FX Morning 05/11/2021

【前日の為替概況】ポンドは英国規制緩和表明で全面高、対ドル1.4158 ドル、対円154.03 円

10 日のニューヨーク外国為替市場でポンドは全面高。対ドルでは1.4158 ドルと2 月25 日以来の高値 を付けたほか、対円では154.03 円と2018 年2 月以来約3 年3 カ月ぶりの高値を付けた。また、ユーロに 対しては一時0.8588 ポンドと4 月7 日以来の高値を更新した。英政府がイングランドの新型コロナウイ ルス対策の規制に関し、17 日から緩和する方針を表明。英国経済が正常化に向けて順調に進んでいるこ とが確認され、ポンド買いを誘った。市場では「本邦機関投資家の円売り・ポンド買いのフローが入った」 との声も聞かれた。英北部のスコットランド議会選では地域の独立を目指す与党スコットランド民族党 (SNP)が全129 議席のうち64 議席を獲得。過半数に1 議席届かなかったものの、改選前議席を3 上回っ た。緑の党も8 議席を獲得し、2 党合わせた「独立派」の議席は過半数に達した。

ドル円は4 営業日ぶりに反発。終値は108.81 円と前営業日NY 終値(108.60 円)と比べて21 銭程度の ドル高水準。日本時間夕刻に一時109.06 円まで上昇した影響が残ったものの、NY 時間に限れば値幅22 銭程度のレンジ取引に終始した。本日は主要な米経済指標の発表もなく、新規の手掛かり材料に乏しかっ たため大きな方向感は出なかった。

ユーロドルは3 日ぶりに反落。終値は1.2129 ドルと前営業日NY 終値(1.2166 ドル)と比べて0.0037 ドル程度のユーロ安水準。ポンドやカナダドルに対してドル安が進んだ流れに沿って一時1.2178 ドルと 日通し高値を付けたものの、ユーロポンドなどユーロクロスの下落につれた売りが出ると弱含んだ。米長 期金利の指標である米10 年債利回りが上昇に転じ、一時1.6074%前後まで上げたことも相場の重しとな り、取引終了間際に1.2128 ドルと日通し安値を付けた。

ユーロ円も3 日ぶりに反落。終値は131.98 円と前営業日NY 終値(132.12 円)と比べて14 銭程度のユ ーロ安水準。しばらくはもみ合いの展開が続いていたが、ユーロドルが日通し安値を付けたタイミングで 131.97 円付近まで下押しした。米国株相場の下落も相場の重し。

【本日の東京為替見通し】ドル円、米10 年債利回り1.6%台で下げ渋る展開か

本日の東京外国為替市場のドル円は、米10 年債利回りが1.60%台に上昇していることから底堅い展開 が予想されるものの、本日からの過去最大規模の米国債四半期定例入札を控えて上値は限定的だと予想さ れる。

本日から過去最大規模(1260 億ドル)の米国債四半期定例入札が予定されており、本日は3 年債(580 億ドル)、明日は10 年債(410 億ドル)、明後日は30 年債(270 億ドル)となっている。バイデン米政権 の「米国救済計画(America Rescue Plan)」(1.9 兆ドル規模)、「米国雇用計画(America Job Plan)」(2.25 兆ドル規模)、「米国家族計画(American Family Plan)」(約1.8 兆ドル)の資金調達となる。米財務省は、 先週、連邦債務の法定上限規定の不適用期限が7 月31 日に切れた後、議会が債務上限の適用停止ないし 上限引き上げをできなかった場合、政府は債務返済を履行するために連邦予算内での資金繰りを余儀なく される、と警告した。イエレン米財務長官も、連邦債務が法定上限を超えないようにする特例措置が今夏 にも限界に達する可能性があると述べ、早期に債務問題が顕在化するリスクを警告している。

リスクシナリオは、7月末の債務上限の適用停止措置の失効を受けた2011 年8月の米国債格下げショ ックのトラウマによる入札不調の場合のドル売りとなる。

昨日の米10 年債利回りは1.60%台を回復し、5 年物TIPS と通常国債の利回り差であるブレーク・イー ブン・インフレ率(BEI)は2.72%まで上昇、10 年物の物価連動国債(TIPS)利回りも2.54%まで上昇 している。

10 時30 分に発表される4 月中国消費者物価指数(CPI)の予想は前年比+1.0%で、3月の前年比+0.4% からの上昇、4 月中国生産者物価指数(PPI)の予想は前年比+6.6%で、3 月の前年比+4.4%からの上昇が 見込まれている。中国の景況感の改善を受けて物価指数も上昇基調にあるものの、中国と米国やオースト ラリアとの対立激化、すなわち経済安全保障への警戒感が高まっていることから、リスク選好要因とはな りにくい。

ドル円のオーダー状況は、上値には、109.00 円に本日のNY カットオプション、109.10 円にドル売りオ ーダー、超えるとストップロス買い、109.20 円、109.40 円、109.50 円にドル売りオーダーが控えている。 下値には、108.30-50 円に断続的にドル買いオーダー、割り込むとストップロス売りが控えている。

【本日の重要指標】 ※時刻表示は日本時間

<国内>
○08:30 ◇ 3 月家計調査(消費支出、予想:前年比1.5%)
○08:50 ◇ 日銀金融政策決定会合における主な意見(4 月26-27 日分)

<海外>
○08:01 ◇ 4 月英小売連合(BRC)小売売上高調査
○10:30 ◎ 4 月中国消費者物価指数(CPI、予想:前年比1.0%)
○10:30 ◎ 4 月中国生産者物価指数(PPI、予想:前年比6.5%)
○15:00 ◇ 4 月独卸売物価指数(WPI)
○16:00 ◇ 3 月トルコ経常収支(予想:38.0 億ドルの赤字)
○16:00 ◇ 3 月トルコ鉱工業生産(予想:前月比▲0.5%)
○18:00 ◎ 5 月独ZEW 景況感指数(予想:72.0)
○18:00 ◎ 5 月ユーロ圏ZEW 景況感指数
○21:00 ◎ 4 月ブラジルIBGE 消費者物価指数(IPCA、予想:前月比0.30%)
○23:30 ◎ ベイリー英中銀(BOE)総裁、講演
○23:30 ◎ ウィリアムズ米ニューヨーク連銀総裁、講演
○12 日00:30 ◎ クノット・オランダ中銀総裁、講演
○12 日01:00 ◎ ブレイナード米連邦準備理事会(FRB)理事、質疑応答に参加
○12 日01:00 ◎ デコス・スペイン中銀総裁、講演
○12 日02:00 ◎ デイリー米サンフランシスコ連銀総裁、講演
○12 日02:00 ◎ 米財務省、3 年債入札
○12 日02:15 ◎ ボスティック米アトランタ連銀総裁、講演
○12 日03:00 ◎ ハーカー米フィラデルフィア連銀総裁、講演
○12 日03:30 ◎ カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁、講演

※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。
※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。
※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。

【前日までの要人発言】

10 日14:10 レーンECB 専務理事兼主任エコノミスト 「回復への道のりは長い」
「ユーロ圏の国内総生産(GDP)は、来年春まで2019 年 の水準を回復しない見込み」
「各国政府は、コロナ支援策を維持する必要がある」

10 日21:48 エバンス米シカゴ連銀総裁
「金曜の雇用統計は確かに驚くべきものだったが、経済 再開期の1 カ月間での出来事」
「FRB は賃金が長期的にインフレに与える影響を注意深 く見守る必要」
「 インフレが2.5%まで上昇しても、平均的な2%につな がるのであれば問題ではない」
「強い雇用に戻ると楽観的」
「失業保険給付は寛大で、リスクの高い仕事を探してい る人に役立つ」
「失業手当が4 月の雇用に部分的に影響を及ぼした可 能性がある」
「2021 年の後半の力強い成長を期待している」

11 日01:35 ジョンソン英首相
「5 月17 日にロックダウンのステップ3 に進む」
「映画館、パブ、レストラン、ホテルなどの屋内部門は、 いくつかの入場制限をして再開する」
「このロックダウンの解除は、正常への道の相当なステ ップ」
「ロックダウン緩和をさらに進めることができると確信」
「(スコットランドの住民投票について)第1 の優先事項 はお互いにもっと良い関係を築くことだ」
「物事がより良くなることに楽観的でいる」

※時間は日本時間

〔日足一目均衡表分析〕

fx morning 11052021 chart 1

<ドル円=雲の上限を抵抗に戻り売りスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線と同値、遅行スパンは実 線を下回り、一目・雲の中で引けているものの、転換線を下 回って引けていることから、売りシグナルが優勢な展開とな っている。3 手連続陰線で下落後、切り返し線で反発したも のの、転換線を下回って引けていることから反落の可能性が 示唆されている。
本日は、雲の上限を抵抗に戻り売りスタンスで臨み、同線 を上抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 109.34(日足一目均衡表・雲の上限)
前日終値 108.81
サポート1 107.48(4/23 安値)
サポート2 107.27(日足一目均衡表・雲の下限)
fx morning 11052021 chart 2

<ユーロドル=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陰線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、三役好 転の強い買いシグナルが点灯している。2 手連続陽線で上昇 後、孕み線で反落したものの、転換線を上回って引けている ことから反発の可能性が示唆されている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 1.2243(2/25 高値)
前日終値 1.2129
サポート1 1.2082(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 11052021 chart 3

<ポンド円=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、三役好 転の強い買いシグナルが点灯している。2 手連続陽線で上昇 し、転換線を上回って引けていることから続伸の可能性が示 唆されている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 154.03(5/10 高値)
前日終値 153.62
サポート1 152.43(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 11052021 chart 4

<NZ ドル円=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることから、三役好 転の強い買いシグナルが点灯している。4 手連続陽線で上昇 し、転換線を上回って引けていることから続伸の可能性が示 唆されている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 79.43(5/10 高値)
前日終値 79.11
サポート1 78.57(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 11052021 chart 5

情報提供元:DZHフィナンシャルリサーチ社

本レポートに記載されている情報や見解は、一般的な情報としての使用のみを目的としたもので あり、通貨、CFD、その他あらゆる金融商品の、購入や売却に関する勧誘や依頼の意図は全くあ りません。本文書に盛り込まれている、いかなる見解や情報も、予告や通知なく変更することが あります。本文書は、特定の投資目的や、何らかの財務的背景、特定の受領者の意思などに沿っ て書かれ配布されたものではありません。本文書内で引用・言及されている、あらゆる過去の価 格データ・価格推移データは、当社独自の調査や分析に基づいており、当社はそのデータの提供 元やそのデータそのものの信頼性につき、いかなる保証もせず、また筆者や訳者、各国の支社・ 支店も、本文書の内容の正確性や完全性についても一切保証しません。本文書については英語版 を原版とし、翻訳版と原版で相違がある場合には、原版の内容が優先するものとします。本文書 の内容に基づく直接または間接の損失、そして本文書を信頼したことによる、いかなる人物や団 体が結果的に引き起こした損失についても、当社は一切その責を負いません。

先物取引、先物オプション取引、外国為替証拠金取引(またはFX)、CFD、その他、入金額より もレバレッジをかけて、より大きな金額で取引をする金融商品には、当初入金額を超える大きな 損失を被るリスクがあり、すべての人に適するわけではありません。レバレッジを大きくして取 引すると、その分リスクも高くなります。金スポットや銀の取引は、米国商品取引法(U.S. Commodity Exchange Act)の規制で保護されていません。また、差金決済取引(CFD)は米国 在住者の取引は許可されていません。外国為替証拠金取引(FX)や商品先物取引を行う前には、 投資目的、投資経験、リスク許容範囲等について十分検討する必要があります。本文書内にある、 いかなる見解、ニュース、調査、分析、価格その他についても、「本文書を読むいかなる人物や 団体も、FOREX.comが、投資、法的、税務に関して助言するものではないことを理解している」 ことを前提として、一般的な情報として提供されるものです。いかなる投資、法的、税務に関す る事柄についても、適切な専門家や助言者に相談をしてください。FOREX.comは、米国の商品先 物取引委員会(CFTC)、英国の金融行動監督機構(FCA)、オーストラリアのオーストラリア証 券投資委員会(ASIC)、日本の金融庁の規制を受けています。