ボラティリティトレードで急変するマーケットを戦略する4つの方法 

ボラティリティトレードに挑戦するなら、まずは相場のトレンドを読んで取引してみましょう。チャート上に線を2本引くと、トレンドを把握しやすくなります。 
　

一般的に、価格の動きがサポートラインに近づいたら反発する可能性を考慮し、レジスタンスライン付近まで来たら、一旦戻して下落する動きに備えます。強気・弱気の方向性が見えているトレンド相場の大きな特徴は、多くの時間枠のチャートで確認しやすい傾向があります。2分足チャートでも、2時間足チャートのようにトレンドを形で見ることができます。 

トレンドラインは、相場の方向性を視覚的に把握したり、売買のタイミングを判断する方法のひとつです。エントリーポイントの目安としては、上昇トレンドの場合はサポートライン付近で買い注文を入れ、下降トレンドの場合はレジスタンス付近で売り注文を入れます。決済のポイントは、トレンドラインをブレイクしたタイミングや価格がラインから離れた段階を目安とするとよいでしょう。 

トレーダーは、トレンドに合わせて行動したり、ある戦略に沿って取引機会を狙ったりしています。時にボラティリティの高いマーケットでは、レジスタンスレベル・サポートレベルを破って価格が大きく動くことがあります。多くのトレーダーがこのような動きを見通していることから、多くの逆指値注文が出される傾向にあります。 
　

マーケットの反転の瞬間を予測するのは難しいですが、その代わりにレジスタンスレベル・サポートレベルからの「突破（ブレイクアウト）」を狙ってトレードする戦略があります。 
　

ポイントは、チャンスを狙うレベルを見定めること。そして、想定する価格帯に応じて指値・逆指値注文を設定しておくことで、狙ったレベルに価格が達する前に、注文を出し揃えておくことが重要です。 
　

このような戦略では、日に100pips近く動く通貨ペアであっても15-20pipsを狙う程度の場合もあります。動きが速いペースで発生すると、狙いがいの機会と考えやすいかもしれませんが、急激な値動きでは損失リスクも高まります。常にリスク管理を忘れずに、長期投資のプランを立てていきましょう。
　 

ブレイクアウトは、期待が高まっても実現することはなかなかなく、発生する時は突然大きく動くため注意が必要です。一方で、取引の幅を広げる機会となる可能性は十分にあります。 

経済指標発表の前後は、特に市場のボラティリティが高まるタイミングのひとつです。ニュースや指標発表のみを判断材料とするのではなく、指標発表に際しては、内容や見通しを事前にしっかりと準備しておくことが重要です。 
　

まず、指標発表前後に市場ボラティリティが高まりやすいなか、勝ち抜くためには、注文を「事前に」出しておくことが有効な方法の一つです。発表前によく情報を集め、テクニカル面でもパターンをいくつか想定しながら、まずは発表前にマーケットがどのような動きを見せるか、そしてマーケットがどちらの方向に動いていくかについてを予測・分析します。 
　
　

【例：米国雇用統計(非農業部門就業者数) 】 

　
米国 非農業部門雇用者数 （NFP）は、毎回発表前後にマーケットが動くことが少なくないイベントのひとつです。一般的に、ドル/円(USD/JPY)は米国の主要な経済指標発表の内容を反映しやすいと言われており、米国にとって悪い内容であればドルは下がり、良い内容の発表であればドルも上がる傾向にあります。 
　

予測レポートと発表内容が近い場合は、マーケットがそれほど大きく動かない可能性が高く、逆に実際の発表内容が予測から大きく異なる場合は大幅な価格変動の可能性が高くなります。そのため、事前に情報収集し、予測を整理しておくことが重要です。 
　

米国には他にも雇用情勢を示す経済指標が各種あり、それらもNFPの予測に役立てることができます。 
　

以下の表のように、雇用に関連する経済指標の最新データをそれぞれの前回結果と比べることで、雇用情勢に関する傾向を推測することができます。このようにデータを活用することで、単なるNFPの発表予想をより精度の高い戦略へと発展させることができます。 

　

関連指標	最新データ	過去データ	方向性（ポジティブかネガティブか）?
ADP雇用者数変化	42k	-29k	ポジティブ
新規失業保険申請件数	220k	228k	ポジティブ
ISM製造業PMI 雇用項目	48.7	49.1	ネガティブ
ISM非製造業PMI 雇用項目	52.4	50	ポジティブ
シカゴPMI 雇用項目	43.8	40.6	ポジティブ
総合			ポジティブ

この例の場合、総合的に見てネガティブな方向性という予想が立てられたため、発表前にドルを円に対して売るという結論に至りました。もちろん、予想が外れた場合でもリスク管理が最重要なため、逆指値も指値も両方出しておくことが有効な方法です。 
　

以下のチャートが示すように、発表される指標がネガティブと予想したのは非常に良い見立てであったと言えます。

この予測手法は、雇用統計にのみ当てはまるものではありません。例えば、消費者信頼感指数のデータを用いて米国小売売上高を予測したり、インフレ関連のデータから中央銀行の金融政策決定のトーンを事前に推測するなど、幅広く活用できます。  

日本時間の毎週土曜日の朝（米国東部標準時・ニューヨーク時間の金曜日の午後5時）に、FXマーケットはクローズします。 
　

とはいえ、マーケットは週末も事実上動いています。価格というものは、たとえマーケットがクローズしていても、世界中で起こっていることの影響を受けて常に見直されています。ただ、この週末の動きは週明けのマーケットオープンまでは見ることができず、マーケットオープン時に大きく離れたところから価格が付くことがあります。これを「マーケットギャップ」、もしくは「窓開き」と言います。 
　

毎週末このチャンスをうかがい、取引するというのもボラティリティの高い状況を取引する手法のひとつです。他のトレーディング戦略と同じく、毎回効果が出るとは限らないため、指値・逆指値注文を合理的な範囲に設定しておくなどのリスク管理は欠かせません。 
　

例えば、週末マーケットがクローズしている時に中国当局があるデータの発表をし、それが大方の予想を大幅に下回ったとします。市場は通常、このような発表に対し、中国との貿易に大きく依存している国々の通貨を売るという形で反応します。最も影響が大きいのは豪ドルです。しかしこの時点でマーケットはクローズしており、実際の値動きが見えるようになるのは米国東部標準時（ニューヨーク時間）日曜日の午後5時、つまり日本時間の月曜日の朝です。 
　

この結果として生じるのがマーケットギャップです。「窓」と言われており、チャート上の先週末終値から大きく乖離して、空間を作ったようにジャンプしたレベルで値がつきます。その後、一定のタイミングで前週末のレベルまで価格が戻ることがありますが、これを「ギャップを埋める」「窓が閉じる」と言います。 

ご紹介した通り、マーケットにはたくさんの取引機会が存在しており、トレードには幅広い分析が求められます。もちろんこれらの手法にはメリットもある一方で、大きな損失につながる可能性もあります。 
　
取引の楽しさが無謀さにつながらないようにリスク管理を常に念頭に置きながら、長期的な投資を成功させるための戦略を身につけていきましょう。 

トレードに関する更なる詳細については、毎日更新されている当サイトのマーケット情報や注目の投資トピックもご確認ください。