Globale Märkte geben nach, da Autozölle Abverkauf auslösen

Globale Märkte unter Druck, da sich die Auswirkungen der Autozölle verschärfen

• Asiatische Aktien stürzten ab, angeführt von Japan und Südkorea, nachdem Präsident Trump einen Zoll von 25 % auf Autoimporte ab dem 3. April bestätigt hatte, gefolgt von Zöllen auf Autoteile einen Monat später.
• Große Autohersteller wie Toyota, Honda, Hyundai und Volkswagen warnten vor Preiserhöhungen und möglichen Produktionsverlagerungen in die USA
• Fast 20 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung wurden innerhalb von drei Tagen aus dem japanischen Automobilsektor ausgelöscht.
• Tesla verblieb aufgrund der inländischen Produktion weitgehend unbeeinträchtigt.
• Die Stimmung der Anleger trübte sich ein, da die Angst vor einem umfassenderen globalen Handelskrieg zunahm und Vergeltungsmaßnahmen aus Kanada, Europa und Asien erwartet wurden.

Details zu den Autozöllen und wirtschaftliche Auswirkungen

• 46 % der 2024 in den USA verkauften Fahrzeuge wurden importiert.
• Gesamtimportwert auf 330 Milliarden US-Dollar geschätzt; Zölle sollen Einnahmen in Höhe von 100 Milliarden US-Dollar pro Jahr generieren.
• Autoteile, die 50–60 % der in den USA montierten Fahrzeugkomponenten ausmachen, werden ebenfalls besteuert.
• Branchenausblick: Die Zölle werden die Lieferketten belasten, die Preise in die Höhe treiben und jahrelange Reinvestitionen erfordern – was eine rasche „Renaissance“ der US-Automobilindustrie unwahrscheinlich macht.

Erwartungen an Unternehmensgewinne: Globale Herabstufungen

• Analysten senken die Gewinnprognosen für den MSCI All Country World Index für 2025 um 1,2 % in den letzten 3 Monaten.
  • Schwellenländer: -2,1 %
  • USA: -1,5 %
  • Europa: -0,5 %
  • Japan: +1,0 %
  • Schweiz, Norwegen, Spanien verzeichneten positive Korrekturen, wobei Norwegen +4,2 %, Spanien +4,6 % 18–21 % Aktienrallyes verstärkten.

Rohstoffe

• Gold stieg auf ein Rekordhoch von über 3.000 $/oz und legte in diesem Quartal um 17 % zu, was auf die Nachfrage nach sicheren Häfen zurückzuführen ist.
• Die Ölpreise blieben stabil, obwohl sich der Markt auf die Inflationsdaten und Handelsrisiken in den USA konzentriert.

US-Wirtschaftsdaten (heute um 13:30 Uhr MEZ)

• Kern-PCE-Preisindex (Februar):
• Monatlich: Erwartet +0,3 % (zuvor: +0,3 %)
• Im Jahresvergleich: Erwartet +2,7 % (zuvor: +2,6 %)
• Dies ist das von der Fed bevorzugte Inflationsmaß, das wahrscheinlich die Zinserwartungen beeinflussen wird.

Deutschland: Immobilienpreise steigen erstmals seit zwei Jahren

• Die deutschen Immobilienpreise stiegen zum ersten Mal seit 2022 im Jahresvergleich, was auf folgende Faktoren zurückzuführen ist:
• Ende des EZB-Zinserhöhungszyklus.
• Anhaltende Angebotsknappheit, wobei die Bautätigkeit aufgrund hoher Inputkosten weiterhin schleppend verläuft.
• Die Aussichten verbleiben gemischt, da geplante öffentliche Ausgaben die Kreditkosten wieder in die Höhe treiben und damit das Potenzial für künftige Aufwärtstendenzen begrenzen.

DAX Technische Analyse 1 Tag

Der Germany 40 (DAX) Tageschart bestätigt einen deutlichen Durchbruch des steigenden Keilmusters, wobei der Kurs bei 22.611,7 schloss – nun deutlich unter der Keilstütze und dem 20 EMA. Dieses Durchbruchsmuster ist in der Regel bearisch und deutet auf eine mögliche kurz- bis mittelfristige Schwäche nach einer längeren bullischen Phase hin.

Technische Signale:

• Der RSI tendiert nach unten und befindet sich derzeit in der Nähe der 45–50-Zone, was auf eine nachlassende Dynamik hindeutet, aber noch nicht auf einen Überverkauf.
• Der Stochastic RSI verbleibt im überverkauften Bereich, was darauf hindeutet, dass es bald zu einer Erschöpfung nach unten kommen könnte, auch wenn sich dies noch nicht in einer bullischen Preisentwicklung niedergeschlagen hat.
• Der Preis bewegt sich nun über dem 50 EMA (~22.270) – ein wichtiger Wert, der als Unterstützung dienen könnte.

Wichtige Unterstützungsniveaus:

• 22.270–22.200: 50-EMA-Zone und vorherige Konsolidierungsspanne.
• 21.750–21.700: Unterstützungscluster knapp über dem 100-EMA.
• Darunter: 20.474 wird zum tieferen Korrekturlevel.

Widerstand:

• 22.800–22.900: Gebrochener Keil und 20 EMA haben sich nun in Widerstand verwandelt.
• Wird diese Zone erneut angesteuert, ohne dass es zu einem Durchbruch kommt, könnte dies die bearische Kontrolle bestätigen.

Fazit: Ein Schlusskurs unter 50 EMA würde für eine umfassendere Korrektur sprechen. Bullen müssen schnell 22.800+ zurückerobern, um das Vertrauen wiederherzustellen. Bis dahin könnten Rallyes verkauft werden.

Ausblick auf den Spielemarkt

• Die globale Spielebranche tritt in eine neue Wachstumsphase ein, angetrieben durch:
• Rekordverdächtige Nutzung von Konsolen mit baldigen Markteinführungen neuer Hardware.
• Steigende In-Game-Käufe und kostenpflichtige Erweiterungen.
• Wachstum bei PC-Spielen in Schwellenländern.
• Erwartung: 5 % jährliches Wachstum bis 2028.
• Auf der Beobachtungsliste: Konsolenhersteller und -entwickler mit skalierbaren Plattformen, aber Bewertungsrisiken verbleiben auf hohem Niveau.

Fazit

• Autozölle sind ein großer Störfaktor auf dem Markt, der globale Sektorverluste auslöst und die Handelsbeziehungen bedroht.
• Gold und andere sichere Häfen schneiden besser ab, während Aktien unter Druck geraten.
• Der deutsche Wohnungsmarkt stabilisiert sich, aber höhere Kreditkosten trüben die Aussichten.
• Gaming-Aktien bieten langfristige Chancen, aber Bewertungen mahnen zur Vorsicht.
• Die heutigen PCE-Inflationsdaten in den USA werden für die kurzfristige Marktentwicklung von entscheidender Bedeutung sein.