GBP/USD, Ölpreisprognose: Zwei interessante Trades im Blick behalten

 

GBP/USD fällt aufgrund der Stärke des US-Dollars vor Veröffentlichung des FOMC-Protokolls.

Das Währungspaar GBP/USD gibt nach und notiert aktuell bei rund 1,3250. Der Kursrückgang ist auf die Stärke des US-Dollars zurückzuführen, die durch steigende Ölpreise gestützt wird. Diese könnten die Inflationssorgen neu entfachen. Zudem werden weitere Zinserhöhungen der US-Notenbank erwartet, da Händler gespannt auf das Protokoll der FOMC-Sitzung warten, das heute im Laufe des Tages veröffentlicht wird.

Nach dem schwächer als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktbericht der vergangenen Woche haben sich die Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung der Fed verändert. Die Märkte preisen nun lediglich eine Wahrscheinlichkeit von 20 % für eine Zinserhöhung im Oktober ein. Dennoch ist der Markt weiterhin überzeugt, dass die Fed die Zinsen noch vor Jahresende anheben wird.

In Verbindung mit den hohen Renditen von US-Staatsanleihen, wobei die Rendite 10-jähriger Anleihen wieder über 5,3 % liegt, stützt dies weiterhin den US-Dollar.

Alle Augen richten sich nun auf das heutige Protokoll der FOMC-Sitzung, das sich auf die September-Sitzung bezieht, bei der die Fed die Zinsen um 25 Basispunkte anhob. Der Markt wird nach weiteren Hinweisen auf die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung in diesem Jahr suchen und darauf, wie die politischen Entscheidungsträger die hohen Renditen von Staatsanleihen bewerten und ob sie der Ansicht sind, dass diese die Finanzbedingungen bereits verschärfen und weitere Zinserhöhungen daher weniger notwendig machen.

Das Pfund hat in den letzten Wochen gegenüber dem stärkeren US-Dollar stark an Wert verloren und könnte zudem durch die steigenden Inflationssorgen in Großbritannien unter Druck geraten.

Die geldpolitische Entscheidungsträgerin der Bank of England, Catherine Mann, warnte, dass sich eine Inflation über dem 2%-Zielwert in der Wirtschaft zu verfestigen scheine und gegen Ende des Jahres, etwa zur Zeit der üblichen Lohnverhandlungen, 4% erreichen könnte. Mann stimmte seit Juli für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 4%.

GBP/USD-Prognose – Technische Analyse

Nachdem GBP/USD bei 1,3375 auf Widerstand gestoßen war, drehte der Kurs nach unten und durchbrach die 50- und 200-Tage-EMAs, bevor er bei etwa 1,3200 Unterstützung fand. Die 50-Tage-EMA kreuzte zudem die 200-Tage-EMA nach unten und bildete damit ein Death-Cross-Signal. Der Kurs konsolidiert nun über 1,3200, wobei die Kursgewinne bei etwa 1,3275 begrenzt sind.

Die Verkäufer werden versuchen, unter 1,3200 und 1,3150 zu fallen, um ein tieferes Tief zu erreichen, wodurch die Marke von 1,3100 vor der psychologischen Marke von 1,3000 in den Fokus rückt.

Käufer müssen den Kurs über 1,3275, das Tief vom 28. Juli, treiben, um die Marke von 1,3340 in den Fokus zu rücken. Darüber hinaus richtet sich die Aufmerksamkeit auf 1,3400, wo die 50- und 200-Tage-EMAs zusammenlaufen.

Ölpreise steigen aufgrund wiederkehrender Angebotssorgen

Die Ölpreise steigen am Mittwoch und erholen sich damit von ihrem Monatstief vom Vortag, da die Versorgungslage wieder angespannter wird. Ein Sturm zieht auf die US-amerikanischen Ölfördergebiete zu, während die vom Iran unterstützten Huthis ihre Angriffe auf Saudi-Arabien verstärkt haben.

Meteorologen beobachten einen sich im Golf von Mexiko bildenden Sturm, der sich zum ersten atlantischen Hurrikan des Jahres 2026 entwickeln und möglicherweise Öl- und Gasförderanlagen beeinträchtigen könnte. Die betroffenen Regionen sind für rund 15 % der US-amerikanischen Rohölproduktion und 5 % der Erdgasförderung verantwortlich.

Laut API-Daten sanken die US-Rohölbestände letzte Woche ebenfalls um 2,09 Millionen Barrel.

Unterdessen hat sich die Ölversorgung aus dem Nahen Osten erholt, wobei die Ost-West-Pipeline Saudi-Arabiens eine Fördermenge von 5,8 Millionen Barrel pro Tag erreicht hat. Allerdings wurden die Flughäfen in Jazan und Najran im Zuge der anhaltenden Kämpfe zwischen Saudi-Arabien und den vom Iran unterstützten Huthis Ziel von Angriffen.

Die Beziehungen zwischen den USA und dem Iran sind noch lange nicht wiederhergestellt. JD Vance beharrt darauf, dass der Iran die Urananreicherung einstellen müsse, um den Krieg zu beenden – ein Schritt, den Teheran laut eigener Aussage nicht gehen wird.

Ohne eine nennenswerte Deeskalation im Nahen Osten könnten die Ölpreise bei rund 100 Dollar pro Barrel bleiben, insbesondere angesichts der stark gesunkenen verfügbaren Lagerbestände.

Regierungen und Energieunternehmen haben ihre Lagerbestände reduziert, um den durch den Nahostkonflikt verursachten Versorgungsdruck zu mindern. Der Vorstandsvorsitzende des saudischen Staatskonzerns Saudi Aramco warnte, dass nur noch weniger als sechs Milliarden Barrel kommerzielle Reserven vorhanden seien, wobei der Großteil praktisch nicht verfügbar sei. Seit Beginn des Konflikts wurden mehr als eine Million Barrel Öl aus Onshore-Lagern freigegeben.

Die IEA hat angekündigt, 100 Millionen Barrel Rohöl und Dieselkraftstoff freizugeben, um die stark gestiegenen Ölpreise zu dämpfen. Führungskräfte der Ölindustrie warnen jedoch, dass die Marktturbulenzen auch über das nächste Jahr hinaus anhalten könnten und der Wiederaufbau der Lagerbestände Jahre dauern könnte.

Ölprognose – Technische Analyse

Während der Ölpreis innerhalb eines Aufwärtskanals gehandelt wurde, stieß er bei 107,50 $ auf Widerstand, bevor er wieder nach unten drehte und nun Unterstützung beim 50-Tage-EMA und dem unteren Band des Aufwärtskanals findet.

Verkäufer müssen unter 90 $ schließen, wo der 50-Tage-EMA und das untere Kanalband zusammenlaufen, gefolgt von 88 $, dem 50%-Fibonacci-Retracement des Tiefs von 55 $ und des Hochs von 120 $. Ein Durchbruch unter 88 $ würde die Aufmerksamkeit auf den 200-Tage-EMA um 83 $ lenken.

Sollte die aktuelle Unterstützung um die 90 Dollar halten, werden die Käufer versuchen, den Kurs weiter in Richtung 95 Dollar, dem 38,2%-Fibonacci-Retracement, zu treiben, bevor sich die Aufmerksamkeit auf die psychologisch wichtige Marke von 100 Dollar richtet.