FX Morning 06/07/2021

【前日の為替概況】予想を下回る米5 月NFP でドル下落 対円109.37 円、対ユーロ1.2185 ドル

4 日のニューヨーク外国為替市場でドル円は3 営業日ぶりに反落。終値は109.52 円と前営業日NY 終値 (110.29 円)と比べて77 銭程度のドル安水準。米労働省が発表した5 月雇用統計で非農業部門雇用者数 が前月比55.9 万人増と予想の65.0 万人増を下回ったことが分かると全般ドル売りが先行。前日の安値 109.55 円を下抜けて一時109.37 円まで下げ足を速めた。市場では「米雇用は着実に回復しているが、米 連邦準備理事会(FRB)が量的緩和の縮小を急ぐほどではないと受け止められた」との声が聞かれた。4 月米製造業新規受注が前月比0.6%減と予想の0.2%減を下回ったことも相場の重し。

失業率は5.8%と予想の5.9%より強い数字となったほか、平均時給は前月比0.5%上昇/前年比2.0% 上昇と予想の前月比0.2%上昇/前年比1.6%上昇を上回った。

ユーロドルは4 日ぶりに反発。終値は1.2167 ドルと前営業日NY 終値(1.2127 ドル)と比べて0.0040 ドル程度のユーロ高水準。米雇用統計を受けて、FRB による金融緩和策の早期縮小観測が後退すると、米 長期金利の指標である米10 年債利回りが1.55%台まで低下しドル全面安の展開となり、23 時過ぎに一時 1.2185 ドルと日通し高値を更新した。

プーチン・ロシア大統領は、「米国はドルを経済および政治戦争の手段にしている」と批判し、「ロシア は石油・ガス取引の決済にユーロなど他の通貨を使用する可能性がある」とけん制。「ロシアの石油企業 がドル建てでの決済をやめれば、ドルの深刻な打撃になるだろう」と述べたが、相場の反応は限られた。

ユーロ円は続落。終値は133.21 円と前営業日NY 終値(133.76 円)と比べて55 銭程度のユーロ安水準。 ユーロドルの上昇につれた買いが入り一時133.59 円付近まで値を上げたものの、ドル円の下落につれた 円買い・ユーロ売りが入ると133.14 円と日通し安値を更新した。

南アフリカランドは堅調だった。コモディティ価格の上昇やドル安の影響で、対ドルで13.4167 ランド と2019 年2 月以来約2 年4 カ月ぶりの高値を付け、対円でも8.16 円と19 年2 月以来の高値を更新した。

【本日の東京為替見通し】ドル円、米10 年債利回り低下を受けて上値が重い展開か

本日の東京外国為替市場のドル円は、米5 月雇用統計が米連邦公開市場委員会(FOMC)の早期テーパリ ング(資産購入の段階的縮小)開始観測を後退させる内容だったことで、上値が重い展開が予想される。

なお、6 月15-16 日のFOMC に向けて、6 月5 日から6 月17 日までの13 日間、ブラックアウト期間とな るため、当分の間は米連邦準備理事会(FRB)高官によるテーパリングに関する見解は聞かれないことに なる。米国5 月の非農業部門雇用者数は前月比55.9 万人増加、失業率は5.8%だった。昨年12 月のFOMC 声明は「最大限の雇用と物価安定に向けて一段と顕著な進展(substantial further progress)があるまで 債券購入を継続する」と表明しており、前月比+55.9 万人程度の増加は、「一段と顕著な進展」ではない ことから、6 月のFOMC での早期テーパリング開始が議論される可能性は後退し、米10 年債利回りは1.55% 台まで低下している。米国の新型コロナウイルスの感染拡大を受けて、2020 年3・4 月に2236.2 万人が 失職しており、2021 年5 月までに1473.3 万人が就業したものの、依然として762.9 万人の雇用が失われ たままとなっている。

米国と中国の台湾、香港、南シナ海、ウイグルを巡る対立が激化しつつある中で再開されたタイ米通商 代表部(USTR)代表と劉鶴中国副首相による米中通商協議が難航していることで、本日発表される中国の 5月の対米貿易赤字に要注目となる。中国の対米貿易黒字は、2020 年には3169.1 億ドルとなり、米国に よる対中関税賦課を受けて減少していた2019 年の2958 億ドルから7%増加していた。今年も、4 月は281.1 億ドル、3 月は213.7 億ドル、1-4 月では1006.8 億ドルを記録しており、増加傾向を続けている。

バイデン米大統領は先週3 日に、中国人民解放軍と関係が深かったり、人権侵害につながる監視技術を 開発したりしていると認定した59 の中国企業に対し、株式などの購入を通じて投資することを禁じる大 統領令に署名し、米国への投資規制を拡大している。

また、中国当局は、人民元高抑制政策を打ち出して外貨購入を促しているが、人民元安に誘導して為替 操作をすることは、対米貿易黒字の拡大に繋がることになる。5 月31 日には、中国人民銀行が外貨の預 金準備率を従来の500bp から700bp に引き上げて、市中の外貨流動性を吸収し、外国為替市場での新たな 外貨調達ニーズの創出を促した。6 月2 日には、国家外為管理局(SAFE)が適格国内機関投資家(QDII) 投資枠を1370 億ドルから1473.2 億ドルまで約100 億ドル超拡大して外貨購入を促している。

【本日の重要指標】 ※時刻表示は日本時間

<国内>
○08:50 ◇ 5 月外貨準備高
○14:00 ◇ 4 月景気動向指数速報値(予想:先行102.9/一致95.6)

<海外>
○未定 ◎ 5 月中国貿易収支(予想:505.0 億ドルの黒字、2664.5 億元の黒字)
○14:45 ◇ 5 月スイス失業率(季節調整前、予想:3.1%)
○15:00 ◎ 4 月独製造業新規受注(予想:前月比0.5%/前年同月比77.8%)
○15:30 ◎ 5 月スイス消費者物価指数(CPI、予想:前月比0.3%)
○8 日01:00 ◎ 5 月ロシアCPI(予想:前月比0.6%)
○8 日04:00 ◇ 4 月米消費者信用残高(予想:200.0 億ドル)
○ニュージーランド(女王誕生日)、休場

※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。
※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。
※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。

【前日までの要人発言】

4 日16:07 トルコ中銀
「ロックダウンの影響を受け、幾つかのセクターでは価 格上昇が限定的だった」

4 日16:39 中国外務省
「中国の防衛・ハイテク企業への投資を禁止するバイデ ン米大統領の命令に強く反対」
「米国が市場法と原則を尊重し、ブラックリストを撤回す ることを強く求める」

4 日19:04 黒田日銀総裁
「日銀は国債とETF を大量に保有しているが、これは金 融政策決定の結果」
「金融政策は資源配分をゆがめないなどの要因を考慮 して決定する必要がある」

4 日19:38 ドナフー・アイルランド財務相
「国内の経済回復は第2 四半期に始まった、下半期はさ らに加速するだろう」

4 日20:29 パウエル米連邦準備理事会(FRB)議長
「金融政策において気候変動はそこまで重要視していな い」

4 日23:10 ウォルシュ米労働長官
「雇用指標はバイデン政権の経済政策が機能している ことを示している」
「米国はインフレ動向を注視し続けていく」
「堅調な雇用報告は、ワクチン普及によるコロナ感染の 弱まりによって今後数カ月でさらに雇用が回復してくるこ とを示唆」
「トンネルの向こう側の明かりが見えている」

4 日23:11 メスター米クリーブランド連銀総裁
「米雇用統計は堅実な内容だったが、さらなる進展を見 たい」

4 日23:20 バイデン米大統領
「本日の雇用報告は歴史的な進展を示している」
「米国は再び動き出した」

5 日00:21 プーチン露大統領
「ロシアは、石油やガスの取引決済にユーロなど他通貨 を使う可能性」
「ロシア石油企業が、ドル建て決済をやめればドルにと って深刻な打撃に」

5 日01:56 カンリフBOE(イングランド銀行)副総裁
「(コロナ感染状況の改善による)活動の強い跳ね上り が観測される」
「皆、多くの貯蓄をしており、昨年から出掛けることがで きなかった地域で外出して消費している」

※時間は日本時間

〔日足一目均衡表分析〕

fx morning 07062021 chart 1

<ドル円=6/4 高値を抵抗に戻り売りスタンス>
陰線引け。遅行スパンは実線を下回っているが、一目・転 換線は基準線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、 買いシグナルが優勢な展開となっている。しかしながら、2 手連続陽線で上昇後に抱き線で反落したことで、続落の可能 性が示唆されている。
本日は、転換線109.53 円を念頭に置き、6 月4 日の高値を 抵抗に戻り売りスタンスで臨み、同水準を上抜けた場合は手 仕舞い。

レジスタンス1 110.33(6/4 高値)
前日終値 109.52
サポート1 109.34(日足一目均衡表・基準線)
サポート2 108.91(日足一目均衡表・雲の上限)
fx morning 07062021 chart 2

<ユーロドル=6/1 高値を抵抗に戻り売りスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、三役好 転の強い買いシグナルが点灯している。もっとも、3 手連続 陰線で反落後に孕み線で反発したものの、転換線を下回って 引けていることから反落の可能性が示唆されている。
本日は、6 月1 日の高値を抵抗に戻り売りスタンスで臨み、 同水準を上抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 1.2254(6/1 高値)
前日終値 1.2167
サポート1 1.2126(日足一目均衡表・基準線)
fx morning 07062021 chart 3

<ユーロ円=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陰線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、三役好 転の強い買いシグナルが点灯している。ただし、2 手連続陰 線で下落し、転換線を下回って引けていることから続落の可 能性が示唆されている。
本日は、6 月1 日の高値を抵抗に戻り売りスタンスで臨み、 同水準を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 134.13(6/1 高値)
前日終値 133.21
サポート1 132.56(日足一目均衡表・基準線)
fx morning 07062021 chart 4

<豪ドル円=雲の上限を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を下回っているものの、 遅行スパンは実線を上回り、一目・雲の上で引けていること から、買いシグナルが優勢な展開となっている。孕み線で反 発し、転換線を上回って引けていることから続伸の可能性が 示唆されている。
本日は、雲の上限を支持に押し目買いスタンスで臨み、同 線を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 85.19(6/2 高値)
前日終値 84.77
サポート1 84.04(日足一目均衡表・雲の上限)
fx morning 07062021 chart 5

情報提供元:DZHフィナンシャルリサーチ社

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