DAX: GfK Verbraucherklima (Sep.) und Eurogruppentreffen

Ein höherer Wert als erwartet des GfK sollte als positiv/bullisch für den EUR gewertet werden, während ein niedrigerer Wert als erwartet als negativ/bearisch für den EUR gewertet werden sollte.

DAX steigt nach BIP-Schrumpfung und sinkendem Verbrauchervertrauen

- Deutsches BIP schrumpft im 2. Quartal um -0,1 % im Vergleich zum Vorquartal
- Deutsches GFK-Verbrauchervertrauen fällt auf -22, was -18,6 im letzten Monat entspricht.

Nach der Erholung im Vormonat erleidet die Verbraucherstimmung in Deutschland im August einen schweren Rückschlag. Die Einkommens- und Konjunkturerwartungen verzeichneten spürbare Verluste und auch die Konsumbereitschaft ging leicht zurück. Da die Sparneigung in diesem Monat steigt, sinkt das Konsumklima: In der Erwartung für September sinkt es im Vergleich zum Vormonat um 3,4 Punkte (revidiert -18,6 Punkte) auf -22,0 Punkte.

Die privaten Haushalte in Deutschland schätzen ihre finanzielle Lage in den kommenden 12 Monaten derzeit weniger positiv ein als noch vor einem Monat: Der Indikator Einkommenserwartung verliert 16,2 Zähler und sinkt auf 3,5 Punkte.

Stärker eingebrochen war die Einkommenserwartung zuletzt im September 2022, als die privaten Haushalte aufgrund von Inflationsraten von fast 8 % erhebliche Kaufkraftverluste hinnehmen mussten.

Viele Haushalte verzeichnen derzeit einen Anstieg der realen Kaufkraft. Dennoch nimmt die Unsicherheit zu, da die Sorgen um die Arbeitsplatzsicherheit wieder zunehmen.
Die Bundesagentur für Arbeit hat in ihren neuesten Zahlen einen leichten Anstieg der Arbeitslosenzahlen in Deutschland gemeldet. Dem Bericht zufolge ist die Zahl der registrierten Arbeitslosen derzeit um etwa 200.000 höher als vor einem Jahr.

Die sich verschlechternden Daten in Deutschland könnten die EZB dazu veranlassen, die Zinssätze im September erneut zu senken. Dieser Markt preist eine 90-prozentige Wahrscheinlichkeit einer EZB-Senkung im nächsten Monat ein, was die Aktienkurse stützen würde. Weitere Einzelheiten werden wahrscheinlich nach dem heutigen Treffen der Eurogruppe bekannt gegeben.

Eurogroup-Treffen

Heute um 12:00 Uhr wird die Eurogroup ein Treffen abhalten. Wahrscheinlich wird dieses Treffen interessant sein, da der Präsident der Eurogroup, die Finanzminister aller Mitgliedstaaten des Euroraums, der Kommissar für Wirtschaft und Währung und der Präsident der Europäischen Zentralbank teilnehmen werden. Schwerpunkte werden die Inflation, die Politik und die Umsetzung sein.
Auf der letzten Sitzung der Eurogruppe bewerteten die Finanzminister die Haushaltslage und die Widerstandsfähigkeit des Bankensektors und betonten die Notwendigkeit, Innovationslücken zu schließen, um die Produktivität in der gesamten Eurozone zu stützen. Dies galt insbesondere für KI.

Angesichts der aktuellen Situation wird die EZB bei der Sitzung im September wahrscheinlich die Zinsen senken. Die Umsetzung könnte bei dieser Sitzung diskutiert werden, um alle Entscheidungsträger mit ins Boot zu holen.

Technische Analyse des DAX

Da Deutschland eine der größten Volkswirtschaften der EU ist, ist es von entscheidender Bedeutung, die aktuelle Situation des deutschen Leitindex DAX zu analysieren, der durch schwache deutsche Zahlen und die damit verbundene erhöhte Wahrscheinlichkeit einer baldigen Zinssenkung tatsächlich gestützt wurde. Dies ist eine Situation, in der „schlechte Nachrichten gute Nachrichten sind“. Der Index setzt seinen Anstieg vom Tiefstand von 17.000 Anfang August fort und ist nur noch 60 Punkte vom Höchststand im Juli entfernt.

Da das Treffen der Eurogruppe auf der Tagesordnung steht und heute die Geldmenge M3 für die Eurozone gemeldet wird, wird der DAX heute von weiteren Informationen profitieren können. Ob gut oder schlecht ...

Widerstandsniveaus:

18.856,6

18.794,5

18.661,9

Unterstützungsniveaus:

18.213,9

17.620,5

17.229,7

17.001,7

Indikatoren:

EMA 20: 18.121,8

EMA 50: 18.213,9

EMA 200: 17.645,1

Bollinger Bands: Breite – 18.045,5 (oben), 17.226,6 (unten)

Relative Strength Index (RSI): 62,40 (leicht bullisch)

Stochastic RSI: 97,98 (überkauft)

Der DAX hat in letzter Zeit einen bullischen Trend gezeigt, sich von früheren Tiefstständen bei 17.001,7 erholt und mehrere Widerstandsstufen bis zu seinem aktuellen Preis bei 18.728,3 durchbrochen. Der RSI ist mit 62,40 leicht bullisch, was auf ein anhaltendes Aufwärtspotenzial hinweist, ohne dass es bereits überkaufte Signale gibt.

Der Stochastic RSI deutet mit 97,98 jedoch auf eine überkaufte Situation hin, was auf das Potenzial für einen Rückzug oder eine Konsolidierung hindeutet. Die EMA-Werte schaffen ein bullisches Szenario, da der Preis über den 20- und 50-Tage-EMAs bleibt.

Von einer möglichen Zinssenkung würden der DAX und die allgemeinen Märkte sicherlich profitieren, daher warten wir gespannt auf die Redner beim Treffen der Eurogruppe, die uns einige Hinweise geben werden. Wir werden die weiteren Termine im Auge behalten.