FX Morning 07/01/2021

【前日の為替概況】ドル全面高 対円では111.12 円まで、6 月ADP 雇用+69.2 万人

30 日のニューヨーク外国為替市場でドル円は5 営業日ぶりに反発。終値は111.11 円と前営業日NY 終 値(110.53 円)と比べて58 銭程度のドル高水準だった。6 月ADP 全米雇用報告で政府部門を除く非農業 部門雇用者数が69.2 万人増と予想の60.0 万人増を上回ったことが分かると、全般ドル買いが先行。5 月 米住宅販売保留指数が予想より強い内容となったことも買いを促し、一時111.12 円と24 日に付けた年初 来高値に面合わせした。市場では「月末・四半期末を迎えたロンドン16 時(日本時間24 時)のフィキシ ングに絡んだドル買いのフローが観測された」との声も聞かれた。

なお、カプラン米ダラス連銀総裁はこの日、「年末まで待たず、早めにテーパリング(量的緩和の縮小) を開始することが望ましい」「テーパリングが早いほど、後で柔軟性が高まる」などと述べたと伝わった。

ユーロドルは3 日続落。終値は1.1858 ドルと前営業日NY 終値(1.1897 ドル)と比べて0.0039 ドル程 度のユーロ安水準だった。新型コロナウイルスで感染力の強いインド型(デルタ株)が欧州で拡大してい ることなどが懸念されたほか、良好な米経済指標を理由にユーロ安・ドル高が進んだ。0 時30 分過ぎに 一時1.1845 ドルと4 月6 日以来の安値を更新した。ロンドン・フィキシングに絡んだユーロ売り・ドル 買いのフローも見られた。市場では「ADP 全米雇用報告が市場予想を上回ったことから、週末の米雇用統 計でも強い結果が示されるとの期待が高まった」との指摘があった。

ユーロ円は5 日ぶりに反発。終値は131.75 円と前営業日NY 終値(131.48 円)と比べて27 銭程度のユ ーロ高水準。しばらくは131.40 円を挟んだもみ合いの展開が続いていたが、ドル円の上昇につれた買い が優勢になるとアジア時間の高値131.66 円を上抜けて一時131.78 円まで値を上げた。ダウ平均が一時 260 ドル超上昇し、S&P500 種株価指数が史上最高値を更新したことも相場を下支えした。

【本日の東京為替見通し】ドル円、明日の米6 月雇用統計への期待感から底堅い展開か

本日の東京外国為替市場のドル円は、明日発表される米6 月雇用統計の改善期待が高まっていることで 底型い展開が予想される中、6 月調査の日銀短観や中国6 月Caixin 製造業PMI などを見極めていくこと になる。

米国6 月の雇用関連指標は以下の通りに改善期待が高まっているおり、消費者信頼感指数の雇用関連指 標が2000 年以来の高水準だったことから、非農業部門雇用者数が100 万人以上増加するとの期待感が高 まっている。

【6 月】 【5 月】
〇失業率(予想): 5.7% 5.8%
〇非農業部門雇用者数(予想): +70.0 万人 +55.9 万人
〇新規失業保険申請件数(6/12 週): 41.8 万件 44.4 万件
〇失業保険継続受給者数(6/12 週): 339.0 万人 360.2 万人
〇ADP 全国雇用者数: +69.2 万人 +88.6 万人
〇消費者信頼感指数(雇用): 43.5% 36.9%(※職が十分-雇用が困難)

8 時50 分に発表される6 月調査の日銀短観の大企業製造業業況判断DI は+15 と予想されており、3 月 調査の+5 からの改善が見込まれている。日本の4-6 月期実質国内総生産(GDP)は、緊急事態宣言を受けて 2 四半期連続してマイナス成長となり、リセッション(景気後退)に陥る可能性が警戒されているが、業 況判断のネガティブサプライズには要警戒となる。

10 時30 分に発表される5 月豪貿易収支は、100 億豪ドルの貿易黒字と予想されており、4 月の80.28 億豪ドルの貿易黒字からの拡大が見込まれている。中国との関係が悪化していることで対中輸出は減少し ているはずだが、資源価格の高騰を受けて貿易黒字が拡大している模様。

10 時45 分に発表される6 月Caixin 中国製造業PMI の予想は51.8 となっており、5 月の52.0 からの低 下が見込まれており、中国の景況感の鈍化が示唆されている。昨日発表された6 月中国製造業PMI は50.9 で、5 月の51.0 から鈍化しており、中国の景況感が米中対立激化などを背景に足踏み状態にあることが 確認されている。

【本日の重要指標】 ※時刻表示は日本時間

<国内>
○08:50 ☆ 日銀・企業短期経済観測調査(短観、6 月調査)
☆ 大企業製造業の業況判断指数(DI、予想:15)
◎ 大企業非製造業の業況判断指数(DI、予想:3)
◎ 大企業製造業DI・9 月見込み(予想:18)
◎ 大企業非製造業DI・9 月見込み(予想:8)
◎ 大企業全産業設備投資計画(前年度比、予想:7.2%)
○08:50 ◇ 対外対内証券売買契約等の状況(週次・報告機関ベース)

<海外>
○07:45 ◎ 5 月ニュージーランド(NZ)住宅建設許可件数
○10:30 ◇ 5 月豪貿易収支(予想:100.00 億豪ドルの黒字)
○10:45 ◎ 6 月Caixin 中国製造業購買担当者景気指数(PMI、予想:51.8)
○15:00 ◎ 5 月独小売売上高指数(予想:前月比5.0%/前年比▲1.0%)
○15:30 ◎ 6 月スイス消費者物価指数(CPI、予想:前月比0.2%)
○15:30 ◇ 5 月スイス小売売上高
○16:00 ◇ 6 月トルコ製造業PMI
○16:00 ◎ ラガルド欧州中央銀行(ECB)総裁、講演
○16:30 ◇ 6 月スイスSVME 購買部協会景気指数(予想:69.7)
○16:30 ◎ スウェーデン中銀、政策金利発表(予想:0.00%で据え置き)
○16:50 ◎ 6 月仏製造業PMI 改定値(予想:58.6)
○16:55 ◎ 6 月独製造業PMI 改定値(予想:64.9)
○17:00 ◎ 6 月ユーロ圏製造業PMI 改定値(予想:63.1)
○17:00 ◎ ベイリー英中銀(BOE)総裁、講演
○17:30 ◎ 6 月英製造業PMI 改定値(予想:64.2)
○18:00 ◎ 5 月ユーロ圏失業率(予想:8.0%)
○20:30 ◇ 6 月米企業の人員削減数(チャレンジャー・グレイ・アンド・クリスマス社調べ)
○21:30 ◎ 前週分の米新規失業保険申請件数/失業保険継続受給者数(予想:39.0 万件/338.2 万人)
○22:45 ◎ 6 月米製造業PMI 改定値(予想:62.6)
○23:00 ☆ 6 月米ISM 製造業景気指数(予想:61.0)
○23:00 ◇ 5 月米建設支出(予想:前月比0.4%)
○2 日03:00 ◎ 6 月ブラジル貿易収支(予想:107.00 億ドルの黒字)
○2 日03:00 ◎ ボスティック米アトランタ連銀総裁、講演
○石油輸出国機構(OPEC)総会、OPEC プラス閣僚級会合
○香港(香港特別行政区設立記念日)、カナダ(建国記念日)、休場

※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。
※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。
※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。

【前日までの要人発言】

30 日07:44 ウォラー米連邦準備理事会(FRB)理事
「労働市場は回復途上、コロナ禍前の水準まで戻すに は長い道のり」
「予想する利上げ時期には言及しない」
「22 年利上げには失業率の大幅低下あるいは高いイン フレ率の維持が必要」

30 日09:20 経済産業省
「5 月自動車生産が前月比19.4%減、半導体不足で大 幅減産」
「生産予測、足もとの半導体不足が十分に反映されてい ない可能性あり留意必要」

30 日15:38 ビルロワドガロー仏中銀総裁
「インフレ率は今年は若干上昇するが、2022 年と2023 年は若干低下すると思われる」

30 日17:25 中川日銀審議委員
「金融緩和を持続的なかたちで継続することが必要」
「ETF の買い入れは金融緩和の一環」
「新型コロナウイルス影響が続き、経済と物価の下振れ リスクには注視が必要」

30 日20:45 ホールデン英MPC 委員
「量的緩和については、早急な検討と行動が必要」
「金融政策の独立性の低下に懸念を強めている」
「英国のインフレ率は3%よりも4%に近いと予想」

1 日01:31 カプラン米ダラス連銀総裁
「労働市場にはまだ多くの供給制限がある」
「需給の不均衡が続く可能性が高い」
「テーパリングが早いほど、後で柔軟性が高まる」
「資産購入は供給問題に対処するのに効果的ではな い」
「テーパリングは段階的に行う必要」

※時間は日本時間

〔日足一目均衡表分析〕

fx morning 01072021 chart 1

<ドル円=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、三役好 転の強い買いシグナルが点灯している。4 手連続陰線を打ち 消す抱き線で反発し、転換線を上回って引けていることから 続伸の可能性が示唆されている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 111.71(2020/3/24 高値)
前日終値 111.11
サポート1 110.42(日足一目均衡表・転換線)
サポート2 110.08(日足一目均衡表・基準線)
fx morning 01072021 chart 2

<ユーロドル=転換線を抵抗に戻り売りスタンス>
陰線引け。一目・転換線は基準線を下回り、遅行スパンは 実線を下回り、一目・雲の下で引けていることから、三役逆 転の強い売りシグナルが点灯している。3 手連続陰線で下落 し、転換線を下回って引けていることから続落の可能性が示 唆されている。
本日は、転換線を抵抗に戻り売りスタンスで臨み、同線を 上抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 1.1910(日足一目均衡表・転換線)
前日終値 1.1858
サポート1 1.1704(3/31 安値)
fx morning 01072021 chart 3

<ポンド円=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を下回り、遅行スパンは 実線を下回り、一目・雲の上で引けているものの、売りシグ ナルが優勢な展開となっている。4 手連続陰線で下落後、抱 き線で反発して、転換線を上回って引けていることから続伸 の可能性が示唆されている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 154.54(6/25 高値)
前日終値 153.66
サポート1 153.24(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 01072021 chart 4

<NZ ドル円=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を下回り、遅行スパンは 実線を下回り、一目・雲の下で引けていることで、三役逆転 の強い売りシグナルが点灯している。2 手連続陰線で下落後 孕み線で反発し、転換線を上回って引けていることから続伸 の可能性が示唆されている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 78.20(日足一目均衡表・基準線)
前日終値 77.61
サポート1 77.35(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 01072021 chart 5

情報提供元:DZHフィナンシャルリサーチ社