Pronóstico técnico del franco suizo: niveles operativos de corto plazo para USD/CHF
USD/CHF mantiene una perspectiva constructiva en términos generales tras extender el avance desde el mínimo de agosto, aunque la reciente reversión ha deteriorado la estructura de tendencia de corto plazo.
El primer rebote tras la venta masiva de la semana pasada está poniendo a prueba el antiguo soporte de la tendencia alcista, ahora convertido en resistencia, centrando la atención en si los compradores pueden recuperar esta pendiente rota.
Una ruptura sostenida por encima de la resistencia de corto plazo volvería a centrar la atención en los máximos de octubre y reactivaría el escenario de continuación alcista de mayor plazo.
La incapacidad de recuperar la resistencia mantendría el riesgo inclinado hacia una corrección más profunda dentro del avance más amplio.
Resistencia: 83450/58, 8375/87 (clave), 8416/30 - Soporte: 8289, 8259 (clave), 8200/15
USD/CHF está intentando registrar una séptima semana consecutiva de avances, pero el panorama técnico de corto plazo se ha complicado tras la ruptura de la tendencia alcista de septiembre observada la semana pasada. El rebote inicial posterior a la venta masiva está ahora presionando el antiguo soporte de tendencia como resistencia, creando un importante punto de inflexión para la recuperación. Una recuperación exitosa de este nivel volvería a dirigir la atención hacia los máximos de octubre y fortalecería el argumento a favor de una reanudación de la tendencia alcista más amplia, mientras que un nuevo rechazo dejaría al par vulnerable a una corrección más profunda. Con un calendario económico relativamente ligero hasta el viernes, los movimientos de los rendimientos de los bonos del Tesoro y las expectativas sobre la Fed podrían proporcionar el próximo catalizador antes de los importantes datos de inflación de Estados Unidos de la próxima semana.
Gráfico del precio del franco suizo – USD/CHF diario
Gráfico elaborado por Michael Boutros, Estratega Técnico Senior; USD/CHF en TradingView
Perspectiva técnica: En la edición del mes pasado de nuestra Perspectiva de corto plazo del franco suizo, señalamos que USD/CHF había alcanzado una zona de resistencia en máximos de cinco semanas y que, “desde una perspectiva operativa, las pérdidas deberían limitarse a 8069 SI el precio va a seguir avanzando en este tramo, con un cierre por encima de 8152 necesario para impulsar otro intento hacia los máximos anuales. Busque otra reacción significativa en una prueba de la zona de 82 SI se alcanza”. Al día siguiente, USD/CHF registró brevemente un mínimo intradía en 8052 antes de girar al alza, con una ruptura del rango de apertura de septiembre impulsando un rally del 4,1% desde el mínimo mensual.
El avance se extendió más de un 5,4% desde el mínimo de agosto antes de registrar una reversión de tipo outside day desde una resistencia de confluencia al inicio de octubre en 8375/87. Esta región está definida por el mínimo de oscilación de 2024 y la extensión del 1,618% del rally de agosto, y converge con el paralelo superior de una horquilla de varios meses que se extiende desde los mínimos de enero y agosto. El rango de apertura mensual ya se ha definido justo por debajo y, aunque la perspectiva más amplia sigue siendo constructiva, el avance podría permanecer vulnerable mientras se mantenga por debajo de este umbral.
Gráfico del precio del franco suizo – USD/CHF 240 minutos
Gráfico elaborado por Michael Boutros, Estratega Técnico Senior; USD/CHF en TradingView
Notas: Una observación más detallada de la acción del precio del franco suizo muestra que USD/CHF rompió por debajo del paralelo inferior de la tendencia alcista de septiembre la semana pasada, con el antiguo soporte actuando como resistencia durante los últimos días. El precio se está aproximando ahora a una resistencia inicial ubicada en el retroceso del 78,6% de la caída más reciente y en la apertura mensual objetiva en 8350/58. Cabe destacar que el paralelo inferior converge en esta zona mañana y una ruptura/cierre por encima de esta pendiente volvería a centrar la atención en la resistencia clave de 8375/87. En última instancia, los alcistas necesitarán superar esta zona para señalar la reanudación de la tendencia alcista hacia la siguiente consideración técnica importante: la apertura anual de 2024 y el cierre mínimo diario (LDC) de 2024 en 8416/30.
El soporte de apertura semanal se sitúa en 8289 y está respaldado por la extensión del 100% en 8259. El soporte básico de la línea de tendencia que se extiende desde el mínimo de agosto (en rojo) converge en este nivel la próxima semana, y serían necesarias pérdidas por debajo de esta pendiente para sugerir que se ha establecido un máximo más significativo y que está en marcha una corrección de mayor envergadura. El siguiente soporte se encuentra en la extensión del 100% del avance de enero y el retroceso del 38,2% de la caída de 2025 en 8200/15. Busque una reacción más importante en esa zona SI se alcanza.
Conclusión: USD/CHF ha roto una tendencia alcista de varias semanas después de revertir desde una resistencia clave al inicio del mes. El riesgo sigue apuntando hacia una corrección más profunda dentro de los límites de la tendencia alcista más amplia. Desde una perspectiva operativa, los rebotes deberían limitarse a 8358 SI el precio va a seguir bajando en este tramo. Busque una reacción más importante en una prueba de la tendencia alcista de agosto cerca de 8259, mientras que una ruptura/cierre por encima de 8387 sería necesaria para impulsar la próxima etapa alcista del precio.
El riesgo asociado a eventos para USD/CHF se mantiene relativamente limitado en los próximos días, con la publicación el viernes del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. Aunque la encuesta podría tener un impacto limitado en el mercado, cualquier cambio significativo en las expectativas de los consumidores podría influir en el dólar a través de los rendimientos de los bonos del Tesoro y las expectativas de corto plazo sobre la Fed. Posteriormente, la atención se trasladará a los importantes datos de inflación de la próxima semana, que deberían proporcionar una prueba más relevante para las perspectivas de política monetaria de Estados Unidos y ayudar a definir el próximo movimiento direccional de USD/CHF. Manténgase ágil ante estas publicaciones y observe el cierre semanal como guía. Consulte mi más reciente Pronóstico semanal del franco suizo para una visión más detallada de los niveles técnicos de largo plazo para USD/CHF.
Publicaciones económicas clave para USD/CHF
--- Escrito por Michael Boutros, Estratega Técnico Senior
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