Slippage
Slippage
Slippage ist die Differenz zwischen dem in einer Order angeforderten Preis und dem Preis, zu dem die Order ausgeführt wird, und wird in der Regel durch sich ändernde Marktbedingungen verursacht. Slippage tritt häufig in Zeiten hoher Volatilität auf oder wenn sich die Geld-/Briefspanne während der Ausführung großer Auftragsmengen ändert.
Nehmen wir zum Beispiel an, dass der Geld-/Briefkurs von EUR/USD auf Ihrer Handelsplattform mit 1,09949/1,09961 angegeben wird. Es wird eine Marktorder zum Kauf von Euro eingereicht, mit der Erwartung, dass Sie 1,09961 US-Dollar für jeden Euro zahlen werden. Wenn der EUR/USD jedoch eine hohe Volatilität aufweist, kann sich der Geld-/Briefkurs während der Ausführung Ihrer Order ändern. In diesem Fall steigt der Preis auf 1,09978/1,10002. Nun wird ein Teil oder Ihre gesamte Marktorder zu einem höheren Preis ausgeführt, wodurch mehr US-Dollar von Ihrem Konto abgebucht werden, als Sie vielleicht erwartet haben. Diese kleinen Bewegungen im Geld-/Briefkurs können zu großen Problemen werden, wenn große Mengen eines Wertpapiers gehandelt werden, wie es bei Devisen und anderen Märkten üblich ist.