20日はS&P500先物が上昇。日経平均先物、ドル円は下落

2024年12月23日午前09:02

主要プロダクトと、ドル円相場の概況

20日はS&P500先物が上昇。日経平均先物、ドル円は下落。

東京早朝を157.43円で迎えると、前日の流れを引き継ぎ上昇、9時ごろに当日の高値となる157.93円を記録した。ただその後は、加藤財務相が足元の為替について「行き過ぎた動きには適切な対応をとる」と発言したと報じられ、為替介入への警戒感から円の買い戻しが強まり反落した。また東京午後には、三村財務官が同様に為替介入の可能性を示唆した。

なお8:30に日本11月全国CPIが発表され、総合指数は前年同月比+2.9%、前月比+0.6%。また生鮮食品を除くコアCPIが前年同月比+2.7%、前月比+0.5%と事前予想を小幅に上回ったが、相場への影響は限定的にとどまった。

ロンドン時間は156.70円付近でもみ合いが続いた。

NY株式市場オープン前に米国11月個人消費支出（PCEデフレーター）が発表され、総合指数が前月比+0.1%、前年同月比+2.4%、エネルギーと食品を除くコア指数が前月比+0.1%、前年同月比+2.8%と、どちらも事前予想を小幅に下回る結果となった。これを受けて米長期金利が低下。ドル円はNY午後にかけて一段と下落し、当日安値の155.96円を記録。引けにかけては買い戻され156.39円で週末を迎えた。

なおロシア中銀は金融政策決定会合を行い、政策金利を21.00%で据え置くことを発表した。

また21日、バイデン米大統領は3月中旬までの政府予算維持法案（つなぎ予算案）に署名した。この署名により政府機関の閉鎖は回避されることとなった。

さらに日本時間23日未明、トランプ大統領が、経済諮問委員会（CEA）の委員長に、前回のトランプ政権時に財務省で上級経済政策顧問を務めたスティーブン・ミラン氏を指名した。

本日のドル円相場の注目点

14:00　シンガポール11月CPI

16:00　英国7-9月期四半期経常収支

16:00　英国7-9月期GDP（改定値）

22:30　カナダ10月月次GDP

24:00　米国12月消費者信頼感指数

米国12月消費者信頼感指数。24:00に発表予定。FRBがタカ派な姿勢をみせる一方で、コアPCEが低下している今、今後の米国の経済・物価を占う指標として注目したい。
米長期金利の上昇がいつまで続くのか？現在のマーケットの最大の焦点と言っても過言ではない。4.50％を突破して上昇しており、どこまで上昇するのか、見極めていく必要がある。
地政学リスク。イスラエル、イラン、シリアなど中東情勢、ロシアによるウクライナ侵攻の行方など、引き続き状況を確認しておきたい。