FX Morning 05/17/2021

【前日の為替概況】ユーロ堅調推移 対ドル1.2148 ドル、対円132.84 円

14 日のニューヨーク外国為替市場でユーロドルは続伸。終値は1.2141 ドルと前営業日NY 終値(1.2081 ドル)と比べて0.0060 ドル程度のユーロ高水準だった。4 月米小売売上高が予想を下回る内容だったこ とが分かると、米長期金利の低下とともに全般ドル売りが先行。5 月米消費者態度指数(ミシガン大調べ) 速報値が予想を下回ったこともユーロ買い・ドル売りを促し1.2148 ドルまで値を上げた。

前週末の4 月米雇用統計後の反発水準である1.2152 ドルが目先戻りの目処として意識されるとやや伸 び悩んだものの、下押しも1.2132 ドル付近にとどまった。

ドル円は小幅続落。終値は109.35 円と前営業日NY 終値(109.47 円)と比べて12 銭程度のドル安水準 だった。NY 時間に限れば値幅26 銭程度のもみ合いに終始した。対欧州・オセアニア通貨などでドル安が 進んだ影響を受けた半面、ユーロ円などクロス円の上昇につれた買いが入ったためドル円自体は方向感が 出なかった。

ユーロ円は反発。終値は132.78 円と前営業日NY 終値(132.23 円)と比べて55 銭程度のユーロ高水準。 米国株相場の上昇を背景に投資家のリスク選好意欲が高まり円売り・ユーロ買いが優勢になった。23 時 30 分前に一時132.84 円と2018 年9 月以来の高値を更新した。市場では「米インフレ懸念を背景とした 米長期金利の上昇や世界的な株安が一服し、投資家のリスク回避姿勢が後退した」との声も聞かれた。

オセアニア通貨は堅調だった。ダウ平均が一時430 ドル超上昇し、ナスダック総合も330 ポイント以上 上げたことを受けて、リスクセンチメントに敏感な豪ドルやNZ ドルに買いが入った。豪ドル米ドルは一 時本日高値となる0.7787 米ドル、豪ドル円は85.17 円まで値を上げたほか、NZ ドル米ドルは0.7256 米 ドル、NZ ドル円は79.35 円と日通し高値を更新した。

【本日の東京為替見通し】ドル円、NY 株高と債券高で動きづらい展開か

本日の東京外国為替市場のドル円は、先週末のニューヨーク株式市場の上昇を受けたリスク選好の円売 りと債券市場の上昇(利回り低下)を受けたドル売り地合いで、109 円台前半での動きづらい展開が予想 される。

ドル円のオーダー状況は、上値には、109.50 円にドル売りオーダーと19 日のNY カットオプション、 109.60-80 円に断続的にドル売りオーダー、超えるとストップロス買いが控えている。下値には、 109.00-20 円に断続的にドル買いオーダーが控えている。

ドル円のテクニカルポイントは、上値が一目均衡表・雲の上限の109.80 円、下値が一目・転換線の109.07 円となっている。

ドル買い・円売り材料は以下の通り。

  • 米国のインフレ懸念と日本のデフレ懸念を受けた日米金利差拡大観測
  • 米国の大規模財政出動やワクチン接種の進捗を受けた米経済景気回復
  • 米連邦準備理事会(FRB)の早期テーパリング(資産購入の段階的縮小)観測
  • 4 月展望リポートでの物価見通しの下方修正
    ドル売り・円買い材料は以下の通り。
  • 米国の史上最大規模の「双子の赤字(財政+経常)」の拡大傾向
  • FRB による2023 年末までのゼロ金利政策継続のコミットメント
  • 米中対立を受けた極東の地政学リスク回避の円買い
  • 日本経済(2021 年1-6 月期)のリセッション(景気後退)懸念
  • 「Sell in May(5 月に売れ)」の株価軟調基調によるリスク回避

なお、11 時に発表される4 月中国小売売上高の予想は前年比+25.0%で、3 月の前年比+34.2%からの低 下、4 月中国鉱工業生産の予想は前年比+10.0%で、3 月の前年比+14.1%からの低下が見込まれている。3 月の大幅増加からの反動減が予想されているものの、中国の景気回復基調には変わりないことから、資源 価格を下支えることで資源国通貨の買い要因となる。しかしながら、豪ドル/ドルに関しては、中国との 対立激化を受けた経済安全保障への警戒感から上値は限定的か。

【本日の重要指標】 ※時刻表示は日本時間

<国内>
○08:50 ◇ 4 月企業物価指数(予想:前月比0.5%/前年比3.1%)

<海外>
○08:01 ◇ 5 月ライトムーブ英住宅価格
○11:00 ◎ 4 月中国鉱工業生産(予想:前年比10.0%)
○11:00 ◎ 4 月中国小売売上高(予想:前年比25.0%)
○15:30 ◇ 4 月スイス生産者輸入価格
○15:30 ◎ 4 月インド卸売物価指数(WPI、予想:前年比8.95%)
○21:15 ◇ 4 月カナダ住宅着工件数(予想:29.14 万件)
○21:30 ◇ 3 月対カナダ証券投資
○21:30 ◎ 5 月米ニューヨーク連銀製造業景気指数(予想:23.7)
○23:00 ◎ 5 月全米ホームビルダー協会(NAHB)住宅市場指数(予想:83)
○23:05 ◎ クラリダ米連邦準備理事会(FRB)副議長、講演
○18 日01:00 ☆ 1-3 月期ロシア国内総生産(GDP)速報値(予想:前年比▲1.2%)
○18 日05:00 ◎ 3 月対米証券投資動向
○ノルウェー(憲法記念日)、休場

※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。
※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。
※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。

【前日までの要人発言】

14 日05:45 ブラード米セントルイス連銀総裁
「夏まで非常に強い雇用市場を予測」
「パンデミックはまだ終わっていなく、いくつかの分野で は労働者が復帰できると考えるのは時期尚早」
「金融政策は良い状態にある」
「パンデミック下である間は政策変更を求める準備はし ない」

14 日06:33 ホワイトハウス
「バイデン米大統領はホワイトハウスのインフラをめぐる 会合で、共和党上院議員に 戦没将兵追悼記念日 (メ モリアル・デー=5 月31 日)までに超党派による本当の 進展が欲しいと伝えた」

14 日15:21 英国の新型コロナウイルスワクチン担当相
「一部の地域では感染率が上昇し、インド型変異体が懸 念されている」
「新しい変異体が深刻な状況をもたらすという証拠はな い」
「再開のためのロードマップは維持される」

14 日20:33 菅首相
「五輪について様々な声があるのは承知している」
「専門家から強いメッセージ必要との指摘があった(緊 急宣言の追加判断について)」
「緊急事態宣言、5 月末の期限であらためて判断」

14 日21:45 メスター米クリーブランド連銀総裁
「今年はインフレ率が2%を超え、その後低下すると予 想」
「我々はインフレ期待に焦点をあてている」

15 日02:08 ジョンソン英首相
「(6 月が最終ロックダウン解除になるかの問いに)言うこ とはできない」
「インド変異株が将来のロックダウン緩和計画を阻む要 因になるかもしれない」
「昨年とはワクチンのおかげで状況が異なる」

17 日 06:23 バイデン米大統領
「米政権は持続的な安定に向け、引き続きパレスチナ人 とイスラエル人に働き掛けていく」
「パレスチナ人とイスラエル人は平等に安全に暮らす権 利がある」

※時間は日本時間

〔日足一目均衡表分析〕

fx morning 17052021 chart 1

<ドル円=基準線を支持に押し目買いスタンス>
陰線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を下回り、一目・雲の中で引けているものの、転換線を 上回って引けているで買いシグナルが優勢な展開となって いる。2 手連続陰線で下落しているものの、転換線を上回っ て引けていることから反発の可能性が示唆されている。
本日は、転換線109.07 円を念頭に置き、基準線を支持に 押し目買いスタンスで臨み、同線を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 109.80(日足一目均衡表・雲の上限)
前日終値 109.35
サポート1 108.64(日足一目均衡表・基準線)
サポート2 107.60(日足一目均衡表・雲の下限)
fx morning 17052021 chart 2

<ユーロドル=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、三役好 転の強い買いシグナルが点灯している。2 手連続陽線で上昇 し、転換線を上回って引けていることから続伸の可能性が示 唆されている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 1.2182(5/11 高値)
前日終値 1.2141
サポート1 1.2084(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 17052021 chart 3

<ポンド円=5/11 安値を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、三役好 転の強い買いシグナルが点灯中。孕み線で反発し転換線を上 回って引けていることから続伸の可能性が示唆されている。
本日は、5 月11 日の安値を支持に押し目買いスタンスで臨 み、同水準を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 155.67(2018/2/9 週高値)
前日終値 154.09
サポート1 153.15(5/11 安値)
fx morning 17052021 chart 4

<NZ ドル円=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、三役好 転の強い買いシグナルが点灯している。2 手連続陽線で上昇 し、転換線を上回って引けていることから続伸の可能性が示 唆されている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 80.59(2018/2/9 週高値)
前日終値 79.21
サポート1 78.75(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 17052021 chart 5

情報提供元:DZHフィナンシャルリサーチ社