Pronóstico técnico del dólar canadiense: niveles operativos semanales para USD/CAD
USD/CAD ha retrocedido con fuerza desde los máximos de octubre, devolviendo gran parte del avance de septiembre a medida que la presión vendedora se intensifica.
La caída se está aproximando a una zona de soporte decisiva, donde podría comenzar a desarrollarse un posible mínimo de agotamiento.
Un cierre semanal por debajo del soporte aumentaría el riesgo de una corrección más profunda hacia la tendencia alcista anual, mientras que una recuperación sostenida por encima de la resistencia semanal reforzaría el escenario de un mínimo más significativo.
La decisión de la Fed, los datos del PIB de EE.UU. y de inflación PCE, así como el PIB de Canadá, podrían generar volatilidad de cara al cierre mensual.
Resistencia: 1.4140 (clave), 1.4256, 1.4392 – Soporte: 1.40, 1.3944/49 (clave), 1.3888
El dólar canadiense se ha fortalecido considerablemente en las últimas semanas, impulsando a USD/CAD hacia una importante zona de inflexión técnica a medida que octubre llega a su fin. Aunque el riesgo inmediato sigue inclinado a la baja, la aproximación a un soporte de confluencia de Fibonacci plantea la posibilidad de un mínimo de agotamiento que podría ofrecer a los alcistas una oportunidad para recuperar el control. La reciente subida de tasas del Banco de Canadá ha desplazado la atención directamente hacia la decisión de la Reserva Federal de hoy, donde las orientaciones del presidente Kevin Warsh sobre futuros ajustes monetarios podrían resultar decisivas para el dólar estadounidense. Con los datos de crecimiento e inflación de Estados Unidos aún por conocerse y el PIB canadiense programado para el viernes, la reacción alrededor de estos niveles técnicos podría proporcionar señales importantes para las perspectivas de noviembre. Las líneas de batalla están claramente definidas en el gráfico técnico semanal de USD/CAD.
Gráfico del precio del dólar canadiense – USD/CAD semanal
Gráfico elaborado por Michael Boutros, Estratega Técnico Senior; USD/CAD en TradingView
Perspectiva técnica: En nuestro Pronóstico técnico del dólar canadiense del mes pasado señalamos que USD/CAD estaba “preparado para registrar una cuarta semana consecutiva de avances, con el precio subiendo en 14 de las últimas 15 sesiones. Desde una perspectiva operativa, considere reducir parte de la exposición larga en un movimiento hacia 1.4240; las pérdidas tendrían que limitarse a 1.4140 SI el precio se dirige hacia una ruptura alcista...”. USD/CAD registró un cierre máximo en 1.4256 la semana siguiente y, a pesar de extenderse hasta un máximo intradía en 1.43, los alcistas no lograron asegurar una ruptura por encima del retroceso del 61,8%. La posterior reversión se extendió más de un 2,3%, con la caída estabilizándose justo por encima de la zona de 1.40 antes de las decisiones de tasas de los bancos centrales previstas para hoy.
El foco inmediato está en una posible reacción desde esta zona, mientras que el soporte clave se sitúa ligeramente más abajo, en el cierre máximo semanal (HWC) de agosto y el retroceso del 61,8% del rally de agosto en 1.3944/49. Una ruptura o cierre semanal por debajo de este umbral aumentaría el riesgo de una prueba de la tendencia alcista anual, con los siguientes objetivos de soporte ubicados en la media móvil de 52 semanas (actualmente alrededor de 1.3888) y el retroceso del 78,6% en 1.3854. Cabe destacar que el paralelo inferior converge en esta zona a comienzos de noviembre. Busque una reacción más significativa allí SI se alcanza.
La resistencia semanal se observa ahora en el cierre máximo semanal anual (HWC) y el máximo de oscilación de noviembre en 1.4140. Una ruptura o cierre semanal por encima de este nivel sería necesario para sugerir que se ha establecido un mínimo más significativo y que está en marcha una reversión más amplia. La siguiente resistencia se ubica en el máximo cierre de 2026 en 1.4256, mientras que la resistencia clave permanece en el HWC de 2025 y el retroceso del 61,8% de la caída de 2025 en 1.4292.
Conclusión: USD/CAD se está aproximando a un soporte decisivo mientras importantes riesgos de evento se concentran en el cierre de la semana. Estamos atentos a la posible formación de un mínimo de agotamiento durante las próximas semanas. Desde una perspectiva operativa, el riesgo de mayores pérdidas sigue vigente, pero las caídas deberían limitarse a 1.3944 SI el avance de septiembre va a seguir siendo válido, mientras que un cierre por encima de 1.4140 sería necesario para impulsar la próxima gran etapa alcista.
El riesgo asociado a eventos para USD/CAD hasta el cierre de la semana sigue concentrado principalmente en la Reserva Federal, después de que el Banco de Canadá elevara las tasas en 25 puntos básicos y advirtiera que la inflación podría mantenerse elevada durante más tiempo. Dado que la decisión del BoC ya estaba ampliamente descontada por el mercado, la atención se centra ahora en si el presidente Warsh refuerza las expectativas de otra subida de tasas por parte de la Fed en diciembre o si adopta un tono más cauteloso. Una Fed restrictiva probablemente respaldaría al dólar estadounidense y mantendría la demanda por USD/CAD, mientras que un mensaje menos agresivo podría permitir que el dólar canadiense amplíe sus ganancias. Los datos del PIB estadounidense y de inflación PCE del jueves, seguidos por el informe del PIB canadiense del viernes, ofrecerán orientación adicional sobre las perspectivas de crecimiento y política monetaria antes de que el posicionamiento de fin de mes potencialmente amplifique la volatilidad. Manténgase ágil durante el cruce mensual y observe el cierre semanal para obtener señales direccionales. Consulte mi más reciente Perspectiva de corto plazo del dólar canadiense para un análisis más detallado de los niveles técnicos de corto plazo para USD/CAD.
Publicaciones económicas clave de Estados Unidos y Canadá
--- Escrito por Michael Boutros, Estratega Técnico Senior
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