plazo.

Fuente: Coinmarketcap

Este punto resulta clave porque, si los niveles de confianza logran mantener cierta estabilidad, podría empezar a formarse un entorno más favorable para la demanda. Esto también podría apoyar una presión compradora más estable alrededor del BTC durante las próximas jornadas de negociación.

 

Pronóstico técnico del Bitcoin

Fuente: StoneX, Tradingview

• Larga línea de tendencia en riesgo: A pesar de que durante meses se ha mantenido una larga línea de tendencia bajista en las oscilaciones del Bitcoin, la recuperación reciente del precio ha comenzado a ser relevante. El precio se está enfrentando a la base de esta línea de tendencia bajista y también a la barrera de la media móvil de 50 periodos. Si la presión compradora logra mantenerse, esta estructura podría empezar a verse en riesgo. Esto podría cambiar la estructura del gráfico y abrir espacio para una fase de indecisión o incluso para un sesgo comprador más relevante durante las próximas semanas.
   
• MACD: En estos momentos, el MACD mantiene un histograma con oscilaciones cercanas a la línea neutral de 0. Esto sugiere un equilibrio en la fuerza de las medias móviles de corto plazo. Si este comportamiento continúa, podría reflejar una fase de indecisión cada vez más relevante en el corto plazo.
   
• RSI: En el RSI se observa una dinámica similar, ya que la línea del indicador mantiene oscilaciones cercanas al nivel neutral de 50. Esto sugiere que el promedio de impulsos alcistas y bajistas de las últimas 14 jornadas se mantiene en equilibrio. Esta lectura también refleja una fase de indecisión que podría seguir siendo relevante en el corto plazo.
   

Niveles clave:

• 66 900 – Resistencia importante: Nivel de barrera alcista clave que corresponde a la zona marcada por el 38.2% del retroceso de Fibonacci más relevante del gráfico. También se mantiene como la barrera de máximos de semanas anteriores más importante a tener en cuenta. Oscilaciones del precio por encima de este nivel podrían romper por completo la línea de tendencia bajista dominante y abrir espacio para un sesgo comprador más relevante durante las próximas semanas.
   
• 63 800 – Barrera cercana: Nivel de neutralidad relevante que corresponde a la base de la larga línea de tendencia bajista, al nivel del 23.6% del retroceso de Fibonacci y a la media móvil simple de 50 periodos. Esto convierte esta zona en la referencia de retrocesos más importante del corto plazo. Por eso, oscilaciones demasiado cerca de este nivel durante las próximas jornadas podrían resaltar una fase de indecisión importante e incluso abrir espacio para la formación de un rango lateral más relevante en el corto plazo.
   
• 57 790 – Soporte definitivo: Zona de mínimos recientes que coincide con los mínimos de 2026. Movimientos por debajo de este nivel podrían reforzar un sesgo vendedor dominante y abrir espacio para una extensión importante de la línea de tendencia bajista que ha dominado durante meses de negociación.

 

Escrito por Julian Pineda, CFA, CMT – Analista de Mercados

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