Die Average True Range (ATR) ist ein technischer Indikator, der Ihnen die aktuelle Volatilität eines Marktes anzeigt und somit ein wichtiger Bestandteil vieler erfolgreicher Strategien ist. Erfahren Sie hier, wie Sie den ATR-Indikator in Ihrem Handel einsetzen können.
Die Average True Range (ATR) ist ein technischer Indikator, der Ihnen die aktuelle Volatilität eines Marktes anzeigt und somit ein wichtiger Bestandteil vieler erfolgreicher Strategien ist. Erfahren Sie hier, wie Sie den ATR-Indikator in Ihrem Handel einsetzen können.
- Average True Range erklärt
- Berechnung des durchschnittlichen wahren Bereichs
- Wie man mit der ATR handelt
- Wie man ATR als Volatilitätsindikator verwendet
- ATR gegenüber Bollinger Bändern
- Beschränkungen der ATR
- ATR-FAQs
Die Average True Range erklärt
Die Average True Range (ATR) ist ein Maß für die mögliche Marktbewegung während einer bestimmten Sitzung. Sie wird berechnet, indem die Bewegung über einen bestimmten Zeitraum gemittelt wird. Dieser Zeitraum beträgt in der Regel 14 Perioden, kann aber je nach Strategie verlängert oder verkürzt werden.
Der ATR-Indikator wurde von J. Welles Wilder erfunden, einem bekannten technischen Rohstoffanalysten, der auch den Average Directional Index (ADX) und den Relative Strength Index (RSI) entwickelt hat. Wie diese Indikatoren ist er nicht direktional, was bedeutet, dass ein fallender ATR-Wert kein bärisches Signal ist, sondern lediglich einen Rückgang der Volatilität anzeigt.
Wie der gleitende Durchschnitt wird auch der ATR mit jeder neuen Börsensitzung unter Berücksichtigung der Vorperiode aktualisiert. Anstelle des Durchschnittspreises wird jedoch die "wahre Schwankungsbreite" des Marktes verwendet.
Berechnung der Average True Range
Um die Average True Range zu berechnen, müssen Sie zunächst die True Range (TR) Ihres Marktes kennen - sowie den vorherigen ATR-Wert. Die ATR-Formel sieht dann wie folgt aus:
ATR = ((Vorherige ATR x 13) + Aktuelle TR) / 14
Was ist die True Range? Es ist der absolut höchste Wert, der sich aus diesen drei Berechnungen ergibt:
- Höchststand der aktuellen Sitzung - vorheriger Schlusskurs
- Tiefststand der aktuellen Sitzung - vorheriger Schlussstand
- Aktueller Höchstwert - aktueller Tiefstwert
“Absolut höchster Wert" bedeutet hier, dass es keine Rolle spielt, ob die Zahl positiv oder negativ ist. Wir nehmen einfach die größte Zahl von den dreien.
Wenn Sie nicht 14 Perioden für Ihre ATR-Berechnung verwenden möchten - Wilder verwendete sieben -, passen Sie einfach die endgültige Zahl an und stellen Sie sicher, dass Sie diese Zahl minus eins anstelle von 13 in den Klammern verwenden. Die meisten Trader machen das natürlich nicht manuell. Sie ändern einfach die Einstellungen des Indikators in ihrer Handelsplattform.
Beispiel für die ATR-Formel
Nehmen wir an, der US Tech 100 hat einen Höchststand von 15.800, einen Tiefststand von 15.600 und hat zuvor bei 15.500 geschlossen.
- 15,800 - 15,500 = 300
- 15,600 - 15,500 = 100
- 15,800 - 15,600 = 200
300 ist der höchste Wert von den dreien, also ist der TR 300. Nehmen wir an, dass sein vorheriger ATR-Wert 250 ist.
ATR = ((250 x 13) + 300) / 14 = 253,57
Wie man mit der ATR handelt
Die meisten Trader verwenden die ATR, um die Volatilität zu messen und sich so einen umfassenderen Überblick über die aktuellen Marktbedingungen zu verschaffen. Wenn der ATR-Indikator ansteigt, bedeutet dies, dass die Volatilität zunimmt, was zu mehr Handelsmöglichkeiten, aber auch zu mehr Risiko führt. Nimmt sie ab, verlangsamt sich der Markt.
Manchmal kann die Volatilität in die Höhe schießen und die ATR viel höher ansteigen lassen. Wenn sich ein Markt plötzlich schneller bewegt als zuvor, lohnt es sich in der Regel, die Gründe dafür zu untersuchen, anstatt sofort in einen Handel einzusteigen.
Bewertung von Chancen mit ATR
Eine häufige Anwendung der Average True Range ist die Bewertung neuer Geschäftsmöglichkeiten. Kehren wir zu unserem obigen Beispiel zurück, um zu sehen, wie es funktioniert.
Nehmen wir an, Sie sind ein Daytrader, der festgestellt hat, dass der US Tech 100 in der aktuellen Sitzung steigt und bereits 200 Punkte zugelegt hat. Sollten Sie diesem Trend folgen?
Laut ATR-Indikator bewegt sich der Index derzeit durchschnittlich nur 250 Punkte pro Tag. Es könnte also sein, dass nicht mehr viel Bewegung übrig bleibt, was darauf hindeutet, dass sich der Markt in Richtung der Eröffnung bewegen wird, anstatt weiter zu steigen.
Dies bedeutet jedoch nicht, dass Sie den Index stattdessen shorten sollten. Normalerweise wird die ATR verwendet, um die Chancen anderer Strategien abzuschätzen, nicht um selbst Signale zu generieren.
Beenden von Trades mit ATR
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, die ATR zu verwenden, um Gewinnziele und Stop-Losses zu finden.
Eine davon ist, den Wert des Indikators zu verwenden, um zu berechnen, wie viel sich der Markt in einem bestimmten Zeitraum bewegen könnte. Abhängig davon, wie lange wir unsere Position offen halten wollen, können wir dann ein realistisches Gewinnziel festlegen und sicherstellen, dass unser Stop-Loss gut ausbalanciert ist.
Eine weitere Möglichkeit besteht darin, den Trailing Stop mit Hilfe der ATR zu berechnen. Dazu multipliziert man die aktuelle ATR mit einer Zahl seiner Wahl (in der Regel zwei) und setzt damit den Trailing Stop.
Welches Vielfache Sie verwenden, hängt von Ihrem Stil und Ihrer Strategie ab - und denken Sie daran, dass die ATR automatisch auf der Grundlage des Zeitrahmens Ihres Charts neu berechnet wird. Wenn Sie einen 5-Minuten-Chart verwenden, wird die ATR die erwartete Volatilität für eine 5-Minuten-Sitzung anzeigen.
Wie man ATR als Volatilitätsindikator verwendet
Eine weitere beliebte Anwendung der ATR ist die Messung der Volatilität an den Märkten. Die Volatilität wird von Händlern häufig nachgefragt, da sie die Möglichkeit bietet, über kürzere Zeiträume Gewinne zu erzielen, auch wenn das Risiko besteht, dass sich die Verluste schnell summieren.
Mit Tools wie TradingView können Sie die Märkte sogar nach ihrer Volatilität auf der Grundlage der durchschnittlichen tatsächlichen Schwankungsbreite analysieren. Das bedeutet, dass Sie die Märkte finden können, die gerade in Bewegung sind, und sich auf diese konzentrieren können, wenn Sie möchten. Alternativ können Sie auch Bereiche meiden, die besonders volatil sind.
Einige Trader vergleichen die aktuelle ATR mit einem längerfristigen Durchschnitt. Auf diese Weise kann man erkennen, welche Märkte im Vergleich zum Normalwert Volatilitätsspitzen aufweisen.
Der Vorteil der Verwendung der ATR im Vergleich zu anderen Volatilitätsindikatoren wie dem VIX besteht darin, dass Sie die Bewegung in jedem einzelnen Markt messen können - der VIX verfolgt die Stimmung im S&P 500 (und damit die Angst am Aktienmarkt), ist aber nicht so nützlich, um bestimmte Aktien, Indizes oder Währungspaare zu verfolgen.
ATR vs. Bollinger Bänder
Sowohl ATR als auch Bollinger Bands werden verwendet, um die aktuelle und vergangene Volatilität eines Marktes zu betrachten, aber die beiden Indikatoren funktionieren auf unterschiedliche Weise. Die ATR ist im Wesentlichen ein gleitender Durchschnitt der aktuellen Handelsspanne, während die Bollinger-Bänder Linien mit zwei Standardabweichungen von einem Preis-MA darstellen.
Darüber hinaus:
- Bollinger Bänder können verwendet werden, um Überkauf- und Verkaufssignale zu generieren, die ATR jedoch nicht.
- Die ATR ist ein Oszillator, der unter dem Marktchart angezeigt wird. Die Bollinger Bänder werden über die aktuelle Kursbewegung gelegt.
Einige Händler verwenden beide Instrumente, während andere sich ausschließlich auf eines beschränken.
Beschränkungen des ATR-Indikators
Wie viele technische Indikatoren ist der ATR-Indikator von Natur aus rückwärts gerichtet. Er kann Ihnen nur die durchschnittliche tatsächliche Handelsspanne der letzten Handelstage anzeigen, aber nicht vorhersagen, wie sie sich in Zukunft entwickeln wird. Außerdem ist sie sehr subjektiv - es gibt keine "guten" oder "schlechten" ATR-Werte, die Berechnung hängt von Ihrer eigenen Interpretation ab.
Die ATR wird am besten in Verbindung mit anderen Indikatoren wie dem RSI oder dem Stochastik-Oszillator verwendet.
ATR-FAQs
Welches sind die besten Einstellungen für die Average True Range?
Die am häufigsten verwendeten Einstellungen für den Indikator Average True Range sind die Berechnung eines Durchschnitts der wahren Spanne des Marktes über die letzten 14 Sitzungen. Sie können diese Zahl jedoch je nach Ihrer Strategie anpassen.
Wenn Sie die Anzahl der Sitzungen reduzieren, reagiert die ATR empfindlicher auf die jüngste Volatilität. Wird sie hingegen erhöht, ergibt sich ein gleichmäßigeres, längerfristiges Ergebnis.
Wie liest man den ATR-Indikator ab?
Sie können den ATR-Indikator ablesen, indem Sie die Linie am unteren Rand des Charts überprüfen, wenn die ATR installiert ist. Wenn die Linie nach oben zeigt, ist der Markt volatiler geworden. Wenn die Linie nach unten zeigt, ist der Markt volatiler geworden.
