El fuerte rebote del oro desde los mínimos de febrero ha perdido impulso tras no lograr sostener un movimiento por encima de la resistencia técnica. La caída lleva el precio hacia el soporte inicial, y la reacción en esta zona podría determinar si el avance simplemente estaba sobreextendido o si se está desarrollando un retroceso más significativo. Con la volatilidad elevada en medio de la guerra en curso en Irán y el impulso estirado en marcos temporales superiores, el próximo movimiento desde este nivel adquiere una importancia considerable. Una defensa decisiva por parte de los compradores mantendría intacta la tendencia alcista más amplia, mientras que una debilidad adicional podría marcar el inicio de una fase de consolidación más prolongada. Las líneas de batalla están trazadas en los gráficos técnicos de corto plazo del XAU/USD.
Perspectiva técnica del oro: niveles de trading de corto plazo del XAU/USD
- El XAU/USD repuntó más de un 23% desde el mínimo de febrero antes de detenerse en una resistencia técnica
- El retroceso del 7% desde los máximos recientes lleva el precio nuevamente hacia el soporte inicial de retroceso, representando la primera prueba real para los alcistas
- Resistencia 5279, 5343/378 (clave), 5520-5615 - Soporte 5031, 4894, 4791 (clave)
Gráfico del precio del oro – XAU/USD diario
Gráfico preparado por Michael Boutros, Estratega Técnico Senior; XAU/USD en TradingView
Perspectiva técnica:
en el Pronóstico de corto plazo del oro del mes pasado señalamos que el XAU/USD estaba “en consolidación tras la fuerte venta del mes anterior y que los precios podrían mantenerse laterales durante las próximas semanas antes de definir el siguiente movimiento. Desde una perspectiva de trading, las pérdidas deberían limitarse a 4500 para que la tendencia alcista más amplia siga siendo viable, con una ruptura o cierre por encima de 5343 necesaria para sugerir que se ha establecido un mínimo más significativo y amenazar otro intento hacia los máximos.” El precio ha repuntado más de un 23% desde el mínimo de febrero y, pese a registrar un máximo intradía en 5419 ayer, los alcistas no lograron cerrar por encima de 5343. La reversión posterior ha provocado una caída superior al 7.8% desde el máximo mensual, con el precio cotizando hoy en el soporte inicial y el foco puesto en una posible inflexión desde este nivel en los próximos días.
Curiosamente, el oro no se ha beneficiado de la reciente venta por aversión al riesgo, lo que sugiere que el mercado necesita más tiempo para digerir la liquidación de finales de enero. El mes pasado señalamos que los dos retrocesos significativos anteriores (abril -10.8% y octubre -11.3%) mantuvieron el rango de caída durante al menos dos meses antes de reanudar la tendencia, por lo que podríamos estar ante algunas semanas adicionales de movimiento lateral. Cabe destacar que el impulso semanal ha permanecido en territorio de sobrecompra desde septiembre y una ruptura por debajo de 70 en el RSI semanal sugeriría un cambio en el perfil del impulso.
Gráfico del precio del oro – XAU/USD 240 minutos
Gráfico preparado por Michael Boutros, Estratega Técnico Senior; XAU/USD en TradingView
Notas:
Un análisis más detallado de la acción del precio del oro muestra al XAU/USD continuando dentro de los límites de un pitchfork ascendente que se extiende desde el mínimo de febrero, con la línea media destacando además la resistencia inicial en 5343/78, una zona definida por la extensión del 100% del avance de febrero y el cierre diario récord en máximos (HDC). El retroceso ahora está poniendo a prueba el retroceso del 38.2% del avance de febrero en 5031. Una ruptura por debajo de este nivel expondría la apertura de febrero en 4894, con la invalidación alcista de corto plazo ahora elevada al retroceso del 61.8% en 4791. Cabe señalar que el paralelo inferior converge en este nivel en los próximos días y pérdidas por debajo de esta pendiente sugerirían que está en marcha una corrección más significativa. El siguiente soporte se observa en el cierre diario mínimo de febrero (LDC) en 4660 y en el cierre diario máximo de 2025 en 4533.
La resistencia en la apertura semanal se ubica en 52749, y sería necesaria una ruptura de los máximos mensuales para impulsar otro intento hacia los máximos históricos. La resistencia clave se mantiene en 5520-5615, una región definida por la extensión del 2.618% del avance más amplio de diciembre de 2024 y la extensión del 1.618% del rally de agosto. Un cierre diario por encima de esta zona pivote marcaría la reanudación de la tendencia alcista multianual, con objetivos de resistencia posteriores en la extensión del 1.618% en 5768 y 6K.
Conclusión: la caída del oro hoy amenaza con marcar una reversión semanal externa desde la resistencia en máximos de varias semanas. El riesgo de mayores pérdidas en el corto plazo sigue vigente dentro de la tendencia alcista iniciada en febrero. Desde una perspectiva de trading, las pérdidas deberían limitarse a 4791 SI el precio continúa avanzando en este tramo, con un cierre por encima de 5378 necesario para impulsar la siguiente fase importante del movimiento alcista.
Ten en cuenta que la guerra en Irán ha provocado un repunte en los precios del petróleo y el posible impacto sobre la inflación es significativo. El informe de Nóminas No Agrícolas del viernes será clave, ya que los operadores continúan retrasando las expectativas de futuros recortes de tasas por parte de la Fed, con el próximo recorte ahora previsto para julio. Un informe de empleo más fuerte de lo esperado podría intensificar aún más este ajuste y mantener al banco central en pausa mientras el panorama inflacionario se vuelve más incierto. Mantente ágil ante la publicación y observa el cierre semanal para obtener orientación. Revisa mi último Pronóstico Técnico Semanal del Oro para un análisis más detallado de los niveles de trading de largo plazo del XAU/USD.
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--- Escrito por Michael Boutros, Estratega Técnico Senior
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