FX Morning 03/15/2021

【前日の為替概況】ドルは欧州市場で上昇、対円109.17 円、対ユーロ1.1910 ドル

12 日のニューヨーク外国為替市場でドル円は続伸。終値は109.03 円と前営業日NY 終値(108.51 円) と比べて52 銭程度のドル高水準だった。欧州市場では一時109.17 円まで買われる場面もあったが、NY 市場に入ると週末を控えたポジション調整目的の売買に終始したため、109.00 円を挟んだもみ合いにな った。注目されていた2 月米卸売物価指数(PPI)は前月比0.5%/前年同月比2.8%と概ね予想通りの結 果となったほか、PPI コア指数も前月比0.2%/前年同月比2.6%とほぼ予想通りの結果となったため、 相場への影響は限られた。

ユーロドルは4 営業日ぶりに反落。終値は1.1953 ドルと前営業日NY 終値(1.1986 ドル)と比べて0.0033 ドル程度のユーロ安水準だった。欧州序盤に一時1.1910 ドルと日通し安値を付けたものの、NY 市場では 週末を控えた持ち高調整目的の買いが入り1.1960 ドル付近まで値を戻した。ユーロポンドの上昇につれ たユーロ買い・ドル売りも入った。米10 年債利回りが一時1.6405%前後と昨年2 月以来約1 年1 カ月ぶ りの高水準を付けたことへの反応は鈍かった。

ユーロ円は5 日続伸。終値は130.29 円と前営業日NY 終値(130.06 円)と比べて23 銭程度のユーロ高 水準。ユーロポンドの上昇につれた買いが入り、6 時前に130.39 円と2018 年10 月12 日以来2 年5 カ月 ぶりの高値を付けた。ダウ平均が一時300 ドル超上昇し、史上最高値を更新したことも相場の支援材料。

カナダドルは堅調だった。対米ドルでは一時1.2462 カナダドルと18 年2 月以来約3 年1 カ月ぶりの高 値を付けたほか、対円では87.49 円と18 年10 月以来約2 年5 カ月ぶりの高値を更新した。カナダ統計局 が発表した2 月カナダ雇用統計で、新規雇用者数が25.92 万人増と予想の7.50 万人増を大幅に上回った ほか、失業率が8.2%と予想の9.2%より強い数字となったことを受けてカナダドル買いが広がった。

【本日の東京為替見通し】ドル円、今週の日米金融政策決定を控えて動意に乏しい展開か

本日の東京外国為替市場のドル円は、16-17 日に開催される米連邦公開市場委員会(FOMC)や18-19 日 に開催される日銀金融政策決定会合を控えて動意に乏しい展開が予想される。

先週末のドル円は109.17 円まで上昇したが、買いの主体はマクロ系ヘッジファンドだったと言われて いる。おそらく、3 月末の四半期決算に向けて、日銀の金融政策の点検で上場投資信託(ETF)の買い入 れ金額に幅を持たせることや日経平均株価型の除外の可能性があること、ドル建て日経平均株価が下落基 調にあることから、手仕舞いの日本株売り・円売りに動いているのではないだろうか。ドル建て日経平均 株価は、今年2 月16 日に288 ドル台まで上昇した後、先週末には273 ドルまで下落している。

さらに、投資筋のポジションを推測できるIMM 通貨先物の非商業(投機)部門取組のネット・円買い持 ちポジションは、ピーク時の1 月12 日の50520 枚(※1 月6 日安値102.59 円)から3 月9 日には6514 枚まで減少しており、最近のCTA(商品投資顧問業者)などのドル買い・円売りを裏付けている。

3 月のドル円相場は、期末決算に向けた本邦機関投資家のレパトリエーション(国外滞留資金の本国環 流)などで円高傾向に推移しており、昨年の3 月期末のドル円の仲値は108.83 円付近を念頭にして上値 が重い展開となる可能性にも要警戒となる。

11 時に発表される2 月中国鉱工業生産の予想は前年比+30.0%で、昨年12 月の前年比+4.6%から大幅 に改善することが見込まれているが、昨年2 月は新型コロナウイルス感染を受けて、前年比-13.5%に落 ち込んでいたことの反動増となる。2 月中国小売売上高の予想は前年比+32.0%で、昨年12 月の前年比 +7.3%から大幅に改善することが見込まれているが、昨年2 月の前年比-20.5%からの反動増となる。

ドル円の注文状況は、上値には、109.20 円にドル売りオーダー、109.30-40 円には断続的にドル売りオ ーダー、超えるとストップロス買い、109.50 円にはドル売りオーダーが控えている。下値には、108.70 円にドル買いオーダーが控えている。

【本日の重要指標】 ※時刻表示は日本時間

<国内>
○08:50 ◎ 1 月機械受注(予想:船舶・電力除く民需前月比▲5.5%/前年比▲0.3%)
○13:30 ◇ 1 月第三次産業活動指数(予想:前月比▲0.6%)

<海外>
○08:15 ◎ ロウ豪準備銀行(RBA)総裁、講演
○09:01 ◇ 3 月ライトムーブ英住宅価格
○11:00 ◎ 2 月中国鉱工業生産(予想:前年比32.2%)
○11:00 ◎ 2 月中国小売売上高(予想:前年比32.0%)
○15:30 ◎ 2 月インド卸売物価指数(WPI、予想:前年比4.00%)
○16:00 ◇ 2 月独卸売物価指数(WPI)
○17:30 ◎ 2 月スウェーデンCPI(予想:前月比0.6%/前年比1.6%)
コア指数(予想:前月比0.6%/前年比1.8%)
○21:15 ◇ 2 月カナダ住宅着工件数(予想:24.75 万件)
○21:30 ◇ 1 月カナダ製造業出荷(予想:前月比2.7%)
○21:30 ◎ 3 月米ニューヨーク連銀製造業景気指数(予想:14.5)
○23:00 ◎ センテノ・ポルトガル中銀総裁、講演
○16 日05:00 ◎ 1 月対米証券投資動向
○ユーロ圏財務相会合
○メキシコ(ベニート・フアレス生誕日)、休場
○米国は14 日から夏時間に移行済み

※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。
※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。
※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。

【前日までの要人発言】

12 日10:17 バイデン米大統領
「米国は経済を軌道に戻すためウイルスを打ち倒す必 要がある」
「アジア系米市民へのヘイトクライムを停止させる必要 がある」
「J&J とメルクの協力は称賛されるべき」
「7 月4 日が少人数の集会の目標となる」
「経済対策によって大規模な学校再開の促進が可能に なる」
「状況が悪化した場合、再び規制の可能性」
「全ての人がワクチン接種とマスク着用が必要」

12 日11:42 イエレン米財務長官
「経済対策は適切な規模」
「国民は、今週末にも小切手を受け取る見込み」

12 日16:43 スナク英財務相
「本日の経済指標は我々の経済にパンデミックの影響 が続いていることを表している」
「危機が続く限り我々は雇用とビジネスを継続して守る」

12 日16:46 ビルロワドガロー仏中銀総裁
「欧州はインフレ過熱のリスクはない」
「ECB は必要な限り緩和的な金融政策を維持する」
「昨日(のECB 会合)は、パンデミック緊急購入プログラ ム(PEPP)の規模についての議論はなかった」
「債券の購入に関しては、すべての水準で柔軟性があ る」

12 日18:46 ミュラー・エストニア中銀総裁(ECB 運営評 議会メンバー)
「PEPP の購入ペース加速は一時的」
「PEPP の総額は同じとなる予定」
「金利の経済回復への影響を過大評価しない」

※時間は日本時間

〔日足一目均衡表分析〕

fx morning 15032021 chart 1

<ドル円=3/12 安値を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることで、三役好転 の強い買いシグナルが点灯中している。2 手連続陽線で上昇 し、転換線を上回って引けていることで続伸の可能性が示唆 されている。
本日は、3 月12 日の安値を支持に押し目買いスタンスで臨 み、同水準を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 109.70(2020/6/8 高値)
前日終値 109.03
サポート1 108.49(3/12 安値)
サポート2 107.96(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 15032021 chart 2

<ユーロドル=基準線を抵抗に戻り売りスタンス>
陰線引け。一目・転換線は基準線を下回り、遅行スパンは 実線を下回り、一目・雲の下で引けていることで、三役逆転 の強い売りシグナルが点灯している。3 手連続陽線で反発し た後、孕み線で転換線を下回って引けていることで、続落の 可能性が示唆されている。
本日は、基準線を抵抗に戻り売りスタンスで臨み、同線を 上抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 1.2040(日足一目均衡表・基準線)
前日終値 1.1953
サポート1 1.1836(3/9 安値)
fx morning 15032021 chart 3

<ユーロ円=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることで、三役好転 の強い買いシグナルが点灯している。4 手連続陽線で上昇し、 転換線を上回って引けていることで、続伸の可能性が示唆さ れている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 131.25(2018/10/8 高値)
前日終値 130.29
サポート1 129.57(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 15032021 chart 4

<豪ドル円=転換線を支持に押し目買いスタンス>
陽線引け。一目・転換線は基準線を上回り、遅行スパンは 実線を上回り、一目・雲の上で引けていることで、三役好転 の強い買いシグナルが点灯している。5 手連続陽線で上昇し、 転換線を上回って引けていることで、続伸の可能性が示唆さ れている。
本日は、転換線を支持に押し目買いスタンスで臨み、同線 を下抜けた場合は手仕舞い。

レジスタンス1 84.95(2/25 高値)
前日終値 84.62
サポート1 83.78(日足一目均衡表・転換線)
fx morning 15032021 chart 5

情報提供元:DZHフィナンシャルリサーチ社

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