Berater für den Rohstoffhandel
Berater für den Rohstoffhandel
Ein Rohstoffhandelsberater (Commodity Trading Advisor, CTA) ist eine Art Finanzberater, der ausschließlich über den Handel mit Rohstoffen berät: in der Regel beim Kauf und Verkauf von Terminkontrakten, Rohstoffoptionen oder Swaps.
US-amerikanische Rohstoffhandelsberater müssen zertifiziert sein. Die Registrierung erfordert, dass CTAs zu allen Formen von Rohstoffinvestitionen beraten.
Um sich als CTA zu registrieren, muss der Bewerber die Eignungsanforderungen erfüllen, wie z. B. die „Series 3 National Commodity Futures Exam“ – obwohl auch alternative Tests die Eignung nachweisen können.
CTA-Finanzen erklärt
Investitionen in Rohstoffe können mit einem erheblichen Hebel verbunden sein und erfordern ein hohes Maß an Fachwissen. Ab den 1970er Jahren wurden Vorschriften erlassen, um das Potenzial erheblicher Verluste für Unternehmen und Einzelpersonen zu vermeiden, darunter auch Maßnahmen zur Regulierung von CTAs.
Ein CTA-Fonds ist ein Hedgefonds, der Terminkontrakte einsetzt, um seine Anlageziele zu erreichen. CTA-Fonds verwenden in der Regel verschiedene Handelsstrategien, um ihre Anlageziele zu erreichen, wie z. B. automatisierte und Trendfolgesysteme.
Einige Fondsmanager wenden möglicherweise diskretionäre Strategien an, wie z. B. Fundamentalanalysen, in Kombination mit systematischen Handelsmethoden.
Diese Fondsmanager verfolgen unterschiedliche Strategien unter Verwendung von Futures, Optionen auf Futures-Kontrakte und Devisentermingeschäften. CTA-Fonds waren ursprünglich auf Rohstoffe spezialisiert, haben ihr Fachwissen jedoch inzwischen erweitert, um in allen Terminmärkten zu investieren: einschließlich Rohstoffen, Aktien und Währungen.