FX Morning 05/10/2021

【前日の為替概況】米4 月NFP+26.6 万人でドル下落、対円108.34 円、対ユーロ1.2171 ドル

7 日のニューヨーク外国為替市場でドル円は3 日続落。終値は108.60 円と前営業日NY 終値(109.09 円)と比べて49 銭程度のドル安水準だった。米労働省が発表した4 月米雇用統計で非農業部門雇用者数 が前月比26.6 万人増と予想の97.8 万人増を大きく下回り、失業率が6.1%と予想の5.8%より弱い内容 だったことで、米長期金利の低下とともにドル売りが先行し、雇用統計発表前の高値109.29 円から108.34 円まで値を下げた。

米長期金利の指標である米10 年債利回りが一時1.4643%前後まで急低下したあと上昇に転じたためド ル円にも買い戻しが入った。ダウ平均が連日で史上最高値を更新するなど、米国株相場が底堅く推移した ことも相場を下支えし、108.88 円付近まで下げ幅を縮める場面があった。もっとも、円以外の通貨に対 してはドル売りが続いたため、ドル円の戻りは限定的だった。

市場では低調な米雇用統計について「雇用のミスマッチが起きていると考えられるものの、これは一過 性にとどまる見込み。新型コロナウイルスのワクチン普及などを追い風に米労働市場は正常化の動きが続 くだろう」との声が聞かれた。

ユーロドルは続伸。終値は1.2166 ドルと前営業日NY 終値(1.2065 ドル)と比べて0.0101 ドル程度の ユーロ高水準だった。低調な米雇用統計を受けて全般ドル売りが先行。米長期金利は上昇に転じたものの、 米国株高に伴うリスク・オンのドル売りも出たため、終日底堅く推移した。5 時前には一時1.2171 ドル と2 月26 日以来の高値を更新した。

主要通貨に対するドルの値動きを示すドルインデックスは一時90.19 と2 月26 日以来の安値を付けた。 ユーロ円も続伸。終値は132.12 円と前営業日NY 終値(131.62 円)と比べて50 銭程度のユーロ高水準。 米国株相場の上昇を背景に投資家のリスク選好意欲が高まり円売り・ユーロ買いが優勢になり、132.18 円と日通し高値を更新した。

ユーロ円以外のクロス円も堅調だった。英ポンド円は一時152.12 円、豪ドル円は85.32 円、NZ ドル円 は79.20 円、スイスフラン円は120.62 円、南アフリカランド円は7.73 円まで値を上げた。

【本日の東京為替見通し】ポンド円、米4月雇用統計とスコットランド議会選挙で下値リスクか

本日の東京外国為替市場のドル円は、米4月の雇用統計を受けたドル売り・円買いの可能性とスコット ランド議会選挙を受けたポンド売り・円買いの可能性から下値リスクに要警戒となる。

米4月の雇用統計では、非農業部門雇用者数が前月比+26.6 万人の増加に留まり、市場予想の前月比 +97.8 万人、そして楽観的な最大予想の200 万人前後の増加見通しを大幅に下回るネガティブサプライズ となった。パウエルFRB 議長が「パウエル・ダッシュボード」で注視している黒人失業率は9.7%で、3 月の9.6%から上昇、非大卒者の失業率は6.9%で3月の6.7%から上昇しており、早期のテーパリング (資産購入の段階的縮小)観測が後退している。

バイデン米政権の寛大な失業保険給付(週+300 ドル)が9月まで続くことで、大盤振る舞いが労働者 を家に留め、労働力を抑制しているのではないか、と懸念されている。モンタナ州の場合、州の1 人当た りの失業給付は最大572 ドルに加えて、連邦政府の追加失業手当300 ドルにより、働かなくても毎月3488 ドルを受け取ることができる。パンデミック前年の所得が3 万2000 ドル未満であった層は、就業するよ りも失業手当を受け取る方がお得となる。

スコットランド議会(129 議席)選挙では、英国からの独立の是非を問う住民投票の再実施を公約に掲 げているスコットランド民族党は64 議席に留まり、過半数の65 議席には届かなかったものの、独立を支 持する緑の党の8議席を加えると過半数の72 議席となり、住民投票実施法案が可決される可能性が高ま っている。独立の是非を問う住民投票の実施には、英国政府の了承が必要であり、ジョンソン英首相が否 定的な見解を表明していることで、2014 年9 月のような住民投票の実施の可能性は低い。しかし、「スコ ットランドの雌ライオン」の異名を取るスタージョン・スコットランド首相は、「ジョンソン首相であれ 誰であれ、スコットランドの人々がみずからの将来を決める権利を阻止する正当な理由はない」と述べ、 緑の党と協力して住民投票の実施を目指す考えを強調しており、ポンドの上値を抑える要因となりつつあ る。

【本日の重要指標】 ※時刻表示は日本時間

<国内>
特になし

<海外>
○10:30 ◇ 4 月豪NAB 企業景況感指数
○15:00 ◎ 4 月ノルウェー消費者物価指数(CPI、予想:前月比0.5%/前年比3.1%)
○16:00 ◇ 3 月トルコ失業率
○11 日03:00 ◎ エバンズ米シカゴ連銀総裁、講演
○ロシア(戦勝記念日の振替休日)、休場

※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。
※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。
※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。

【前日までの要人発言】

7 日16:19 カザークス・ラトビア中銀総裁
「6 月に債券買い入れの減速を決定することは可能」
「市場のあらゆる金利上昇に反応しない」
「経済見通しのリスクは幾分上方向に傾いた」

7 日21:21 ブロードベント英中銀(BOE)副総裁
「BOE の緩和バイアスはあまり目立たなくなってきた」
「下振れリスクはそれほど顕著ではない」
「緩和政策を終了する前に目標に対する持続可能なイ ンフレの回復の明確な証拠が必要」

7 日22:51 バーンスタイン・米大統領経済諮問委員会
(CEA)委員
※4 月米雇用統計について
「軌道修正の必要はない」
「基本的な傾向を見るためには平均化する必要があり、 過去3 カ月間で50 万人の増加」
「危機からの脱出がいかに険しいかを強調している」

8 日00:38 ドラギ伊首相
「欧州は早期に財政支援を打ち切るべきではない」

8 日01:11 バイデン米大統領
「4 月雇用統計は、政権の経済活動がいかに重要である かを強調」
「4 月雇用統計は経済が過熱する危険性がないことを示 している」
「米国経済は正しい方向に向かっているが、まだ道のり は長い」
「復興計画の一部はまだ実行中であり、経済へのさらな る支援が必要」

8 日01:54 イエレン米財務長官
「2021 年から22 年には強力な経済を実現できると確信」
「来年には経済的完全雇用に達すると確信」
「失業手当の追加が労働市場から労働者を遠ざけてい る要因だとは思わない」
「サービス産業や労働市場の拡大が経済の明るい話 題」
「債務の法定上限について再検証している」
「夏にも債務の法定上限に達するシナリオも考えられ る」

※時間は日本時間

〔日足一目均衡表分析〕

fx morning 10052021 chart 1

<ドル円=雲の上限を抵抗に戻り売りスタンス>
陰線引け。一目・転換線は基準線を下回り、遅行スパンは 実線を下回り、一目・雲の中で引けているものの、売りシグ ナルが優勢な展開となっている。3 手連続陰線で下落し、転 換線を下回って引けていることから続落の可能性が示唆さ れている。
本日は、雲の上限を抵抗に戻り売りスタンスで臨み、同線 を上抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 109.19(日足一目均衡表・雲の上限)
前日終値 108.60
サポート1 107.48(4/23 安値)
サポート2 107.23(日足一目均衡表・雲の下限)
fx morning 10052021 chart 2

<ユーロドル=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、三役好 転の強い買いシグナルが点灯している。2 手連続陽線で上昇 し、転換線を上回って引けていることから続伸の可能性が示 唆されている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 1.2243(2/25 高値)
前日終値 1.2166
サポート1 1.2079(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 10052021 chart 3

<ユーロ円=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、三役好 転の強い買いシグナルが点灯している。2 手連続陽線で上昇 し、転換線を上回って引けていることから続伸の可能性が示 唆されている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 132.68(2018/9/27 高値)
前日終値 132.12
サポート1 131.68(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 10052021 chart 4

<豪ドル円=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、三役好 転の強い買いシグナルが点灯している。3 手連続陽線で上昇 し、転換線を上回って引けていることから続伸の可能性が示 唆されている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 85.45(3/18 高値)
前日終値 85.18
サポート1 84.66(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 10052021 chart 5

情報提供元:DZHフィナンシャルリサーチ社

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