DJIA steigt kräftig nach der Machtübernahme der Demokraten im Kongress

US-Futures

Dow-Futures +2,3 %, S&P-500-Futures +1,7 % & Nasdaq-Futures +1,7 %

Europäische Futures

FTSE +1,75 %, DAX +2,0 %

• US-Aktien steigen nach dem demokratischen Erdrutschsieg bei den Zwischenwahlen
• Demokraten gewinnen Repräsentantenhaus und Senat
• US-Renditen und Dollar fallen nach dem Wahlergebnis
• Ölpreise geben aufgrund von Hoffnungen auf eine Deeskalation nach

US-Aktien steigen nach dem deutlichen Wahlsieg der Demokraten

Die US-Aktienmärkte eröffnen am Mittwoch deutlich höher, nachdem die Demokraten bei den Zwischenwahlen sowohl das Repräsentantenhaus als auch den Senat gewonnen haben.

Die Demokraten erzielten starke Zugewinne gegenüber den Republikanern, da viele Wähler die Rekordpreise für Benzin, Korruptionsvorwürfe und den anhaltenden Krieg mit Iran zunehmend kritisch sahen.

Die Märkte rechnen nun mit weniger legislativen Veränderungen, da die politische Lage in Washington künftig stärker blockiert sein dürfte. Dies könnte größere Veränderungen der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen begrenzen.

Gleichzeitig sorgen die Aussicht auf strengere Regulierungen im Banken-, Krypto- und Rechenzentrumssektor sowie eine zurückhaltendere Fiskalpolitik für Sorgen über ein langsameres Wirtschaftswachstum.

Infolgedessen fallen die Renditen von US-Staatsanleihen, was die Nachfrage nach Aktien unterstützt.

Besonders im Fokus steht erneut das KI-Thema, nachdem die Demokraten in wichtigen Rechenzentrums-Bundesstaaten wie Texas und Georgia Erfolge erzielt haben.

Nach Einschätzung von Goldman Sachs könnte der politische Widerstand gegen den raschen Ausbau von Rechenzentren mittlerweile etwa 45 % der geplanten US-Kapazitätserweiterungen betreffen.

Der KI-Sektor stand zuletzt ohnehin unter Druck, da Anleger zunehmend skeptischer werden, ob die enormen Investitionen tatsächlich ausreichend Renditen erzielen.

Der technologielastige Nasdaq war zu Beginn dieser Woche bereits in eine Korrekturphase übergegangen.

Unternehmensnachrichten

Trump Media & Technology Group verliert rund 11 %, nachdem die Demokraten die Zwischenwahlen klar gewonnen haben. Donald Trump hält weiterhin rund 41 % an dem Unternehmen.

Tesla und SpaceX fallen um 6 % beziehungsweise 7 %, nachdem die Demokraten die Kontrolle über beide Kammern des Kongresses übernommen haben. Viele der neu gewählten Politiker vertreten kritischere Positionen gegenüber dem schnellen Ausbau von KI-getriebenen Rechenzentren.

Auch sogenannte Cloud- und Infrastrukturwerte geraten unter Druck:

• CoreWeave: -7 %
• IREN: -6 %
• Nebius: -5 %

Sorgen über die Perspektiven des Rechenzentrumsmarktes belasten den gesamten Sektor.

Dow-Jones-Prognose – Technische Analyse

Der Dow Jones hat sich von seinem Tief bei 51.300 Punkten erholt. Nach dem Test der fallenden Trendlinienunterstützung konnte der Index wieder über den 50-EMA steigen und nähert sich nun dem Oktoberhoch bei 53.000 Punkten.

Die Käufer werden versuchen, die Marke von 53.000 Punkten zu überwinden und anschließend das Septemberhoch bei 53.800 Punkten ins Visier zu nehmen.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung bei 51.300 Punkten, die zugleich das heutige Tief sowie die Unterstützung der fallenden Trendlinie darstellt.

Ein Bruch darunter würde den Fokus auf den 200-EMA bei 50.750 Punkten sowie anschließend auf die psychologisch wichtige Marke von 50.000 Punkten lenken.

Devisenmärkte – USD fällt, GBP/USD steigt

Der US-Dollar steht unter Druck, nachdem die Demokraten sowohl das Repräsentantenhaus als auch den Senat übernommen haben.

Investoren bewerten die Aussicht auf strengere Regulierungen für den KI-Sektor, geringere staatliche Ausgaben und potenziell schwächeres Wirtschaftswachstum.

Auch die Renditen von US-Staatsanleihen geraten unter Druck, was den Dollar auf ein Einmonatstief fallen lässt.

EUR/USD steigt aufgrund des schwächeren US-Dollars sowie der anhaltend hohen Inflation in der Eurozone.

Die Verbraucherpreise stiegen im Oktober um 4 % gegenüber dem Vorjahr und erreichten damit den höchsten Stand seit drei Jahren. Maßgeblich verantwortlich sind die stark gestiegenen Energiepreise.

Die Energieinflation erhöhte sich auf 20,8 %, den höchsten Stand seit Januar 2023.

Oktober war bereits der achte Monat in Folge, in dem die Inflation oberhalb des EZB-Ziels von 2 % lag.

Daher wird weiterhin mit einer Zinserhöhung der EZB im Dezember gerechnet.

GBP/USD profitiert ebenfalls von der Dollarschwäche.

Gleichzeitig richtet sich der Fokus auf die bevorstehende Sitzung der Bank of England.

Der Markt preist derzeit vier weitere Zinserhöhungen bis Ende des kommenden Jahres ein.

Erwartet wird aktuell eine Abstimmung von 7 zu 2 Stimmen innerhalb des geldpolitischen Ausschusses. Auch ein Votum von 6 zu 3 bleibt möglich.

Entscheidend wird sein, ob die Bank of England versucht, die sehr aggressiven Zinserwartungen des Marktes etwas zurückzudrängen.

Öl fällt aufgrund von Hoffnungen auf eine Deeskalation im Nahen Osten

Die Ölpreise verlieren in einem volatilen Handelstag rund 2 US-Dollar pro Barrel, da Anleger die weiteren Entwicklungen im Konflikt zwischen den USA und Iran nach dem Machtverlust von Trumps Partei im Kongress beobachten.

Bereits am Vortag schloss Brent-Rohöl auf dem niedrigsten Stand seit einem Monat, da Marktteilnehmer die Chancen auf Verhandlungen zur Beendigung der Konflikte in Iran und der Ukraine neu bewerteten.

Nach der Wahlniederlage erwartet der Markt zunehmend, dass Trump seine harte Iran-Politik möglicherweise überdenken könnte.

Für einen deutlicheren Rückgang der Ölpreise wären jedoch weitere Fortschritte im diplomatischen Prozess erforderlich.

Katar hat seine Vermittlungsbemühungen intensiviert, um nach den US-Wahlen eine weitere Eskalation der Spannungen zu verhindern.