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Dow-Futures +0,15 %, S&P-500-Futures +0,36 % & Nasdaq-Futures +0,67 %

Europäische Futures
FTSE +0,3 %, DAX +1,5 %

• US-Aktien eröffnen höher, angeführt von Technologiewerten
• SpaceX und Super Micro Computer übertreffen Prognosen deutlich und lindern KI-Sorgen
• Meta und Tesla veröffentlichen ihre Zahlen nach Börsenschluss
• Ölpreise steigen, da eine diplomatische Annäherung zwischen Iran und den USA weiterhin in weiter Ferne liegt

US-Aktien eröffnen höher, da der KI-Optimismus zurückkehrt

Die US-Aktienmärkte steuern auf eine moderat höhere Eröffnung zu, während Anleger die jüngsten Unternehmenszahlen und Entwicklungen im KI-Sektor vor den später am Tag anstehenden Ergebnissen von Tesla und Meta Platforms bewerten.

Nach einem gemischten Handelsschluss in der vorherigen Sitzung tendieren die Aktienmärkte fester, nachdem die Quartalszahlen von SpaceX und Super Micro Computer den Optimismus rund um das KI-Thema wiederbelebt und die Sorgen hinsichtlich der Nachhaltigkeit des globalen Investitionsbooms im Bereich Künstliche Intelligenz gemildert haben. Die Ergebnisse von SpaceX scheinen dem Markt genau das geliefert zu haben, wonach er gesucht hat: den Nachweis, dass die KI-Nachfrage weiterhin sehr real ist.

Die verbesserte Risikostimmung wurde jedoch leicht durch einen weiteren Anstieg der Ölpreise gedämpft. Brent-Rohöl näherte sich der Marke von 110 US-Dollar pro Barrel, nachdem es zu Angriffen auf Schiffe rund um die Straße von Hormus gekommen war. Die Renditen von US-Staatsanleihen blieben trotz der höheren Ölpreise weitgehend unverändert.

Die Märkte bleiben angespannt, auch wenn die Risiken etwas besser eingrenzbar erscheinen als noch vor einer Woche. Dennoch verharren die Renditen hartnäckig über der Marke von 5 %, sodass die Sorgen über die Finanzierungskosten vorerst nicht verschwinden. Der Markt scheint bereit zu sein, zwischen Gewinnern und Verlierern zu unterscheiden und eher in Qualitätswerte umzuschichten, anstatt sich vollständig aus Aktien zurückzuziehen.

Der US-Konjunkturkalender ist heute weitgehend leer, während sich die Vertreter der Federal Reserve vor der Zinsentscheidung in der kommenden Woche in der üblichen Schweigeperiode befinden.

Unternehmensbewegungen

SpaceX legt um 8 % zu, nachdem das Raumfahrtunternehmen von Elon Musk einen Umsatzanstieg von 161 % im dritten Quartal auf 14,58 Milliarden US-Dollar gemeldet hat. Der Nettogewinn drehte ebenfalls ins Plus und erreichte 4,4 Milliarden US-Dollar, nachdem im Vorjahreszeitraum noch ein Verlust von 1,1 Milliarden US-Dollar verbucht worden war. Elon Musk kündigte zudem an, dass SpaceX und Tesla Möglichkeiten für eine Zusammenführung der beiden börsennotierten Unternehmen prüfen.

Auch andere Luft- und Raumfahrtunternehmen wie Rocket Lab und Firefly Aerospace steigen deutlich und folgen dem Kursanstieg von SpaceX.

Super Micro Computer gewinnt vorbörslich 12 %, nachdem der Hersteller von Rechenzentrumsservern seine Umsatzprognose für das erste Geschäftsquartal auf 18,5 bis 19,5 Milliarden US-Dollar angehoben hat. Zuvor hatte die Prognose bei 14,5 bis 15,5 Milliarden US-Dollar gelegen.

Netflix verliert 7 %, nachdem der Streaming-Anbieter Umsätze im Rahmen der Erwartungen gemeldet hat. Der Umsatz belief sich auf 12,87 Milliarden US-Dollar und lag damit 12 % über dem Vorjahreswert. Unterstützt wurde das Wachstum durch einen Anstieg der Abonnentenzahlen sowie höhere Abo-Preise.

S&P-500-Ausblick – Technische Analyse

Der S&P 500 ist von seinem Rekordhoch bei 78,30 zurückgekommen und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei 77,40. Der Kurs liegt weiterhin oberhalb des 50- und 200-EMA sowie der aufwärtsgerichteten Trendlinie, wodurch der Ausblick konstruktiv bleibt.

Die Käufer werden versuchen, die Gewinne oberhalb von 78,30 auszuweiten und neue Rekordhochs anzusteuern. Ein Ausbruch über dieses Niveau würde das aktuelle bullische Bild bestätigen.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung bei 76,80, dem 50-EMA sowie der aufsteigenden Trendlinienunterstützung. Ein Bruch unter 76,20, das Oktobertief, könnte den Weg in Richtung 75,00, dem Septembertief, freimachen. Darunter rückt 73,40, der 200-EMA, in den Fokus, bevor die Aufmerksamkeit auf das Julitief bei 73,00 fällt.

Devisenmärkte – Dollar hält sich stabil, Euro fällt

Der US-Dollar hält sich stabil, nachdem er gestern um 0,3 % gefallen war und den niedrigsten Stand seit dem 1. Oktober erreicht hatte. Diese Woche verlief hinsichtlich Konjunkturdaten weitgehend ruhig, wodurch es an Impulsen für die Währung mangelte. Gleichzeitig sinken die Renditen von US-Staatsanleihen trotz steigender Ölpreise weiter.

EUR/USD fällt trotz des schwächeren US-Dollars, da die politische Unsicherheit in Frankreich sowie die Schuldenproblematik belasten. Die französische Regierung sah sich diese Woche gezwungen, in mehreren Städten teilweise Ausgangssperren zu verhängen, nachdem Proteste gewaltsam eskaliert waren. Die Renditen französischer Staatsanleihen steigen weiter. Die Rendite der 10-jährigen französischen OAT liegt bei 4,98 % und damit auf dem höchsten Stand seit 24 Jahren, was zusätzlichen Druck auf den Euro ausübt.

GBP/USD steigt leicht an, nachdem die britischen Inflationsdaten höher als erwartet ausgefallen sind. Der Verbraucherpreisindex stieg im September auf 3,5 % gegenüber dem Vorjahr, nach 3,1 % im August und über den Erwartungen von 3,4 %, was vor allem auf höhere Kraftstoffkosten zurückzuführen war.

Die Kerninflation, bei der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausgeklammert werden, stieg von 2,6 % auf 2,8 %. Die vom Bank of England besonders beachtete Dienstleistungsinflation erhöhte sich auf 3,7 % und stieg damit erstmals seit April wieder an. Dies deutet darauf hin, dass sich der Inflationsdruck in der Wirtschaft ausbreitet.

Die Daten haben die Erwartungen einer Zinserhöhung der Bank of England im November gefestigt. Für die kommenden zwölf Monate werden mehrere weitere Zinserhöhungen erwartet.

Öl steigt aufgrund von Spannungen im Nahen Osten

Die Ölpreise sind am Mittwoch deutlich gestiegen, da die Sorgen über die Versorgungslage im Nahen Osten anhalten. Iran hat jeglichen Optimismus hinsichtlich diplomatischer Fortschritte mit den USA zumindest kurzfristig zerstreut.

Iran erklärte, es gebe kaum Anlass, mit diplomatischen Fortschritten zu rechnen, und betonte, die USA könnten keinen Dialog erwarten, solange sie Iran blockieren und bedrohen. Der iranische Außenminister erklärte zudem, dass das Land vollständig darauf vorbereitet sei, sich zu verteidigen.

Angesichts der anhaltend hohen geopolitischen Spannungen bleiben die Ölpreise gut unterstützt. Weitere Störungen im Schiffsverkehr könnten einen geopolitischen Risikoaufschlag aufrechterhalten, insbesondere wenn die physischen Lieferströme beeinträchtigt werden.

In den vergangenen zwei Wochen wurden 18 Angriffe auf Schiffe registriert. Dies deutet darauf hin, dass Iran Tanker nicht nur in der Straße von Hormus, sondern auch weiter im Golf von Oman ins Visier nimmt.

Unabhängig davon gingen die Rohöllagerbestände in der Woche bis zum 16. Oktober um 4,9 Millionen Barrel zurück. Auch die Bestände an Benzin und Destillaten sanken. Dies stützt die Preise im Vorfeld der heute anstehenden offiziellen Lagerbestandsdaten der Regierung.