GBP/USD, USD/JPY Prognose: Zwei Handelspaare im Blick behalten

 

GBP/USD notiert vor der Zinsentscheidung der Bank of England nahe einem 6-Wochen-Tief.

Das Währungspaar GBP/USD ist auf ein Sechs-Wochen-Tief gefallen, wobei der Dollar nach der restriktiven Zinserhöhung der Fed stärker ist, während sich die Aufmerksamkeit auf die Zinsentscheidung der Bank of England um 12:00 Uhr BST heute richtet.

Es wird erwartet, dass die Zentralbank die Zinssätze unverändert bei 3,75 % belässt, wo sie seit Dezember letzten Jahres liegen.

Die Entscheidung fällt in eine Zeit, in der die Inflation auf 3,1 % gestiegen ist, die Inflation im Dienstleistungssektor und die Kerninflation im August jedoch unverändert blieben. Der Arbeitsmarkt schwächt sich ab, was ebenfalls dazu beiträgt, einen Teil des durch den Nahostkonflikt verursachten Inflationsdrucks auszugleichen.

Die Frage ist, wie lange die Bank von England diese Haltung beibehalten kann, angesichts der Tatsache, dass die Öl- und Gaspreise stark steigen und nun über dem von der Zentralbank im Juli skizzierten Negativszenario liegen.

Daher wird erwartet, dass die Behörden die Voraussetzungen für eine Erhöhung im November schaffen, die die erste von mehreren sein könnte.

Es wird erwartet, dass die Abstimmung mit 3-6-3 für das Beibehalten der aktuellen Position ausgeht, genau wie im Juli. Eine restriktivere Abstimmung könnte das Pfund stützen.

Das Treffen findet statt, nachdem die US-Notenbank Federal Reserve gestern die Leitzinsen um 25 Basispunkte angehoben und einen restriktiven Kurs eingeschlagen hat, wodurch der US-Dollar auf ein Sechs-Wochen-Hoch stieg.

Die Erhöhung um 25 Basispunkte auf 3,75 % bis 4,00 % war prognostiziert. Das Punktediagramm deutet auf mindestens eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr hin.

GBP/USD-Prognose – Technische Analyse

GBP/USD fiel unter den aufsteigenden Kanal, durchbrach den 200-Tage-EMA und sank auf 1,3380. Dies, zusammen mit einem RSI unter 50, nährt die Hoffnung der Verkäufer auf weitere Kursverluste.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die horizontale Unterstützung bei 1,3340 und das Juli-Tief bei 1,3270. Ein Durchbruch unter diese Marke öffnet den Weg zur Unterstützungszone bei 1,3200.

Auf der Oberseite ist der unmittelbare Widerstand beim 200-Tage-EMA bei 1,3430 zu beobachten. Ein Anstieg darüber hinaus würde den 50-Tage-EMA bei 1,3490 freilegen. Sollten die Käufer die Marke von 1,3500 überschreiten, würde dies ein höheres Hoch in Richtung 1,3650 bedeuten.

USD/JPY im Fokus nach restriktiver Zinserhöhung der Fed im Vorfeld der BoJ-Sitzung

USD/JPY erreichte am Mittwoch ein Zweiwochenhoch von über 156,00, bevor es zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels leicht auf 158,0 zurückfiel.

Der Kursanstieg erfolgte im Anschluss an die restriktive Zinserhöhung der US-Notenbank Federal Reserve, wodurch der US-Dollar auf ein Sechs-Wochen-Hoch stieg.

Die US-Notenbank Federal Reserve erhöhte die Leitzinsen erwartungsgemäß um 25 Basispunkte und nahm damit ihre erste Zinserhöhung seit 2023 vor. Die politischen Entscheidungsträger hoben jedoch auch ihre Inflations- und Wachstumsprognosen an, während der Dot Plot auf weitere Zinserhöhungen in diesem Jahr hindeutete.

Sechzehn von achtzehn politischen Entscheidungsträgern sprachen sich für mindestens eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr aus, vier von ihnen befürworteten sogar zwei weitere Zinserhöhungen.

Dies hat die Märkte veranlasst, drei weitere Preiserhöhungen bis Mitte nächsten Jahres einzupreisen.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die Bank von Japan, und die restriktive Haltung der Fed droht, die Zinsdifferenz zwischen den USA und Japan weiterhin groß zu halten, obwohl auch von der Bank von Japan erwartet wird, dass sie die Zinsen in dieser Woche anheben wird.

Der Yen gab nach der Entscheidung der US-Notenbank über Nacht um rund 1 % nach. Diese Trendwende folgt auf eine starke Rallye Anfang des Monats, die durch die Erwartung von Interventionen, einer beschleunigten Straffung der Geldpolitik durch die japanische Zentralbank und die Auflösung einiger Yen-finanzierter Carry-Trades befeuert wurde.

Damit der Yen weiterhin gestützt wird, muss die Bank of Japan (BoJ) nicht nur die Zinsen anheben, sondern auch eine restriktive Geldpolitik verfolgen, um den Schaden für die Währung zu begrenzen. Gelingt dies nicht und enttäuscht die BoJ, könnte die Marke von 160 wieder in den Fokus rücken.

Eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte ist so gut wie vollständig eingepreist, sodass der Fokus nun ganz auf der Pressekonferenz von BoJ-Gouverneur Ueda nach der Entscheidung liegt, um Hinweise auf das Tempo weiterer Straffungen zu erhalten.

Sollte der Yen wieder in Richtung der Marke von 160 abschwächen, könnte dies das Interventionsrisiko wieder in den Vordergrund rücken.

USD/JPY-Prognose – Technische Analyse

Die Erholung des USD/JPY vom Tiefststand bei 153,00 stieß bei 156,30 auf Widerstand. Der Kurs notiert weiterhin unterhalb seiner 50-, 100- und 200-Tage-EMAs, was ein bärisches Bild ergibt.

Käufer müssten die Erholung über den 200-Tage-EMA bei 157,80 und den 50-Tage-EMA bei 158,20 ausdehnen, um dem Kurs mehr Stabilität zu verleihen. Anschließend käme die Widerstandszone bei 160 in den Fokus.

Unterstützung ist bei 155,40 zu sehen, wobei ein Durchbruch unterhalb dieser Marke den Weg zu 154,65 ebnet, bevor sich die Aufmerksamkeit wieder in Richtung 153,00 richtet.