Furutos US
Dow futures -0.51%, S&P futures -0.29% & Nasdaq futures -0.23%
En Europa
FTSE 0.25% & DAX 0.48%
- Las acciones estadounidenses hacen una pausa cerca de máximos históricos
- EE. UU. e Irán continúan negociando, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro retroceden
- El optimismo por la inteligencia artificial continúa mientras Anthropic presenta su solicitud para una IPO
- El petróleo retrocede tras el fuerte repunte registrado ayer
Las preocupaciones por Medio Oriente se alivian mientras continúa el entusiasmo por la inteligencia artificial
Las acciones estadounidenses se preparan para abrir con ligeras caídas cerca de máximos históricos, mientras los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos retroceden ante renovadas esperanzas de un acuerdo entre EE. UU. e Irán. El optimismo en torno a la inteligencia artificial también sigue brindando apoyo al mercado tras el avance de Anthropic hacia una IPO en Estados Unidos.
Los precios del petróleo han retrocedido, llevando a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro, después de que el presidente Trump afirmara que las conversaciones con Irán continúan. Sus comentarios llegan a pesar de que Teherán indicó ayer que había suspendido las negociaciones directas. Estos mensajes contradictorios ponen de manifiesto lo frágil que sigue siendo el proceso de paz. Sin embargo, existe una creciente sensación de que el tiempo podría estar agotándose. El economista jefe de Moody’s advirtió que la Casa Blanca tiene aproximadamente una semana para asegurar un acuerdo de paz antes de que las consecuencias económicas del conflicto aumenten materialmente el riesgo de una recesión en EE. UU.
Mientras tanto, el entusiasmo en torno a la inteligencia artificial continúa respaldando a las acciones. El rally en las compañías vinculadas a la IA, especialmente los fabricantes de chips, ha ayudado a impulsar ganancias extraordinarias en los mercados estadounidenses a pesar de la persistente incertidumbre geopolítica.
Reforzando esta tendencia, se conoció la noticia de que Anthropic presentó confidencialmente su solicitud para una IPO en Estados Unidos, adelantándose a su rival OpenAI. La compañía podría alcanzar una valoración cercana a $1 billón y debutar en bolsa tan pronto como este otoño.
La presentación es significativa no solo por la valoración de Anthropic, sino porque señala que algunas de las mayores compañías privadas de inteligencia artificial se están preparando para poner a prueba la demanda de los mercados públicos. Con Anthropic, OpenAI y SpaceX potencialmente llegando al mercado en un período relativamente corto, los inversionistas podrían verse obligados a absorber algunas de las IPO más grandes de la historia.
Con las valoraciones bursátiles ya luciendo exigentes, las comparaciones con la era de las puntocom son cada vez más frecuentes. Una proporción creciente de las ganancias del mercado está siendo impulsada por un número relativamente pequeño de compañías vinculadas a la inteligencia artificial, haciendo que el mercado en general dependa cada vez más del éxito continuo del sector.
En el frente económico, la atención se dirige al informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes, que podría ofrecer más pistas sobre la salud del mercado laboral estadounidense y las perspectivas de la política de la Reserva Federal. Una fuerte creación de empleo junto con una inflación persistente podría fortalecer el argumento de mantener las tasas de interés elevadas durante más tiempo.
Antes de eso, los datos de ofertas de empleo JOLTS se publicarán en breve y se espera que muestren que las vacantes se mantuvieron prácticamente sin cambios en 6.8 millones.
Los datos publicados ayer mostraron que el ISM de servicios subió a 54 en mayo desde 52.7 previamente, marcando la lectura más fuerte en cuatro años, ya que las empresas adelantaron pedidos ante el aumento de precios y las preocupaciones sobre el suministro vinculadas al conflicto con Irán. La resiliencia del sector servicios sugiere que la economía estadounidense continúa mostrando fortaleza a pesar de los elevados costos de financiamiento, lo que podría dificultar que la Fed justifique recortes de tasas en el corto plazo.
Movimientos corporativos
Alphabet cae un 2.8% después de que la matriz de Google anunciara planes para recaudar $80 mil millones mediante una emisión de acciones para financiar la expansión de su infraestructura de inteligencia artificial. Es inusual que una compañía del tamaño de Alphabet recaude una cantidad tan grande de capital mediante acciones, lo que pone de manifiesto los enormes requerimientos de inversión asociados con la carrera por la IA.
Se espera que el gasto de capital en 2027 sea significativamente superior a los $190 mil millones presupuestados para 2026, un nivel que ya era más del doble del gasto del año anterior. Este movimiento también podría intensificar la competencia por el capital de los inversionistas antes de varias IPO de alto perfil relacionadas con la inteligencia artificial, incluidas Anthropic, OpenAI y SpaceX. Con muchos inversionistas ya fuertemente expuestos a la IA, la capacidad del mercado para absorber tanto nuevas emisiones de acciones como grandes IPO será observada de cerca.
El momento también es favorable para Alphabet, que está aprovechando la fortaleza de su precio de acción y ahora es la segunda compañía cotizada más valiosa del mundo.
Marvell sube un 22% después de que el CEO de Nvidia, Jensen Huang, afirmara que la compañía podría convertirse en el próximo negocio valuado en un billón de dólares.
Hewlett Packard Enterprise avanza un 25% tras presentar una guía de ganancias e ingresos para el trimestre actual por encima de las expectativas. La compañía también elevó sus perspectivas para todo el año, reforzando la visión de que el gasto relacionado con la inteligencia artificial sigue siendo sólido.
NASDAQ – análisis técnico
El NASDAQ ha extendido su rally desde el mínimo de 22,800 hasta un nuevo máximo histórico de 30,630. El precio se mantiene por encima de su línea de tendencia alcista y de las principales medias móviles, lo que destaca la fortaleza de la tendencia ascendente.
Sin embargo, el RSI continúa profundamente en territorio de sobrecompra, lo que sugiere que podría ser necesaria cierta consolidación o un retroceso antes del próximo tramo alcista. Aunque el impulso sigue firmemente del lado de los compradores, el posicionamiento extendido deja al índice vulnerable a toma de ganancias si el sentimiento del mercado se deteriora.
Los compradores buscarán extender las ganancias hacia 31,000 y posteriormente hacia 32,000.
El soporte puede encontrarse en 30,000, el nivel psicológico, antes de 28,500, el mínimo de oscilación del 19 de mayo. Por debajo de ese nivel, 28,000 pasa a estar en foco. Sería necesario un movimiento por debajo de 26,250 para invalidar la tendencia alcista de largo plazo.
Mercados FX – el USD se debilita, EUR/USD sube
El dólar estadounidense se está debilitando y permanece dentro de un estrecho rango de negociación, ya que la mejora en el sentimiento en torno a la diplomacia en Medio Oriente compensa la demanda por activos refugio. Los mercados continúan descontando aproximadamente un 70% de probabilidad de una subida de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed este año, lo que ayuda a limitar la presión bajista sobre el dólar.
EUR/USD está subiendo después de unos datos de inflación de la Eurozona más fuertes de lo esperado. El IPC aumentó a un 3.2% anual en mayo desde el 3.0% registrado en abril, impulsado por un incremento del 10% en los costos de la energía y una aceleración inesperada de la inflación de servicios hasta el 3.5%. Estos datos refuerzan las expectativas de que el BCE elevará las tasas en 25 puntos básicos la próxima semana.
GBP/USD está subiendo por cuarto día consecutivo, acercándose a 1.35. La mejora en el apetito por riesgo está respaldando a la libra esterlina, incluso después de que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, señalara que no existe prisa por subir las tasas debido a la debilidad del crecimiento económico interno.
El petróleo retrocede tras el fuerte repunte de ayer
Los precios del petróleo están cayendo después de las fuertes ganancias registradas en la sesión anterior, mientras los traders evalúan señales mixtas provenientes de las negociaciones entre EE. UU. e Irán destinadas a poner fin al conflicto en Medio Oriente.
Tanto el WTI como el Brent cotizan alrededor de un 1% a la baja, con el Brent retrocediendo hacia los $91 por barril después de haberse disparado más de un 4% el lunes.
El petróleo continúa operando casi exclusivamente en función de los titulares geopolíticos, lo que sugiere que los traders siguen mucho más enfocados en los riesgos de suministro que en los fundamentos de la demanda.
Los comentarios del presidente Trump, indicando que las conversaciones con Irán continúan, ayudaron a aliviar las preocupaciones después de que los informes sobre la suspensión de las negociaciones por parte de Teherán provocaran un fuerte repunte en los precios del crudo ayer. La reacción pone de manifiesto cuán sensible sigue siendo el petróleo a los acontecimientos en Medio Oriente, con los traders reajustando rápidamente los riesgos de suministro cada vez que las tensiones aumentan.
