Dow-Jones-Prognose: DJIA fällt aufgrund von Finanzierungssorgen bei KI und steigenden Ölpreisen.

US-Futures         

Dow-Futures -0,03 %, S&P-500 -Futures -0,1 % und Nasdaq- Futures -0,3 %

Europäische Futures

FTSE -0,7 %, DAX -0,8 %

• Die US-Börsen dürften mit Verlusten eröffnen, wobei der Technologiesektor den Abwärtstrend anführt.
• Die Sorgen um KI kehren zurück und die hohen Ölpreise verstärken sie.
• Netflix berichtet nach der Eröffnung
• Die Ölpreise steigen, Brent erreicht ein 5-Monats-Hoch.

US-Aktienkurse fallen aufgrund erneuter KI-Sorgen, Brent erreicht ein 5-Monats-Hoch

Die US-Märkte deuten auf einen uneinheitlichen Handelsstart am Dienstag hin. Technologieaktien stehen erneut unter Verkaufsdruck, da die Anleger die Kosten der Finanzierung von KI-Unternehmen sowie die Aussicht auf höhere Zinsen abwägen.

Der jüngste Kurssturz bei Technologieaktien spiegelt einen zunehmend nervösen Markt wider, da die Anleger besorgt über die hohen Ausgaben und Kredite sind, die für den Aufbau der KI-Infrastruktur erforderlich sind.

Das südkoreanische KI-Unternehmen Elice Group ist bei seinem Börsendebüt um 30 % eingebrochen, während der US-amerikanische Cloud-Computing-Anbieter CoreWeave erneut fällt und nach einem Kursverlust von 25 % in der Vorwoche aufgrund von Bedenken hinsichtlich der mit seiner Expansion verbundenen finanziellen Risiken um 4,5 % nachgibt.

Steigende Ölpreise haben die Inflationssorgen verstärkt und die bestehenden Bedenken noch verschärft. Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von rund 85 % ein, dass die US-Notenbank die Zinsen noch vor Jahresende erneut anheben wird. Höhere Zinsen könnten die Finanzierung von Expansionen für Unternehmen und die Konsumausgaben für Verbraucher verteuern und damit den Druck auf Technologieaktien erhöhen, die ohnehin schon mit Fragen zu den Kosten von KI-Investitionen konfrontiert sind.

Firmenumzüge

Netflix veröffentlicht seine Geschäftszahlen nach Börsenschluss. Das Unternehmen kündigte an, 6 % seiner Belegschaft abzubauen, da sich Umsatz und Nutzerzahlen verlangsamen. Der Aktienkurs ist in den letzten zwölf Monaten um 42 % gefallen, da der Wettbewerb durch YouTube zugenommen hat.

SpaceX wird nach Börsenschluss ebenfalls seine zweiten Quartalsergebnisse seit dem Börsengang im Juni veröffentlichen. Die Ergebnisse erscheinen zu einem Zeitpunkt, an dem Elon Musk angekündigt hat, im nächsten Jahr jedem Kind in den USA eine SpaceX-Aktie zu schenken.

General Motors, der Automobilhersteller, verzeichnete trotz über den Analystenerwartungen liegender Quartalszahlen einen Kursverlust von 5 %. Das Unternehmen hob zudem seine Prognose für den freien Cashflow an und präzisierte seine Prognose für das Gesamtjahr 2026. GM kündigte zwar ein neues Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 20 Milliarden US-Dollar an, nannte aber keinen Zeitrahmen für die Rückkäufe.

Dow-Jones-Prognose – technische Analyse

Der Dow Jones bewegt sich seit Anfang August in einem absteigenden Kanal. Der Kurs hat sich vom Tiefststand am 1. Oktober bei rund 50.550 Punkten, nahe der unteren Begrenzung des Kanals, erholt, die Kursgewinne werden jedoch durch die obere Begrenzung und den 50-Tage-EMA bei etwa 52.000 Punkten begrenzt.

Käufer müssten die Kursgewinne über dieses Niveau hinaus ausbauen, um die Marke von 53.000 Punkten in den Fokus zu rücken, vor dem Septemberhoch von 53.800 Punkten. Darüber hinaus richtet sich die Aufmerksamkeit auf das Rekordhoch von 54.750 Punkten.

Sollte der Kurs die Marke von 52.000 nicht durchbrechen, könnte er in Richtung 51.000 zurückfallen, der runden Zahl und dem Mittelpunkt des fallenden Kanals, bevor er den 200-Tage-EMA bei etwa 50.600 erreicht.

Devisenmärkte – USD fällt, GBP/USD steigt

Der US-Dollar gab um rund 0,2 % nach und notierte damit am unteren Ende der Oktober-Spanne. Die Kursverluste sind auf die Schwäche von Technologieaktien zurückzuführen, während die jüngste Volatilität die Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank (Fed) in diesem Monat gedämpft hat. Die Märkte preisen lediglich eine 17-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um 25 Basispunkte in diesem Monat ein, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung vor Jahresende bei 85 Prozent liegt.

Der EUR/USD-Kurs steigt angesichts eines schwächeren US-Dollars, während die französischen Abgeordneten heute Nachmittag erneut über den Haushalt beraten. Zuvor hatten die Behörden am Montag in mehreren Städten Ausgangssperren verhängt, um regierungsfeindliche Proteste einzudämmen. Sorgen um die langfristigen Staatsfinanzen Frankreichs haben die Kurse französischer Staatsanleihen gedrückt und den Eurokurs belastet, was trotz des schwächeren Dollars die Kursgewinne begrenzte.

Das Währungspaar GBP/USD legt angesichts eines schwächeren US-Dollars und uneinheitlicher Arbeitsmarktdaten aus Großbritannien zu. Die Arbeitslosenquote sank unerwartet von 4,9 % auf 4,7 %, während die Zahl der Beschäftigten ebenfalls unerwartet um 13.000 stieg und damit den Erwartungen eines Rückgangs um 26.000 entgegenwirkte. Die Zahl der offenen Stellen ging jedoch um 21.000 auf 691.000 zurück, deutlich weniger als die 1,3 Millionen während der Pandemie. Das Lohnwachstum beschleunigte sich auf 3,7 %, während gleichzeitig höhere Energiepreise den Inflationsdruck verstärken.

Nach Veröffentlichung der Daten haben die Märkte ihre Erwartungen an eine restriktivere Geldpolitik der Bank of England erhöht. Es wird allgemein erwartet, dass die Zentralbank bei ihrer Sitzung im November die Zinsen anheben wird. Sinkende offene Stellen deuten jedoch darauf hin, dass der Arbeitsmarkt weiterhin unter Druck steht, obwohl das Lohnwachstum die Inflationssorgen weiter verstärkt.

Ölpreise steigen, da Spannungen im Nahen Osten Versorgungssorgen verstärken

Die Ölpreise stiegen am Dienstag. Brent erreichte mit 110 US-Dollar pro Barrel den höchsten Stand seit fünf Monaten, WTI den höchsten Stand seit einem Monat mit 100 US-Dollar. Die Preisanstiege spiegeln eine erhöhte Risikoprämie angesichts des anhaltenden Konflikts im Nahen Osten wider.

Die Huthis im Jemen haben ihre Angriffe auf Saudi-Arabien verstärkt und mehrere Ziele angegriffen, darunter Energieinfrastruktur, Flughäfen und Militärstützpunkte. Berichten zufolge wurden der internationale Flughafen Riad und ein Aramco-Gelände in Yanbu getroffen, was die Sorgen um die regionale Stabilität weiter verstärkt.

Diese erneuten Angriffe haben die Sorgen um die Energieversorgung verstärkt und die Ölpreise gestützt, da die Märkte das Risiko weiterer Störungen abwägen. Höhere Ölpreise könnten zudem den Inflationsdruck erhöhen und die Zinsaussichten verkomplizieren.

Mit Blick auf die Zukunft wird erwartet, dass die US-Rohölbestände in der vergangenen Woche gesunken sind, ebenso wie die Lagerbestände an raffinierten Produkten, was die Preise ebenfalls stützen könnte.