🌍 Globale Märkte & Handel
- Asiatische Aktien legten leicht zu, gestützt durch den Optimismus vor der erwarteten Zinssenkung der EZB.
- US-Futures gaben nach, und der Dollar blieb schwach nach schwachen US-Daten und wachsenden handelspolitischen Sorgen.
- Trumps neueste Zollerhöhungen auf Stahl und Aluminium (auf 50 %) wecken weiterhin Vergeltungsdrohungen seitens Kanadas und anderer Länder.
- Japan und Deutschland entsenden hochrangige Vertreter nach Washington, um die Handelsgespräche wieder aufzunehmen.
- Die Marktvolatilität blieb vor der Veröffentlichung des heutigen US-Arbeitsmarktberichts (NFP) begrenzt.
🇺🇸 US-Wirtschaft
- Die Aktienmärkte schlossen am Mittwoch uneinheitlich:
- S&P 500 unverändert, Nasdaq +0,3 %, Dow und Russell 2000 −0,2 %.
- US-Daten enttäuschten:
- Der ADP-Bericht zum Beschäftigungswachstum im privaten Sektor und die ISM-Daten zum Dienstleistungssektor blieben hinter den Erwartungen zurück.
- Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen fielen um fast 10 Basispunkte.
- Der Präsident der Fed von Minneapolis, Neel Kashkari, wies auf die Abkühlung des Arbeitsmarktes hin, betonte jedoch, dass die Inflation weiterhin hoch sei, was auf keine sofortigen Zinssenkungen hindeute.
- Präsident Trump bekräftigte seine Position, dass die US-Schuldenobergrenze abgeschafft und Reisebeschränkungen für bestimmte Länder eingeführt werden sollten.
- Trump wird heute um 17:45 Uhr MEZ mit dem deutschen Bundeskanzler Merz zusammentreffen.
📉 Asien & Devisenmärkte
- Der südkoreanische KOSPI stieg aufgrund des Optimismus nach den Wahlen auf ein 11-Monats-Hoch (+1 %).
- Der japanische Nikkei 225 fiel um 0,45 %, nachdem eine schwache Auktion 30-jähriger Anleihen Sorgen ausgelöst hatte.
- Der chinesische Caixin-Dienstleistungs-PMI übertraf mit 51,1 die Erwartungen und spiegelte das Wachstum des Dienstleistungssektors nach dem Zollstillstand zwischen den USA und China wider.
- Die Devisenmärkte waren stabil, mit leichten Gewinnen für den USD und Rückzügen bei den Yen und Schweizer Franken als sichere Häfen.
- Der NZD legte nach den Zinsaussichten der RBNZ zu; EUR/USD korrigierte leicht, nachdem er 1,40 überschritten hatte.
💹 Rohstoffe & Kryptowährungen
- Ölpreise gaben nach:
- Brent −0,2 % auf ~65 USD
- WTI −0,38 %
- Angetrieben durch steigende US-Rohölvorräte und Preissenkungen der Saudis
- Gold fiel um 0,2 % auf 3.365 USD/oz
- Bitcoin stieg um 0,11 % auf 104.790 USD
- Ethereum legte um 0,25 % auf 2.613 USD zu
🏦 Wie sich die Zinssenkungen der EZB auf die Verbraucher auswirken könnten
- Für Verbraucher wirken sich Zinssenkungen der EZB in erster Linie auf die Kredit- und Sparzinsen aus, wobei die Auswirkungen jedoch von der Art und Laufzeit der Finanzprodukte abhängen.
- Kurzfristige Produkte (wie Sichteinlagen und Sparkonten) werden oft innerhalb einer Woche nach einer Änderung der Geldpolitik an die neuen Zinssätze angepasst.
- Wenn die EZB die Zinsen senkt, könnten Banken die Renditen für Sparkonten senken, da sie weniger Zinsen auf Einlagen bei der Zentralbank erhalten.
- Langfristige Festzinsprodukte (wie 10-jährige Hypotheken) werden nicht nur vom aktuellen Leitzins, sondern auch von den Markterwartungen beeinflusst.
- Die Märkte haben eine mögliche Zinssenkung der EZB bereits eingepreist, sodass die langfristigen Zinsen nach der tatsächlichen Entscheidung möglicherweise nicht stark schwanken werden.
DAX Technische Analyse 1 Stunde
Der Deutschland 40 (DAX) – 1-Stunden-Chart zeigt einen starken Intraday-Ausbruch und wird derzeit bei 24.363,5 (+0,10 %) gehandelt, wobei der Kurs das heutige Allzeithoch bei 24.400,5 testet. Die Bewegung wird durch einen Ausbruch aus einer mehrtägigen Spanne unterstützt, der durch bullisches Momentum, sich ausweitende Bollinger-Bänder und eine erwartete Zinssenkung der EZB um 25 Basispunkte begünstigt wird.
🔍 Technische Analyse:
- Preisstruktur:
- Der Kurs hat die horizontale Widerstandsmarke bei 24.393,0 durchbrochen, die in den letzten Handelstagen mehrfach getestet wurde.
- Die Bollinger-Bänder erweitern sich, was auf einen möglichen Ausbruch der Volatilität und eine Fortsetzung der Bewegung hindeutet.
- EMA-Unterstützung:
- Der Kurs liegt deutlich über den 20-, 50-, 100- und 200-EMA auf dem Stunden-Chart, wobei der 20-EMA als starke dynamische Unterstützung bei 24.209 fungiert.
- Der 100-EMA (24.139) und der 200-EMA (24.071) liegen darunter als gestaffelte Unterstützung.
📊 Momentum-Indikatoren:
- RSI (14) bei 71,30: Überkauft, bestätigt jedoch ein starkes bullisches Momentum.
- Stochastischer RSI: Zeigt erste Anzeichen einer bearischen Kreuzung aus dem überkauften Bereich (66,07 / 34,72) – deutet auf eine mögliche Abkühlungsphase oder einen Rückzug hin.
📌 Wichtige Niveaus:
Widerstand:
- 🔵 24.400,5 – unmittelbarer Widerstand an der Spitze der Ausbruchskerze
- 🔺 Darüber: Nächste Ziele könnten psychologische Niveaus um 24.500–24.750 sein.
Unterstützung:
- 🟢 24.209–24.140 → 20- und 100-EMA-Zone; potenzieller Abprallbereich
- 🟠 23.900–23.800 → Ausbruchbasis und mittlere Unterstützung
- 🔵 23.600–23.300 → tiefere Rückzugszone, ausgerichtet auf den 200 EMA in niedrigeren Zeitrahmen
⚠️ Ausblick:
Der DAX hat einen bullischen Ausbruch aus der Range vollzogen, wobei die Dynamik möglicherweise in Richtung neuer Höchststände treiben könnte, da der Markt die zugrunde liegenden Wertpapiere vor der erwarteten Zinssenkung der EZB möglicherweise gestützt hat. Der überkaufte RSI und der Stoch RSI-Cross lassen jedoch eine gewisse Vorsicht geboten sein – ein kleinerer Rückzug, um 24.200 anzusteuern, ist ebenfalls möglich.
🔜 Ausblick
- EZB-Zinsentscheidung heute erwartet
- US-Arbeitsmarktbericht (NFP)
- Reden von Fed-Chef Powell und EZB-Präsidentin Lagarde
- Der Marktfokus verbleibt auf der politischen Ausrichtung, den Handelsverhandlungen und der wirtschaftlichen Widerstandsfähigkeit in den verschiedenen Regionen.
