USD/JPY, FTSE 100 Prognose: Zwei interessante Trades

USD/JPY fällt auf Sechsmonatstief, da die Erwartungen an eine restriktivere Geldpolitik der Bank of Japan steigen

Der USD/JPY-Kurs fiel am Dienstag auf fast 153 und erreichte damit den höchsten Stand seit Februar. Das Währungspaar verzeichnete innerhalb weniger Tage einen Rückgang von rund 4 % gegenüber dem Wert von 160 in der Vorwoche.

Der Yen hat an Stärke gewonnen, da die japanischen Behörden vom 30. Juli bis zum 26. August Rekordsummen von 96,5 Milliarden Dollar zur Stützung der Währung ausgegeben haben. Die Gewinne des Yen konnten diesmal jedoch aufgrund der Erwartungen an eine restriktivere Geldpolitik der Bank von Japan gehalten werden.

Händler lösen ihre Short-Yen-Positionen aus Carry-Trades auf, da sie erwarten, dass die Bank of Japan eine restriktivere Geldpolitik verfolgt.

Die über Nacht veröffentlichten Daten zeigen, dass das japanische BIP im zweiten Quartal dank gestiegener Unternehmensinvestitionen auf annualisierte 1,4 % nach oben korrigiert wurde. Auch die Reallöhne stiegen im Juli im Jahresvergleich um 2,4 %. Dies ist der größte Anstieg seit Mai 2021 und der siebte monatliche Zuwachs in Folge.

Höhere Löhne und ein stärkeres Wachstum deuten darauf hin, dass die Wirtschaft mehr Spielraum hat, höhere Zinssätze zu verkraften.

Der Markt geht mit einer Wahrscheinlichkeit von 98 % davon aus, dass die Bank of Japan die Zinsen nächste Woche um 25 Basispunkte auf 1,25 % anheben wird, und rechnet fest mit einer weiteren Erhöhung um 25 Basispunkte bis Januar, wodurch der Zinssatz auf 1,5 % steigen würde.

Der US-Dollar verarbeitete unterdessen weiterhin die Zahlen der US-Arbeitsmarktdaten für August, die um 162.000 Stellen stiegen und damit die Prognose von 55.000 deutlich übertrafen. Infolge dieser Daten erhöhte der Markt seine Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed in der kommenden Woche auf rund 60 Prozent.

Der US-Dollar wurde jedoch nicht durch restriktive Fed-Erwartungen gestützt. Stattdessen notiert der Greenback nahe einem Zweiwochentief, da sich der Yen-Carry-Trade auflöst.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die diese Woche veröffentlichten Erzeuger- und Verbraucherpreisdaten, um weitere Hinweise auf die nächsten Schritte der Fed zu erhalten. Schlechter als erwartet ausfallende Inflationsdaten könnten die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed verstärken, den US-Dollar stützen und den USD/JPY-Kurs stabilisieren.

USD/JPY-Prognose – Technische Analyse

Nachdem USD/JPY im Bereich um 160 auf Widerstand gestoßen war, drehte der Kurs nach unten und durchbrach den 200-Tage-EMA sowie das Augusttief von 155,20 deutlich bis zur Unterstützung bei 153,00. Der RSI ist nun überverkauft, was auf eine mögliche Konsolidierungsphase vor weiteren Kursrückgängen hindeutet.

Die Verkäufer werden versuchen, unter 153,00 zu fallen, um die psychologisch wichtige Marke von 150,00 in den Fokus zu rücken.

Käufer könnten durch den langen unteren Docht, möglicherweise eine Hammer-Umkehrkerze, ermutigt werden. Der erste Widerstand liegt bei 155,20, dem Tiefpunkt im August und Mai. Ein Anstieg über dieses Niveau würde den 200-Tage-EMA bei 159,00 und anschließend den 50-Tage-EMA freilegen, bevor die Aufmerksamkeit auf die Widerstandszone bei 160,00 gerichtet wird.

Ein Ausbruch über 160,00 würde ein höheres Hoch erzeugen, das Währungspaar stabilisieren und die kurzfristigen Aussichten verbessern.

Der FTSE 100 notiert leicht niedriger, da Rohstoffgewinne die Schwäche bei Banken und Konsumgüteraktien ausglichen.

Der FTSE 100 eröffnete am Dienstag leicht schwächer, da rohstoffabhängige Aktien die Schwäche bei Banken und Einzelhändlern ausglichen.

Die Ölpreise sind sprunghaft angestiegen: Brent verteuerte sich um 1,7 % auf fast 100 US-Dollar pro Barrel, während WTI inmitten der zunehmenden Feindseligkeiten im Nahen Osten um fast 3 % auf 95 US-Dollar pro Barrel zulegte.

Die geopolitischen Spannungen haben sich verschärft, nachdem der Iran gedroht hatte, auf die US-Wirtschaftskriegsführung mit einer maritimen Ausschlusszone im Persischen Golf zu reagieren.

Die Sorgen um die Energieversorgung haben zugenommen, da die Risikoprämie für Öl gestiegen ist.

Das sind gute Nachrichten für Energieaktien, BP legte um 1,4 % zu.

Auch andernorts erreichte Kupfer neue Rekordwerte, was den Aktien großer britischer Bergbauunternehmen zulegte. Die Erwartung, dass Washington zusätzliche Zölle auf raffiniertes Kupfer erheben könnte, veranlasste Händler, ihre Vorräte in die USA zu verlagern, was andernorts zu Engpässen führte. Glencore, Anglo American, Antofagasta und Rio Tinto verzeichneten Kursgewinne.

Steigende Energiepreise und robuste Industriemetalle stützen Rohstoffaktien an der Londoner Börse. Gleichzeitig hemmen jedoch Befürchtungen, dass höhere Rohstoffkosten die Inflation verlängern werden, die Märkte. Infolgedessen geraten Banken unter Druck, da die Stagflationangst zunimmt.

Unabhängig davon ergaben Zahlen des britischen Einzelhandelsverbands British Retail Consortium, dass die gesamten Einzelhandelsumsätze im Jahresvergleich um 0,7 % gestiegen sind, nach 1,3 % im Juli.

FTSE 100 Prognose – technische Analyse

Der FTSE notiert weiterhin über seiner mehrmonatigen Aufwärtstrendlinie sowie seinen 50- und 200-Tage-EMAs und signalisiert damit einen positiven Ausblick. Allerdings bildete der Kurs nach dem Erreichen des Widerstands beim Rekordhoch von 10.990 Punkten auch eine Reihe niedrigerer Hochs, was auf eine nachlassende Dynamik hindeutet.

Auf der Unterseite ist unmittelbare Unterstützung im Bereich von 10.750 Punkten zu erkennen, wo sich horizontale Unterstützungslinien, der 50-Tage-EMA und die steigende Trendlinie treffen. Ein Durchbruch nach unten könnte den Verkäufern einen Vorstoß in Richtung 10.450 Punkte ermöglichen.

Auf der positiven Seite müssten die Käufer zunächst die Marke von 10.860, dem Höchststand der Vorwoche, und 10.900 zurückerobern, um ihre Aufmerksamkeit auf die Marke von 10.990 und neue Rekordhochs zu richten.