Nike Quartalszahlen & EU Inflationsdaten im Fokus

EU-Inflationsdaten: Weitere Entspannung im September?

Dem Trend der letzten Monate folgend, wird erwartet, dass die Inflation in der Eurozone weiter nachlässt, was die Wirksamkeit der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) bestätigt.

Schlüsselzahlen aus den Inflationsdaten vom August:

Jährliche Inflationsrate (Eurozone): Die Inflationsrate in der Eurozone sank im August 2024 auf 2,2 %, gegenüber 2,6 % im Juli. Derzeit wird eine Verlangsamung auf 1,9 % erwartet. Dies ist die niedrigste Inflationsrate seit Juli 2021 und entspricht der vorläufigen Schätzung.

Kerninflation: Die Kerninflation, die volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ging ebenfalls leicht zurück, von 2,9 % im Vormonat auf 2,8 %. Für die heutigen Inflationsdaten wird ein Wert von 2,7 % erwartet.

Aufschlüsselung der Inflationsdaten vom August:

Dienstleistungen: Die Preise für Dienstleistungen stiegen um 4,1 % und damit leicht über die 4 % im Juli, was weiterhin ein wichtiger Faktor für die Inflation ist.

Lebensmittel, Alkohol und Tabak: Diese Kategorie trug ebenfalls zum Inflationsdruck bei, wobei die Preise um 2,3 % stiegen, unverändert gegenüber dem Vormonat.

Industriegüter ohne Energie: Die Inflation bei Industriegütern ohne Energie verlangsamte sich von 0,7 % auf 0,4 %, was auf einen geringeren Preisdruck in diesem Sektor hindeutet.

Energie: Die Energiepreise verzeichneten einen deutlichen Rückgang um 3 %, verglichen mit einem Anstieg von 1,2 % im Juli. Dieser starke Rückgang ist auf niedrigere Ölpreise und eine geringere Energienachfrage in den Sommermonaten zurückzuführen.

Inflationstrends in den wichtigsten Volkswirtschaften der Eurozone:

Die Inflation ging in den größten Volkswirtschaften der Eurozone zurück, darunter:

  -Deutschland: 2,0 % (Rückgang von 2,6 %)

  - Frankreich: 2,2 % (Rückgang von 2,7 %)

  - Italien: 1,2 % (Rückgang von 1,6 %)

  - Spanien: 2,4 %

  - In einigen kleineren Volkswirtschaften, wie Lettland (0,9 % gegenüber 0,8 %) und Finnland (1,1 % gegenüber 0,5 %), war ein leichter Anstieg der Inflation zu verzeichnen.

Inflationsprognose der EZB:

Die Europäische Zentralbank prognostiziert für 2024 eine durchschnittliche Inflation von 2,5 %, mit einem allmählichen Rückgang auf 2,2 % im Jahr 2025 und 1,9 % im Jahr 2026. Die Kerninflation wird voraussichtlich etwas höher verbleiben und in diesem Jahr bei durchschnittlich 2,9 % liegen, bevor sie sich 2025 auf 2,3 % und 2026 auf 2,0 % verlangsamt.

Was Sie von den Inflationsdaten im September erwarten können:

Für die Jährliche Inflationsrate (Eurozone) am Dienstag, wird eine Verlangsamung auf 1,9 % erwartet. Für die Kerninflation wird ein Wert von 2,7 % erwartet.

 Der Inflationsbericht vom September wird nach dem Abwärtstrend im August wahrscheinlich eine anhaltende Entspannung zeigen. Die Märkte werden jedoch genau beobachten, ob die Kerninflation – bei der die volatilen Energie- und Lebensmittelpreise herausgerechnet werden – in einem ähnlichen Tempo gesunken ist.

Auswirkungen auf den Markt:

Wenn die Inflation weiter nachlässt, könnte die EZB eher bereit sein, die Zinssätze zu senken, was für Aktien und Anleihen bullisch sein könnte. Umgekehrt könnten die Märkte unruhig werden, wenn sich die Inflation als hartnäckiger erweist, insbesondere aufgrund eines schwerfälligen Dienstleistungssektors, was die Aktien belasten und die Volatilität an den Anleihemärkten erhöhen könnte.

Erwartungen an die Gewinne von Nike im 3. Quartal:

Gewinn pro Aktie (EPS): Analysten erwarten, dass Nike einen Gewinn von 0,52 US-Dollar pro Aktie ausweisen wird. Dies ist negativ, da im Vorjahreszeitraum ein Gewinn pro Aktie von 0,94 US-Dollar gemeldet wurde.

Umsatz: Der Quartalsumsatz wird voraussichtlich bei 11,64 Milliarden US-Dollar liegen, während er im Vorjahreszeitraum bei 12,9 Milliarden US-Dollar lag.

Nikes Quartalsergebnis: Ein Blick auf die Trends bei Nike

Gesunkene Umsätze – Nike hat bereits vor einem Umsatzrückgang von 10 % im ersten Quartal gewarnt. Dies könnte hauptsächlich auf eine Verlangsamung im digitalen Bereich von Nike und einen allgemeinen Mangel an Innovationen zurückzuführen sein. Da ein erheblicher Teil des Umsatzes von Nike aus internationalen Märkten stammt, wird die Leistung des Unternehmens in Schlüsselregionen wie China und Europa unter die Lupe genommen. China verbleibt im Fokus, da die wirtschaftliche Erholung des Landes langsamer als erwartet verlief, was zusätzlich zu den schwächeren Verkaufszahlen aus China, einem der Schlüsselmärkte, beiträgt.

CEO-Übergang – CEO John Donahoe wird zurücktreten und Elliott Hill, ein Insider im Ruhestand, wird seine Nachfolge antreten. Hill hatte zuvor verschiedene Führungspositionen bei Nike inne und leitete die Geschäfte in Europa und Nordamerika. Nach seiner Amtszeit als Präsident für den Bereich Verbraucher und Markt trat er 2020 in den Ruhestand. Die Anleger scheinen von Hills Fähigkeit überzeugt zu sein, das Unternehmen zu führen, das sich Herausforderungen wie Gewinnschwankungen, Wettbewerbsdruck und strategischer Langfristigkeit gegenübersieht. Der Führungswechsel könnte eine Neuausrichtung der strategischen Ausrichtung des Unternehmens signalisieren, wobei der Schwerpunkt möglicherweise auf dem verbraucherorientierten Ansatz liegen könnte, für den sich Hill während seiner vorherigen Amtszeit bei Nike eingesetzt hat.

NIKE Technische Analyse

Aufgrund mehrerer Probleme bei NIKE wie sinkende Umsätze im Großhandel und aus China befindet sich der Preis derzeit in einem Abwärtskanal. Der Preis ist im Jahresverlauf derzeit um 17 % gesunken und befindet sich auf einem Niveau, das zuletzt im Jahr 2020 erreicht wurde. Seit Januar 2024 liegen wir unter dem 200-EMA-Wert, und auch der 50-EMA-Wert hat sich vergrößert. Mitte 2024 prallten wir von der psychologischen Marke von 70 $ ab und bewegen uns seitdem aufwärts. Auf diesen Niveaus wird der 50EMA als Widerstandsmarke fungieren, um von diesen Niveaus aus weiter nach oben zu steigen. Wenn das Niveau überwunden wird, könnte der nächste Widerstand an der Oberseite des abwärts geneigten Kanals liegen. Dieses Widerstandsniveau überlagert sich auch mit dem 200EMA, was dieses Niveau zu einem kritischen Niveau macht, das es zu beobachten gilt.

Wenn man von einem Abwärtstrend ausgeht, könnte das Tief von 2024 auf dem Niveau von 70 $ als Unterstützung für weitere Abwärtsbewegungen dienen. Wenn dieses Niveau jedoch durchbrochen wird, könnte der Preis bei 65 $ die nächste Unterstützung finden.