El sentimiento de riesgo ha caído hacia la zona de miedo extremo, despertando el interés de los operadores contrarios y posibles oportunidades de compra en las caídas. Esto ocurre mientras las tensiones geopolíticas vuelven a aumentar y los rendimientos de los bonos estadounidenses retroceden desde condiciones extremas de impulso.
Sentimiento de riesgo: ¿miedo extremo u otra señal contraria?
Fuente: Índice Fear & Greed de CNN
El Índice Fear & Greed ha regresado a la zona de miedo extremo, lo que podría ofrecer una señal contraria a medida que se acercan importantes elecciones en Israel y Estados Unidos. Podrían surgir oportunidades de compra en las caídas, aunque sigue siendo fundamental mantener una estricta gestión del riesgo. Reevalúe las posiciones si se vulneran niveles clave de invalidación.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) está manteniendo su rebote desde los 50,500 puntos, conservando intacta la perspectiva alcista, mientras que Bitcoin continúa sosteniéndose por encima del soporte identificado previamente cerca de los 79,000.
Rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años: marco temporal de 3 meses – escala logarítmica
Fuente: TradingView
La reciente corrección en los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años coincide con una importante barrera de resistencia histórica que se remonta a la década de 1920. También han surgido riesgos de divergencia bajista a medida que el impulso se retira desde niveles de sobrecompra observados por última vez en 2022 y 1980. En conjunto, estas señales aumentan la posibilidad de una caída más prolongada de los rendimientos, lo que podría ayudar a sentar las bases para una tendencia alcista sostenida en los mercados.
Actualmente, el rendimiento está poniendo a prueba el soporte cercano al 5%, mientras persisten las preocupaciones inflacionarias. Una ruptura por debajo de este nivel podría favorecer el apetito por el riesgo. Por el contrario, un movimiento por encima del 5,34% podría ejercer presión sobre los mercados y exponer a los gráficos a nuevos mínimos de 2026.
Perspectiva del precio del DJIA: marco temporal diario – escala logarítmica
Fuente: TradingView
En el gráfico diario, la perspectiva alcista para el Dow sigue siendo válida por encima de los 50,300 puntos, a pesar de la ruptura por debajo de la tendencia alcista desarrollada entre abril y septiembre.
El nivel clave a vigilar para confirmar el escenario de continuidad alcista es 52,600. Una ruptura por encima de este nivel pondría el foco en 53,100, 53,800 y 54,500, respectivamente. Estos niveles se obtienen mediante la herramienta de extensión de Fibonacci aplicada a la onda comprendida entre el 15 de mayo, el 5 de agosto y el 1 de octubre.
Los riesgos bajistas aumentarían por debajo de 51,300, 50,900 y 50,300, lo que potencialmente expondría al Dow a un ciclo correctivo de mayor duración. Estos niveles se derivan mediante la herramienta de retroceso de Fibonacci aplicada a la tendencia alcista desarrollada entre el 15 de mayo y el 5 de agosto.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, la inflación, la evolución de los precios del petróleo crudo y los resultados corporativos probablemente serán los principales catalizadores de volatilidad para el índice durante las próximas dos semanas.
Perspectiva del precio de Bitcoin: marco temporal diario – escala logarítmica
Fuente: TradingView
El rebote de Bitcoin desde el mínimo anual cercano a 58,000 hasta el máximo próximo a 87,000 se interpreta aquí como una onda impulsiva. La corrección más reciente hacia 79,000 coincide con el retroceso del 27,2% de ese movimiento.
Con el RSI diario fluctuando cerca de la zona neutral, los 79,000 podrían servir como plataforma para otro rally. Un movimiento de regreso por encima de 84,000 y 87,000 pondría el foco en 91,000, 95,000 y 98,000, respectivamente.
Por el lado bajista, una ruptura por debajo de 79,000 expondría los niveles de retroceso del 38,2%, 50% y 61,8%, ubicados cerca de 76,000, 72,000 y 69,000, como posibles zonas a vigilar para oportunidades de compra en las caídas.
Escrito por Razan Hilal, CMT
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