🌍 Globale Märkte und Handelsentwicklungen
- Die weltweiten Aktienmärkte legten aufgrund des Optimismus hinsichtlich der laufenden Handelsgespräche zwischen den USA und China in London zu. Positive Äußerungen von Präsident Trump ließen den MSCI Asia Pacific Index auf ein Dreijahreshoch steigen, während die europäischen und US-amerikanischen Futures leicht zulegten.
- US-Finanzminister Bessent nahm die Gespräche mit chinesischen Vertretern wieder auf. Klarheit über Zölle und Technologieexportkontrollen steht noch aus, eine vollständige Rücknahme ist jedoch unwahrscheinlich.
- Der japanische Anleihemarkt stabilisierte sich, da die Regierung angesichts der Renditevolatilität Maßnahmen zur Steigerung der Nachfrage nach langlaufenden Anleihen in Betracht zog.
- Schweden senkte seine Wachstumsprognose (2025: 1,8 %, 2026: 2,3 %) aufgrund der Auswirkungen der US-Zölle, die den schwedischen Exporten und Aktienmärkten erheblich schaden.
🇺🇸 Überraschungen auf dem US-Arbeitsmarkt
- Der US-Arbeitsmarkt hat im Mai über den Erwartungen abgeschnitten:
- 139.000 neue Arbeitsplätze (gegenüber 125.000 erwartet)
- Arbeitslosenquote unverändert bei 4,2 %
- Löhne: +0,4 % gegenüber dem Vormonat, +3,9 % gegenüber dem Vorjahr (beide über den Erwartungen)
- Die besseren Daten senkten die Erwartungen für eine Zinssenkung im Jahr 2025 (von 0,55 Prozentpunkten auf 0,46 Prozentpunkte), wodurch die Renditen zweijähriger US-Staatsanleihen auf 4 % stiegen und der US-Dollar gestützt wurde.
- Die Arbeitslosenanträge erreichten den höchsten Stand seit Oktober, was auf eine gewisse Abschwächung hindeutet.
🏛️ Ausblick der EZB und der OECD
- Die Zinssenkung der EZB kam wenig überraschend, trieb jedoch den Euro auf 1,1495 USD und die Renditen zweijähriger europäischer Anleihen nach oben.
- Die OECD senkte ihre globalen Wachstumsprognosen für 2025–2026 auf 2,9 % und nannte steigende Handelsbarrieren und den Protektionismus der USA als wesentliche Belastungsfaktoren für das globale BIP, die Inflation und die Arbeitsmärkte.
- Sie warnte davor, dass die Verteidigungsausgaben weltweit 2,7 Billionen US-Dollar erreichen könnten, was etwa 2,5 % des globalen BIP entspricht und die fiskalischen Risiken verstärken würde.
DAX Technische Analyse 4H
Deutschland 40 (DAX) CFD – 4H-Chart zeigt Anzeichen eines Momentumverlusts nach einem Durchbruch des oberen Bollinger-Bandes und wird derzeit bei 24.120,5 (-0,44 %) gehandelt. Der Kurs testet das untere Bollinger-Band und den 20 EMA in der Nähe einer wichtigen Intraday-Unterstützung bei 24.124 innerhalb einer breiteren Seitwärtsbewegung zwischen 24.124 und 24.490.
🔍 Technische Analyse:
- Bollinger-Bänder:
- Die Bänder verengen sich, was auf eine Volatilitätskompression hindeutet.
- Der Kurs bewegt sich nun am unteren Bollinger-Band, was auf kurzfristige Überverkaufsbedingungen innerhalb der Spanne hindeutet.
- EMA-Struktur:
- Der Kurs verbleibt über den 50-, 100- und 200-EMA und hält damit den mittelfristigen Aufwärtstrend aufrecht.
- Der 20 EMA (24.089) fungiert als unmittelbare dynamische Unterstützung – ein Durchbrechen nach unten könnte zu einer tieferen Korrektur führen.
📊 Momentum-Indikatoren:
- RSI (14): Bei 43,80 tendiert er nach unten und signalisiert ein nachlassendes Momentum, ist aber noch nicht überverkauft.
- Stochastischer RSI: Bei 33/30 sinkt er, bietet aber noch keinen bestätigten bullischen Crossover – mögliche Konstellation für eine Erholung, falls bestätigt.
📌 Wichtige Niveaus:
Widerstand:
- 🔵 24.490 – Obergrenze der Spanne und wichtiges Ausbruchsniveau
- 🔺 Darüber: Aufwärtsausdehnungsziele in Richtung 24.700–24.800
Unterstützung:
- 🔵 24.124 – Aktuelle Unterstützungszone wird getestet
- 🟠 23.990 / 23.767 – EMA 50/100-Zone
- 🔴 23.350 – 200 EMA und wichtige Strukturbasis
⚠️ Ausblick:
Der DAX befindet sich nach einer mehrwöchigen Rally in einer Seitwärtskonsolidierungsphase. Der Kurs testet die untere Unterstützung, und obwohl die Struktur insgesamt bullisch bleibt, würde ein Schlusskurs unter 24.089 die kurzfristige Tendenz auf bearisch verschieben, mit einem Ziel von 23.850–23.600. Wenn die Bullen diese Zone verteidigen, bleibt hingegen eine Erholung in Richtung 24.300–24.490 wahrscheinlich.
📉 Ausblick: Neutral bis leicht bärisch – achten Sie auf einen Durchbruch unter 24.089 oder eine Bestätigung der Erholung von der aktuellen Unterstützung.
💵 Währungen & Rohstoffe
- Der US-Dollar stabilisierte sich nach einem Rückgang, während der Euro nach der EZB-Sitzung zulegte.
- Gold gab nach, während Öl in der Nähe seines Zweimonatshochs fest blieb.
- Silber stieg auf 36,25 $/oz (+1,75 $) und damit auf den höchsten Stand seit 2012, angetrieben von trendfolgenden Anlegern.
- Bitcoin stieg über 110.000 $, unterstützt durch eine allgemeine Risikobereitschaft und nicht durch kryptospezifische Nachrichten.
🏦 US-Politik und fiskalische Spannungen
- Die fiskalischen Aussichten der USA bleiben ungewiss, da die Schulden und die unberechenbaren Handelsmaßnahmen der Trump-Regierung weiterhin Anlass zur Sorge geben.
- Die Arbeitslosigkeit im Vereinigten Königreich stieg im April auf 4,6 %, und das Wachstum der Unternehmensgewinne verlangsamte sich.
🧾 Unternehmensnachrichten
- GameStop (GME) gibt heute seine Unternehmensgewinne bekannt:
- Erwarteter Gewinn pro Aktie: 0,04 $ (gegenüber −0,12 $ im Vorjahr)
- Umsatz: 754,23 Mio.
- Am 28. Mai gab GameStop bekannt, dass es 4.710 Bitcoins zu einem Durchschnittspreis von 108.837 USD im Gesamtwert von 512,6 Mio. USD erworben hat und damit dem Ansatz von MicroStrategy folgt.
- Trotz der Kryptowährungswette behalten Analysten ihre „Verkaufen”-Empfehlung mit einem Kursziel von 10 USD bei, was einem Rückgang von 66 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht.
Ausblick: Der Optimismus an den Märkten und die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes stützen die Märkte, aber geopolitische Risiken, Zollunsicherheiten und vorsichtige Prognosen der Zentralbanken belasten weiterhin die Stimmung. Wichtige Inflationsdaten in dieser Woche könnten die Erwartungen hinsichtlich der Geldpolitik weiter prägen.
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