Wöchentlicher Aktienausblick: Costco, JD Sports & Strategie

Costco-Gewinnvorschau für das 4. Quartal

Der Großhändler wird seine Geschäftszahlen am 24. September nach Börsenschluss bekanntgeben.

Es wird mit einem Umsatz zwischen 94,85 Milliarden US-Dollar und 94,89 Milliarden US-Dollar gerechnet, was einem Anstieg von rund 10 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der bereinigte Gewinn je Aktie wird voraussichtlich zwischen 6,54 und 6,55 US-Dollar liegen, was einem Anstieg von rund 12 % entspricht.

Dies geschieht vor dem Hintergrund, dass Costco auch für das Gesamtjahr 2026 weiterhin ein starkes Umsatzwachstum verzeichnet. Der Nettoumsatz belief sich auf 297,3 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 10 %, während der flächenbereinigte Umsatz um 8,4 % und der digital generierte flächenbereinigte Umsatz um 20,7 % zulegte. Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass sich das zugrunde liegende Wachstumstempo verlangsamen könnte.

Ein wichtiger Schwerpunkt wird das Mitgliederwachstum sein, das Aufschluss darüber geben wird, ob das Umsatzwachstum des Unternehmens durch einen wachsenden und zunehmend engagierten Kundenstamm unterstützt wird.

Im dritten Quartal stiegen die Mitgliedsbeitragseinnahmen auf 1,37 Milliarden US-Dollar, gegenüber 1,24 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Verlängerungsraten werden zeigen, ob die Mitglieder weiterhin genügend Wert im Costco-Angebot sehen, um die jährliche Gebühr erneut zu entrichten.

Die Frage ist, ob das Wachstum stark genug ist, um die hohe Bewertung zu rechtfertigen. Bei einem Aktienkurs von 894 US-Dollar wird die Aktie mit dem etwa 45-Fachen des Gewinns der letzten zwölf Monate gehandelt.

Wie man mit Costco-Gewinnen handelt

Die Costco-Aktie notiert in einem absteigenden Kanal unterhalb ihrer 50- und 200-Tage-EMAs und auf dem niedrigsten Stand seit Anfang Januar.

Eine unmittelbare Unterstützung bietet die Marke von 881 US-Dollar, die untere Grenze des fallenden Kanals, bevor sich die Aufmerksamkeit auf die Marke von 840 US-Dollar richtet, dem Tiefpunkt im Dezember 2025.

Positiv zu vermerken ist, dass Käufer einen Anstieg über den 50-Tage-EMA bei 937 $ und den 200-Tage-EMA bei 955 $ anstreben, bevor sie sich dem oberen Rand des Abwärtskanals bei 964 $ zuwenden. Ein Anstieg über diese Marke würde die Aussichten positiver gestalten.

Halbjahresergebnisse von JD Sports

JD Sports wird seine Ergebnisse am 23. September vor Börsenbeginn in Großbritannien veröffentlichen und Signale über die Verbraucherstimmung geben, trotz des anhaltenden Drucks durch höhere Preise und steigende Lebenshaltungskosten.

Die Ergebnisse fallen in ein gemischtes Bild für die britischen Verbraucher aus. Die Einzelhandelsumsätze stiegen im August gegenüber dem Vormonat um 0,5 Prozent und erholten sich damit von einem Rückgang um 0,5 Prozent im Juli. Die Erwartungen eines Minus von 0,2 Prozent wurden übertroffen. Auch Bekleidungsgeschäfte verzeichneten im August nach einem schwächeren Juli eine Erholung.

Da die Inflation aufgrund gestiegener Energie- und Lebensmittelpreise auf 3,1 % angestiegen ist, lastet der Druck auf den Haushaltsbudgets zunehmend auf den Haushalten. Gleichzeitig schwächelt der britische Arbeitsmarkt. All dies ergibt ein weniger positives Bild für einen Einzelhändler wie JD Sports, der Konsumgüter des täglichen Bedarfs anbietet.

Wenn Verbraucher vorsichtiger werden, könnte sich das in den Ergebnissen von JD niederschlagen. Auch die Margen werden wichtig sein, und Investoren werden das Werbeumfeld genau beobachten. Verbraucher stehen möglicherweise unter Druck, sind aber weiterhin kaufkräftig und reagieren einfach preissensibler. Daher könnte JD seine Werbeaktionen verstärken, um das Umsatzwachstum aufrechtzuerhalten.

Nordamerika wird ebenfalls ein wichtiger Schwerpunkt sein. Dieser Bereich ist ein zunehmend wichtiger Teil des Geschäfts von JD, und jegliche Anzeichen einer schwächeren Nachfrage nach nicht lebensnotwendigen Gütern in der Region könnten sich stärker auf die Aussichten des Konzerns auswirken.

Der Markt wird genau beobachten, ob es sich bei der Schwäche nur um eine vorübergehende Schwächephase oder um den Beginn eines neuen Trends handelt.

Wie man mit den Gewinnen von JD Sports handelt

Nachdem die Aktie von JD Sports auf Widerstand stieß und bei 95 ein Doppeltop-Umkehrmuster ausbildete, gab sie nach und fiel unter die 50- und 200-Tage-EMAs. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels notierte sie bei 73 und damit auf dem niedrigsten Stand seit Mai. Der RSI deutet auf einen überverkauften Bereich hin, sodass eine Konsolidierungsphase oder ein Kursanstieg bevorstehen könnte.

Eine ernsthafte Erholung würde voraussetzen, dass die Marke von 82, der 200-Tage-EMA, zurückerobert wird, um den Preis vor dem Hoch von 95 im Jahr 2026 auf eine neutralere Basis zu stellen.

Die Verkäufer werden dann versuchen, unter das Tief von Mitte Mai bei 67 zu fallen , bevor sie sich dem Tief von 63 im Mai zuwenden.

Strategie im Fokus: BTC testet wichtigen Widerstand

Strategy, das Unternehmen für Bitcoin-Treasury-Management, legte am Freitag um 16 % zu und könnte potenziell noch weiter steigen, sollte Bitcoin aus seiner Handelsspanne ausbrechen.

Bitcoin legte um über 5 % zu, nachdem bekannt wurde, dass die Securities and Exchange Commission ihre lang erwartete Ausnahmeregelung veröffentlicht hat, die es Unternehmen ermöglicht, den Handel mit Blockchain-basierten oder tokenisierten Aktien und anderen Wertpapieren anzubieten – ein wichtiger Schritt, der digitale Vermögenswerte stärker in die traditionellen Märkte integrieren könnte.

Die Ankündigung erfolgte im Anschluss an das Scheitern des Senats bei der Verabschiedung des Clarity Act in der vergangenen Woche, wobei die Regulierungsbehörden Änderungen im Rahmen ihrer bestehenden Befugnisse anstreben.

Der Vorsitzende der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC, Paul Atkins, erklärte, die SEC werde nach dem Scheitern des Clarity Act im Senat weiterhin regulatorische Maßnahmen ergreifen. Er betonte, die SEC werde im Rahmen ihrer bestehenden rechtlichen Befugnisse entschlossen handeln, um amerikanischen Anlegern Rechtssicherheit zu geben, unabhängig davon, ob neue Gesetze verabschiedet werden.

Die Kommentare trugen zu den Kurssteigerungen von Kryptowährungen bei, wobei Bitcoin im Laufe der Woche um über 5 % zulegte. Bitcoin testet nun eine wichtige Widerstandszone um 81.000 US-Dollar. Ein Ausbruch über diese Marke könnte der Kryptowährung zu weiterem Aufschwung verhelfen, und auch Bitcoin-Treasury-Firmen könnten ihre Gewinne ausbauen.

Wie man eine Handelsstrategie anwendet

Strategy hat sich von seinem Tiefststand von 81,82 $ im Jahr 2026 erholt und ist über den Widerstand der fallenden Trendlinie sowie die 50- und 100-Tage-EMA gestiegen. Derzeit testet der Kurs die 200-Tage-EMA.

Käufer müssen den Kurs über 150 US-Dollar treiben, um das Hoch von 197 US-Dollar im Jahr 2026 in den Fokus zu rücken. Ein Anstieg über diese Marke hinaus würde ein höheres Hoch bedeuten und die Aussichten deutlich verbessern.

Direkte Unterstützung bietet sich bei 126 $ (100-Tage-EMA) und 122 $ (50-Tage-EMA). Ein Durchbruch unter diese Niveaus ebnet den Weg zum Tiefststand von 81,82 $ im Jahr 2026.