La confianza actual que prevalece en el mercado accionario en Estados Unidos ha permitido que el S&P 500 marque un nuevo máximo histórico en 6,123 puntos. El índice acumula cinco días consecutivos de crecimiento, impulsado principalmente por los recientes comentarios de Trump desde su toma de posesión.
El presidente sigue impulsando el mercado
Inicialmente, los comentarios sobre aumento de la productividad y reducciones constantes de impuestos para las empresas incentivaron a los inversionistas a realizar compras en el mercado accionario. Esto había permitido que el S&P 500 mantuviera un sesgo alcista al principio de la semana.
Sin embargo, en su último discurso en Davos, Trump mencionó la posibilidad de imponer aranceles del 10% al 20% a algunos países miembros de la Unión Europea, argumentando que las políticas comerciales de Europa han perjudicado significativamente a las empresas estadounidenses en los últimos cuatro años.
Además, instó a la OPEP a reducir de forma sostenida los precios del petróleo con el objetivo de disminuir los costos energéticos a nivel global, mejorando así la productividad económica, especialmente en Estados Unidos. Asimismo, destacó la necesidad de que los bancos centrales adopten una perspectiva dovish, indicando que planea presionar a la Reserva Federal para que apoye el crecimiento económico, en previsión de una posible reducción de los costos energéticos, los cuales, a largo plazo, son un factor clave en el aumento de la inflación.
Los comentarios de Trump han mantenido la confianza en el mercado accionario hacia el final de la semana, gracias a la expectativa de menores costos energéticos y a las conversaciones moderadas sobre tarifas que está teniendo con otros países (aún no hay acciones concretas). Sin embargo, si las tarifas comienzan a materializarse, esto podría ser muy perjudicial para la confianza del mercado, ya que el daño a las relaciones económicas de Estados Unidos también podría afectar negativamente el crecimiento económico esperado. Hasta entonces, el mercado sigue alimentando una confianza alcista y respaldando la tendencia actual.
Las acciones mantienen la confianza
Algunas empresas destacan dentro del S&P 500 y también han contribuido a la presión alcista actual:
Netflix: Ha registrado un crecimiento asombroso de más del 14% desde el martes y su acción se encuentra cerca de los 1,000 dólares. Entre los datos más relevantes, la compañía alcanzó un récord de 300 millones de suscriptores y anunció un aumento de precios en países como Canadá, Estados Unidos y Argentina, lo que ha incentivado una perspectiva alcista entre los inversionistas.
Palantir Technologies: Esta empresa ha contribuido significativamente al índice con un aumento del 20% en el precio de su acción desde mediados de enero. Desde su inclusión en el S&P 500 en septiembre de 2024, ha mostrado volatilidad, pero los resultados del tercer trimestre del año pasado (ingresos de 725 millones de dólares frente a los 700 millones esperados) han mantenido las compras, impulsando su acción cerca del máximo de 80 dólares.
Nvidia: La empresa con mayor peso en el S&P 500 (6.99%) ha aprovechado los recientes comentarios de la Casa Blanca sobre impulsar el sector de inteligencia artificial. Su acción se ha valorizado más del 6% esta semana, alcanzando los 150 dólares, consolidando su posición como una de las más fuertes en el índice y reforzando el sesgo alcista del mercado accionario.
Pronóstico técnico del S&P 500
Fuente: StoneX, Tradingview
- Tendencia Alcista: La tendencia al alza, que se ha mantenido por varios meses, sigue mostrando un fuerte impulso. Las medias móviles simples de 50, 100 y 200 períodos están alineadas y no muestran indicios de cruces sorpresivos en el corto plazo, lo que refuerza la dirección alcista.
Sin embargo, en las últimas semanas se ha formado un pequeño rango lateral, y el precio actualmente enfrenta la barrera superior en los 6,100 puntos, lo que podría provocar algunas correcciones bajistas.
- RSI: La línea RSI mantiene una pendiente positiva constante. No obstante, a medida que el precio avanza con fuerza, se aproxima a la zona de sobrecompra en 70. Oscilaciones cercanas a este nivel podrían sugerir una corrección bajista en el corto plazo.
- MACD: El histograma del MACD oscila por encima de la línea neutral de 0. A medida que se aleja de esta línea, reafirma las oscilaciones alcistas en el corto plazo, aumentando la presión compradora actual.
Niveles clave:
- 6,100: Nivel actual de resistencia, ubicado en los máximos históricos recientes. Oscilaciones constantes por encima de este nivel podrían romper el rango lateral y dar paso a la continuación de la tendencia alcista.
- 5,900: Soporte más cercano, correspondiente a la parte inferior del rango lateral actual y a la media móvil de 50 períodos. Oscilaciones que se acerquen a este nivel podrían indicar una nueva perspectiva bajista en el corto plazo.
Escrito por Julian Pineda, CFA – Analista de Mercados
