6日は米長期金利が上昇、ドル円も上昇

2025年1月7日午前10:23

主要プロダクトと、ドル円相場の概況

東京早朝を157.19円で迎えると、東京仲値にかけて大きく上昇。午前10時前には157.80円を突破した。しかしこのレベルでは利益確定の売りに押され、東京午後、ロンドン時間にかけては157.65円を中心に推移した。

なお、午前11時頃に植田日銀総裁が、全国銀行協会の新年賀詞交歓会にて「経済・物価の改善が続けば、利上げをして緩和度合いを調節する」と発言したと報じられたが、相場への影響は限定的となった。

ロンドン時間はじり高の展開となり、当日の高値となる157.96円を記録。その後、一部メディアが「米国当局が関税対象範囲の限定を検討している」と報じ、米インフレ懸念が薄れたことにより、ドル円は急落、当日の安値となる156.24円を記録した。しかしその後にトランプ氏が自身のSNSで「関税政策の縮小は事実でなく、フェイクニュース」と発言したことによりドル円は急反発。157.30円を再び突破する荒い展開となった。

NY時間は特段材料のない中、底堅い展開となり157.50円付近でのもみあいが続き、157.64円で東京早朝を迎えている。

また同日、ドイツ12月PMIが上方修正されたことやドイツ12月CPIが発表され、前月比+0.4%、前年同月比+2.6%となり、特に前月比で強い伸びを見せたことからユーロ高が進行した。

またクックFRB理事は、ミシガン大学のカンファレンスにて「長期的には、政策金利のより中立的な水準への移行が適切」「労働市場は均衡が取れており、インフレの要因ではない」と発言した。

その他、カナダのトルドー首相が辞意を表明し、カナダドルが大きく変動する場面が見られた。

本日のドル円相場の注目点

ロシア祝日

08:50　日本12月マネタリーベース

09:01　英国12月BRC小売売上高調査

16:30　スイス12月CPI

16:45　フランス12月CPI

18:30　英国12月建設業PMI

19:00　ユーロ圏11月失業率

19:00　ユーロ圏12月HICP

22:30　米国11月貿易収支

24:00　米国11月JOLTS求人件数

24:00　米国12月ISM非製造業景況指数

米国経済指標。米国11月JOLTS求人件数、米国12月ISM非製造業景況指数がそれぞれ24:00に発表予定。どちらも米国の重要な指標であり、米長期金利、ドル円の推移に注目したい。
ユーロ圏12月HICP。19:00に発表予定。ドイツでインフレが懸念される中、ECBの利下げ判断に関する重要な指標として注目したい。
米長期金利の上昇がいつまで続くのか？現在のマーケットの最大の焦点と言っても過言ではない。4.50%を突破して上昇しており、どこまで上昇するのか、見極めていく必要がある。
地政学リスク。ロシアによるウクライナ侵攻、イスラエル、イラン、シリアなど中東情勢について、引き続き状況を確認しておきたい。