Pronóstico del Nasdaq 100: El impulso comprador acerca nuevamente al índice a sus máximos

Comienza la semana de negociación y con ella vuelve a destacar una fuerza alcista relevante alrededor de las oscilaciones del Nasdaq durante el corto plazo. Esto se refleja en los movimientos de la jornada de hoy, donde el índice ha logrado avanzar más de 2.5%, resaltando un sesgo comprador que no se observaba con esta intensidad desde hace varias semanas. Por el momento, la demanda ha encontrado apoyo en una mejora gradual de los indicadores de confianza, impulsada por una relajación parcial de las tensiones en Medio Oriente y por una menor presión proveniente del mercado de bonos. A esto también se suma el buen comportamiento de algunos de los principales componentes del índice, factores que han comenzado a reducir parte de la preocupación asociada a una potencial Reserva Federal más agresiva. Si esta dinámica logra mantenerse, es posible que la presión compradora continúe siendo relevante alrededor de las oscilaciones del Nasdaq durante las próximas jornadas.

Factores que comienzan a respaldar la confianza de corto plazo

La semana ha comenzado con varios eventos favorables para la recuperación de la confianza en los mercados. El primero tiene que ver con la caída reciente de los precios del petróleo. El barril de WTI ha vuelto a acercarse a la zona de los 90 dólares, impulsado por una mejora en las expectativas diplomáticas respecto a una posible reapertura del diálogo entre Estados Unidos e Irán. Las declaraciones del embajador estadounidense, Mike Waltz, señalando que los canales de negociación continúan abiertos, junto con la reapertura parcial de rutas de tránsito en el estrecho de Ormuz, han contribuido a reducir parte de las tensiones geopolíticas y de las preocupaciones inflacionarias observadas durante las últimas semanas.

El segundo factor tiene que ver con la moderación observada en el mercado de bonos estadounidenses. Después de la decisión de la Reserva Federal de la semana pasada, los rendimientos de los bonos a 10 años han comenzado a mostrar una leve corrección por debajo de la zona del 5.00%, reduciendo parcialmente el atractivo relativo de este mercado frente a otros activos con mayor riesgo, como los índices bursátiles.

Fuente: TradingEconomics

Lo importante es que estos eventos han comenzado a coincidir con una mejora gradual de la confianza en los mercados. Esto puede observarse en el comportamiento del Fear & Greed Index, que ha logrado recuperarse hacia la zona de 34 puntos. Aunque todavía permanece dentro del territorio de "miedo", ya se ha alejado de los niveles observados la semana pasada, cuando estuvo cerca de ingresar nuevamente en la zona de "miedo extremo". Esta recuperación no refleja todavía un optimismo generalizado, pero sí indica que la percepción alrededor de mercados de riesgo como el Nasdaq ha mejorado de manera gradual gracias a una menor presión geopolítica y una moderación temporal de algunos factores monetarios.

Fuente: CNN

Con todo esto en cuenta, parece que la confianza comienza a regresar de forma gradual a los mercados de riesgo y esto está ayudando a sostener una actividad de demanda más consistente alrededor del Nasdaq y de las acciones que lo componen. Sin embargo, también resulta relevante destacar el desempeño de algunas compañías con un peso importante dentro del índice. En el caso de Meta, la acción ha logrado avanzar más de 11% durante la jornada tras la revisión al alza de su precio objetivo por parte de Wells Fargo. Por su parte, AMD ha registrado ganancias superiores al 9% gracias a expectativas positivas alrededor del comercio de microprocesadores antes de la reunión entre Donald Trump y Xi Jinping durante la semana. Estos movimientos han contribuido a impulsar la confianza alrededor del Nasdaq debido al peso que ambas compañías mantienen dentro del índice. Además, la mayoría de las diez acciones con mayor ponderación muestran avances durante la sesión, con la excepción de SpaceX, lo que indica que la recuperación actual no responde únicamente a casos aislados sino también a una mejora más amplia en la percepción del mercado.

Fuente: slickcharts

Así entonces, parece que al inicio de la semana se han alineado factores tanto macroeconómicos como corporativos que han permitido una recuperación de la confianza alrededor del Nasdaq. Si esta dinámica logra mantenerse, es posible que la presión compradora continúe siendo relevante durante las próximas jornadas. Sin embargo, sigue vigente la incertidumbre alrededor de qué tan agresiva podría llegar a ser la Reserva Federal durante los próximos meses y este continúa siendo uno de los principales riesgos para la sostenibilidad de la recuperación observada en el corto plazo.

Pronóstico técnico del Nasdaq 100

Fuente: StoneX, Tradingview

• Rango lateral trata de aguantar: Durante los últimos meses, las oscilaciones del Nasdaq han seguido desarrollándose dentro de un amplio rango de lateralidad que continúa siendo la estructura dominante del gráfico. Sin embargo, resulta importante destacar que el precio se encuentra nuevamente poniendo a prueba la parte superior de esta formación y, en caso de producirse una ruptura consistente, podría comenzar a abrirse espacio para una estructura alcista más agresiva durante el corto plazo.
   
• MACD: El histograma del MACD continúa desarrollándose por encima del nivel de neutralidad de 0, lo que refleja que la fuerza promedio de las medias móviles de corto plazo sigue favoreciendo una dinámica compradora relevante para las próximas jornadas.
   
• RSI: El RSI muestra una lectura similar, manteniéndose por encima de la zona de neutralidad de 50 y reflejando la presencia de impulsos compradores consistentes. Sin embargo, el indicador también continúa acercándose a la zona de sobrecompra marcada por el nivel de 70, una situación que podría reflejar un exceso reciente de demanda y abrir espacio para posibles correcciones de corto plazo.
   

Niveles clave:

• 30 700 puntos – Resistencia relevante: Corresponde a la principal barrera alcista del gráfico y coincide con los máximos alcanzados durante 2026. Oscilaciones que logren superar esta referencia podrían poner en riesgo la estructura lateral predominante y abrir espacio para un sesgo comprador más dominante, favoreciendo el desarrollo de una tendencia alcista más estructurada.
   

• 29 800 puntos – Barrera cercana: Nivel de retroceso importante que se mantiene como la referencia más cercana a vigilar ante la posible formación de correcciones bajistas durante el corto plazo.
   
• 29 200 puntos – Soporte clave: Zona de soporte relevante que coincide con la media móvil simple de 50 periodos. Oscilaciones que regresen a esta referencia podrían devolver protagonismo a un escenario de falta de dirección y favorecer la extensión del rango lateral como estructura dominante durante las próximas semanas.
   

Escrito por Julian Pineda, CFA, CMT – Analista de Mercados

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