Stop-Loss-Orders sind ein wichtiges Instrument für das Risikomanagement beim Handel. Erfahren Sie hier alles über Stopps - einschließlich dessen, was garantierte und nachlaufende Stopps sind und wo Sie Ihre Ausstiegsaufträge platzieren sollten.
Stop-Loss-Orders sind ein wichtiges Instrument für das Risikomanagement beim Handel. Hier erfahren Sie alles über Stops - einschließlich der Bedeutung von garantierten und nachgezogenen Stops und wo Sie Ihre Ausstiegsorder platzieren sollten.
Was ist eine Stop-Loss-Order?
Ein Stop-Loss ist eine Art Handelsauftrag, der es Ihnen ermöglicht, eine Position zu schließen, wenn sie sich gegen Sie entwickelt. Im Gegensatz zu Marktaufträgen legen Sie bei einem Stop-Loss ein bestimmtes Kursniveau fest, bei dem Sie Ihre Position schließen möchten, und Ihr Handelsanbieter führt den Auftrag aus, wenn der Kurs dieses Niveau erreicht.
Sie platzieren einen Stop-Loss zu einem Kurs, der für Sie schlechter ist als der aktuelle Marktkurs. Je nachdem, ob Sie long oder short sind, liegt dieser Wert über oder unter dem aktuellen Marktpreis.
- Bei Long-Geschäften liegt Ihr Stop-Loss unter dem aktuellen Marktpreis
- Bei Short-Geschäften liegt er über dem aktuellen Marktpreis
Möchten Sie ein Geschäft automatisch schließen, wenn es sich zu Ihren Gunsten entwickelt? Dann verwenden Sie eine Limit-Order.
Was ist ein Limit-Auftrag?
Eine Limit-Order ist das Gegenteil einer Stop-Loss-Order - sie schließt Ihre Position automatisch bei einem bestimmten Gewinn. Deshalb werden Limit-Orders oft auch als Gewinnmitnahme-Orders bezeichnet. Sie sind für Ihr Risikomanagement nicht so wichtig wie Stop-Loss-Orders, aber dennoch ein nützliches Handelsinstrument.
Mit Hilfe von Limits können Sie das Risiko ausschließen, dass sich eine Position vor dem Schließen umkehrt und damit Ihren Gewinn schmälert oder möglicherweise zu einem Verlust führt.
Erfahren Sie mehr über Risikomanagement.
Warum sollte man Stop-Losses verwenden?
Stop-Loss-Orders sind ein wichtiger Bestandteil Ihrer Risikomanagement-Strategie. Sie ermöglichen es Ihnen, den maximal möglichen Verlust aus einem Handel im Voraus festzulegen und menschliche Fehler beim Schließen von Verlustpositionen zu vermeiden.
Bevor Sie einen Handel abschließen, sollten Sie Ihre beiden möglichen Ausstiegsniveaus kennen:
- Ihr Gewinnziel, d.h. der Punkt, an dem Sie eine Gewinnposition verlassen werden
- Ihr maximaler Verlust oder der Punkt, an dem Sie eine Verlustposition aufgeben
Auf diese Weise können Sie Entscheidungen treffen, die Ihr Kapital betreffen. Sie können sicherstellen, dass jede Gelegenheit in Ihren Handelsplan passt, und Sie können Ihre Parameter zu einem Zeitpunkt festlegen, zu dem Sie am vernünftigsten handeln sollten - bevor Sie die Position eröffnen.
Das Festlegen von Ausstiegspunkten ist jedoch nur der Anfang, und die tatsächliche Ausführung kann schwierig sein. Sie müssen sich mit der Psychologie des Handels auseinandersetzen, die oft dazu führt, dass neue Händler sich beeilen, gewinnbringende Geschäfte zu schließen und an Verlustgeschäften festzuhalten. Sie müssen auch den richtigen Zeitpunkt finden, um aus potenziell volatilen Märkten auszusteigen, und Sie müssen mit Ablenkungen umgehen können, die dazu führen, dass Sie nicht einmal an Ihrem Handelstisch sitzen.
Wenn Sie auf 24-Stunden-Märkten wie Forex oder Indizes handeln, kann es passieren, dass der Markt Ihren maximalen Verlust überschreitet, ohne dass Sie es merken.
Stopps und Limits helfen, diesen Prozess zu automatisieren und nehmen Ihnen das Rätselraten beim Ausstieg aus Positionen ab. Anstatt sich beim Schließen von Positionen auf Ihr Urteilsvermögen zu verlassen, können Sie Ihre Ausstiegsaufträge im Voraus festlegen.
Erfahren Sie mehr über Verluststopps und Gewinnmitnahmen.
Arten von Stop-Loss-Orders
Es gibt drei Hauptarten von Stop-Loss-Orders, die Sie beim Handel verwenden können. Bisher haben wir uns in diesem Artikel hauptsächlich mit Standard-Stop-Loss-Orders beschäftigt - Sie können aber auch garantierte Stops und Trailing Stops für Ihren Handel verwenden.
Doch bevor wir uns diesen widmen, sollten wir uns die Funktionsweise von Stops genauer ansehen.
Wie Standard-Stop-Losses funktionieren
Wie wir gesehen haben, setzen Sie einen Standard-Stop in einer bestimmten Entfernung vom aktuellen Niveau des gewählten Marktes. Mit City Index können Sie Ihren Standard-Stop bei einem bestimmten Niveau, Verlustpunkt oder Verlust in Ihrer Basiswährung setzen.
Angenommen, Sie verkaufen 10 Gold-CFDs zu 1.700 und legen fest, dass Ihr maximaler Verlust $200 beträgt. Mit Ihren 10 CFDs gewinnen oder verlieren Sie $10 für jeden Punkt, um den sich das Edelmetall bewegt:
- Bei 1,720
- Bei einem Verlust von 20 Punkten
- Bei einem Verlust von 200 $
Standard-Stops werden jedoch aufgrund von Slippage nicht immer zu diesen Niveaus ausgeführt. Slippage ist das Risiko, dass sich der Markt über Ihr Stop-Niveau bewegt, bevor Ihr Handelsanbieter Ihre Order ausführen kann - was bedeutet, dass Sie zusätzliche Verluste erleiden.
Wenn Sie das Slippage-Risiko ausschließen möchten, sollten Sie zu einem garantierten Stop wechseln.
Was ist ein garantierter Stop?
Ein garantierter Stop ist eine Art Ausstiegsorder, die immer auf dem von Ihnen festgelegten Niveau ausgeführt wird. Abgesehen von diesem zusätzlichen Merkmal funktioniert er genau wie ein Standard-Stop - mit dem Unterschied, dass Sie eine Prämie zahlen, wenn Ihr Stop ausgelöst wird (Standard-Stops sind völlig kostenlos).
Im Wesentlichen funktioniert ein garantierter Stop wie eine Art Versicherung für Ihre Ausstiegsorder. Ihr Handelsanbieter erklärt sich bereit, die Differenz auszugleichen, wenn Ihr Stop durch Slippage erreicht wird, und Sie zahlen im Gegenzug eine Prämie.
Limit-Orders können nicht von Slippage betroffen sein, daher gibt es keine garantierten Limits.
Was ist ein Trailing-Stop?
Ein Trailing Stop ist eine Stop-Loss-Order, die automatisch Ihrer Position folgt, wenn diese in den Gewinn geht - aber auch, wenn der Markt sich umkehrt. Trailing Stops sind eine gute Möglichkeit, sich vor dem Risiko zu schützen, dass eine Position in den Gewinn läuft und dann wieder auf den Stop-Loss zurückfällt.
Wenn Sie einen Trailing Stop setzen, wählen Sie, wie weit der Stop vom aktuellen Marktniveau entfernt sein soll - Sie können einen bestimmten Preis oder einen Geldverlust wählen. Wenn sich der Markt dann in die von Ihnen vorhergesagte Richtung bewegt, bewegt sich auch der Stop. Bewegt sich der Markt jedoch gegen Sie, bleibt der Stop bestehen und schließt Ihre Position, wenn der Markt um die von Ihnen festgelegte Anzahl von Punkten fällt.
Nehmen wir zum Beispiel an, dass wir einen Trailing Stop 20 Punkte von unserer Goldposition entfernt bei $1.700 platziert haben. Wenn der Goldpreis auf $1.800 steigt, wird unser Stop auf $1.780 nachgezogen. Wenn der Goldpreis dann auf $1.650 fällt, wird Ihr Stop die Position bei $1.780 schließen und Ihnen einen Gewinn von 80 Punkten sichern.
Auswahl Ihres Stop-Loss
Welcher Stop-Loss am besten geeignet ist, hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie z.B. Ihrem Handelsplan, den aktuellen Marktbedingungen und Ihrer Risikobereitschaft.
In volatilen Märkten empfehlen wir immer die Verwendung eines garantierten Stops, um das Slippage-Risiko zu begrenzen. Sie sollten sich jedoch bewusst sein, dass die Prämie, die Sie zahlen, wenn der Stop ausgelöst wird, den Verlust Ihrer Position erhöht.
Andererseits können Trailing Stops in sehr volatilen Märkten sehr nützlich sein, da sie es Ihnen ermöglichen, mit einem Stop Gewinne zu erzielen, anstatt nur weitere Verluste zu vermeiden.
Unabhängig davon, welche Art von Stop Sie verwenden, ist es nicht ratsam, sich vollständig darauf zu verlassen. Die Überwachung Ihrer Trades ist ein wesentlicher Bestandteil des Handels, auch wenn Sie einen Stop gesetzt haben. Wir empfehlen Ihnen daher, die FOREX.com app herunterzuladen, damit Sie Ihre Trades auch unterwegs überwachen können.
Beginnen Sie den Handel mit Stops
Mit einem FOREX.com-Konto können Sie auf alle Arten von Stops zugreifen. Folgen Sie diesen Schritten, um loszulegen:
- Füllen Sie unser Online-Antragsformular aus und fügen Sie etwas Geld hinzu.
- Öffnen Sie unsere Online-Handelsplattform, oder laden Sie unsere Mobil-Handels-App herunter
- Wählen Sie den Markt, auf dem Sie handeln möchten, und ob Sie long oder short gehen möchten.
- Legen Sie auf dem Handelsticket fest, welche Art von Stop Sie verwenden möchten
- Entscheiden Sie, wo Sie Ihren Stop platzieren möchten
- Eröffnen Sie Ihre Position
Sie können den Stop-Loss-Handel auch mit einem kostenlosen FOREX.com Demo-Konto ausprobieren. Mit diesem Konto können Sie mit virtuellem Geld an realen Märkten handeln. Für Anfänger ist dies eine gute Möglichkeit, um zu sehen, wie die Märkte funktionieren, ohne Kapital einsetzen zu müssen.
Ihr Demokonto ist jedoch nicht mit Slippage ausgestattet.
Wo Sie Ihren Stop-Loss setzen sollten
Es gibt keine eindeutige Regel, wie hoch ein Stop-Loss für eine bestimmte Transaktion sein sollte. Stattdessen müssen Sie ein Gleichgewicht finden, das Ihrem Handel Spielraum gibt, ohne zu viel Risiko einzugehen.
Wenn Sie einen Stop-Loss zu nahe am Eröffnungsniveau des Trades platzieren, kann die Position geschlossen werden, bevor sie die Chance hat, einen Gewinn zu erzielen. Setzen Sie den Stop-Loss zu weit weg, verlieren Sie zu viel, wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt.
Es gibt jedoch einige bewährte Methoden für das Setzen von Stops.
Die 1%-Regel
Die 1%-Regel besagt, dass Sie nie mehr als 1% Ihres gesamten Handelsguthabens auf einmal riskieren sollten. Auf diese Weise können Sie es sich leisten, 100 Verluste hintereinander zu erleiden, bevor Ihr Konto leer ist.
Bei der Platzierung von Stop-Losses gibt Ihnen die 1%-Regel einen festen Maximalverlust vor, an dem Sie sich orientieren können. Wenn Sie beispielsweise ein Handelsguthaben von 10.000 € haben, sollte Ihr Stop-Loss nicht mehr als 100 € von Ihrem Eröffnungsniveau entfernt sein.
Sie müssen auch nicht unbedingt 1% verwenden. Wenn Sie bereit sind, ein höheres Risiko einzugehen, können Sie den Prozentsatz erhöhen.
Unterstützung und Widerstand
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind Bereiche auf einem Chart, an denen sich der Markt in letzter Zeit mehrmals gedreht hat. Wenn ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau durchbrochen wird, kann dies ein Anzeichen dafür sein, dass sich ein neuer Trend bildet, was sie zu nützlichen Stellen für die Platzierung von Stopps macht.
Angenommen, wir wollen einen Markt kaufen, weil wir erwarten, dass er einen starken Aufwärtstrend bilden wird. Wenn sich der Markt nach unten bewegt und stattdessen ein kürzlich erreichtes Unterstützungsniveau durchbricht, ist dies ein gutes Zeichen dafür, dass unser Handel gescheitert ist - wenn wir also einen Stop-Loss an dieser Stelle platzieren, können wir die Position automatisch schließen.
Risiko-Ertrags-Verhältnis
Bevor Sie mit dem Trading beginnen, sollten Sie ein Risiko-Ertrags-Verhältnis als Teil Ihres Trading-Plans festlegen. Dieses Verhältnis gibt an, wie viel Risiko wir bereit sind, für einen möglichen Gewinn einzugehen.
Ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1-3 bedeutet, dass wir für jeden Punkt potenziellen Risikos drei Punkte potenziellen Gewinns erwarten. Wenn wir also ein Gewinnziel von 150 Punkten haben, können wir unseren Stop-Loss 50 Punkte in die entgegengesetzte Richtung setzen.
Die meisten Trader verwenden alle drei Techniken in Kombination, wenn sie ihre Ausstiege planen. Sie können Unterstützungs- und Widerstandsniveaus als potenzielle Bereiche für Gewinnmitnahmen oder Verlustbegrenzungen betrachten und dann prüfen, ob dies zu Ihrem Risiko-Ertrags-Verhältnis passt - und die 1%-Regel anwenden, um die Position zu vergrößern und Ihre Ausstiegsniveaus zu präzisieren.
