Delta

Delta Spread ist eine Optionshandelsstrategie, bei der Händler delta-neutrale Positionen durch den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von Optionen im direkten Verhältnis zum neutralen Verhältnis eingehen.

Delta ist entweder positiv oder negativ: zwischen 0 und 1 für eine Kaufoption (Call) und negativ 1 bis 0 für eine Verkaufsoption (Put).

Der negative Wert bei Call-Optionen ergibt sich daraus, dass ein Kursanstieg des Basiswertes Call-Optionen verteuert.