Perspectiva técnica del Índice del Dólar Estadounidense: niveles operativos de corto plazo para el USD
- El rebote del dólar estadounidense desde el soporte de tendencia alcista ha llevado al DXY a registrar un nuevo máximo anual.
- El rally se está acercando ahora a su primer gran obstáculo técnico, aumentando el riesgo de un punto de inflexión en el corto plazo.
- Un movimiento sostenido por encima de la resistencia señalaría la reanudación de la tendencia alcista, mientras que señales de agotamiento en esta zona podrían impulsar un nuevo testeo del soporte de tendencia.
- El informe de inflación PCE del jueves podría proporcionar el catalizador para el próximo tramo del movimiento.
- Resistencia del DXY: 101.77/92 (clave), 102.72, 102.95/99 - Soporte del DXY: 101.145, 100.64/77 (clave), 100.15/35
El dólar estadounidense ha roto al alza después de rebotar desde el soporte de la tendencia alcista, con el avance extendiéndose ahora hasta nuevos máximos de trece meses. El impulso se ha inclinado firmemente a favor de los alcistas, pero el rally se está acercando a una importante zona de resistencia donde la próxima reacción podría resultar decisiva. Con el informe de inflación PCE del jueves en el horizonte, los traders están atentos a si los datos podrán impulsar otro tramo alcista o provocar un retroceso dentro del avance más amplio. Las líneas de batalla están definidas en los gráficos técnicos de corto plazo del DXY.
Gráfico del precio del Índice del Dólar Estadounidense (USD) – Diario
Gráfico elaborado por Michael Boutros, Estratega Técnico Senior
Perspectiva técnica: En mi última Perspectiva de corto plazo para el dólar estadounidense señalé que el DXY se encontraba cotizando justo por debajo de una resistencia crucial y que, “Desde una perspectiva de trading, las caídas tendrían que limitarse al paralelo inferior SI el índice se dirige al alza en este tramo, con un cierre por encima de 100.35 necesario para impulsar la próxima gran etapa del rally”. El índice retrocedió hacia el soporte de pendiente la semana siguiente antes de revertirse bruscamente al alza tras la decisión de tasas de la Fed. Desde entonces, el rally se ha extendido más de un 2.5% desde los mínimos mensuales, y la ruptura de la resistencia de tendencia alcista observada hoy amenaza con impulsar el siguiente tramo del avance del dólar estadounidense. Cabe destacar que el RSI diario ha entrado en territorio de sobrecompra por primera vez desde marzo, manteniendo por ahora el impulso a favor de los alcistas.
Gráfico del Índice del Dólar Estadounidense (USD) – 240 minutos
Gráfico elaborado por Michael Boutros, Estratega Técnico Senior
Notas:
Un análisis más detallado de la acción del precio del USD muestra que el DXY continúa operando dentro de los límites de una horquilla ascendente que se extiende desde los mínimos de abril y mayo. Una ruptura del paralelo del 75% observada hoy sitúa al índice a una distancia cercana de una resistencia convergente ubicada en el cierre máximo diario (HDC) y máximo de septiembre en 101.77/92. Busque una reacción más significativa en esa zona SI se alcanza, ya que una ruptura o cierre diario por encima de ese nivel sería necesario para impulsar el siguiente gran tramo alcista del dólar estadounidense. Los siguientes objetivos de resistencia se ubican en la extensión del 100% del avance iniciado en enero en 102.72 y en el cierre máximo de 2016 / máximo de 2020 en la zona de 102.95/99.
El soporte inicial ahora se encuentra en el retroceso del 38.2% de la caída de 2025 en 101.14 y está respaldado por el máximo de marzo y la extensión del 1.618% en 100.65/77. Una caída por debajo de este umbral amenazaría con una corrección más amplia dentro de la tendencia alcista iniciada en mayo, mientras que la invalidación alcista de mayor alcance se ha elevado ahora hacia el mínimo y cierre mínimo de 2024 en la zona de 100.16/35.
Conclusión:
La ruptura alcista del dólar estadounidense se está acercando ahora a una resistencia decisiva en nuevos máximos de trece meses. Desde una perspectiva de trading, considere reducir parte de la exposición en posiciones largas o elevar los stops de protección en una extensión hacia la zona de 101.77/92; las caídas tendrían que mantenerse por encima de 100.64 SI el índice continúa avanzando en este movimiento. En última instancia, los alcistas necesitarían asegurar un cierre por encima de 102 para impulsar el siguiente gran tramo del rally.
La atención se centra ahora en el informe de Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos del jueves, la medida de inflación preferida por la Reserva Federal. Tras el reciente compromiso del presidente Warsh de devolver la inflación al objetivo del 2% del banco central, esta publicación podría resultar decisiva para definir las expectativas sobre el rumbo de la política monetaria. Una lectura superior a la esperada probablemente reforzaría el argumento a favor de un mayor endurecimiento de la política en los próximos meses. Actualmente, los futuros sobre fondos federales descuentan una probabilidad del 70% de una subida de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC de septiembre, y los cambios en las perspectivas de tasas de interés probablemente impulsarán el comportamiento del dólar hacia el cierre de la semana. Manténgase ágil ante la publicación y observe el cierre semanal para obtener orientación. Revise mi último Pronóstico Semanal del Dólar Estadounidense para un análisis más detallado de los niveles técnicos de largo plazo del DXY.
Principales publicaciones de datos económicos de Estados Unidos.
Escrito por Michael Boutros, Estratega Técnico Senior
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