Wichtige Ereignisse
- Verlängerte Erwartungen für Fed‑Zinssenkungen begrenzen die Gewinne über alle US‑Indizes hinweg, im Einklang mit anhaltender geopolitischer Unsicherheit.
- Das US‑BIP (Advance GDP) ist deutlich auf 1,4 % gefallen – zuvor 4,4 %.
- Der Dow Jones schwankt zwischen 49.000 und 49.600, einem Bereich, der wahrscheinlich den nächsten Ausbruchsimpuls definiert.
- Die Märkte preisen weiterhin Risiken ein, die aus anhaltenden US–Iran‑Spannungen resultieren, welche die Ölpreise hochhalten und das Risiko eines bullischen Energie‑Ausbruchs erhöhen. Steigende Ölpreise könnten erneut Inflationsdruck erzeugen und Zinssenkungen verzögern, während die Umschichtung in Verteidigungsaktien zunimmt.
- Die deutliche Abschwächung des BIP verstärkt die Risk‑Off‑Dynamik zusätzlich, da hohe KI‑Bewertungen weiter als Belastungsfaktor gelten. Dies hält den Dow Jones unter 49.600, trotz rotierender Stärke von Software hin zu Finanzwerten.
Fear & Greed Index
Quelle: CNN
Der CNN Fear & Greed Index bleibt im bärischen Bereich, was sichere Häfen wie Gold, Silber und den US‑Dollar unterstützt, während breite Aktienmärkte an wichtigen potenziellen Abwärts‑Breakout‑Zonen unter Druck geraten.
Eine zentrale Frage lautet nun, ob wir zum Ende von Q1 einen erneuten scharfen Rücksetzer sehen werden – als überfälligen Momentum‑Reset.
Technical Analysis: Quantifying Uncertainties
Dow Jones Ausblick: Täglicher Zeitrahmen – Log Skala
Quelle: Trading view
Der Trend von den Tiefs im November 2025 bis zu den Hochs im Februar 2026 bildet den strukturellen Rahmen. Die jüngsten Rückgänge respektieren weiterhin die Fibonacci‑Retracements:
- 0,272: 49.200 – Unterstützung
- 0,382: 48.700 – Unterstützung
- 0,500: 48.000 – Unterstützung
- 0,618: 47.500 – Unterstützung
Das potenzielle Ende einer größeren Korrektur liegt nahe 45.700, in der Nähe der November‑Tiefs – ein Bereich, der frühere Widerstände aus Dezember 2024 und Februar 2025 widerspiegelt und attraktive Dip‑Buying‑Gelegenheiten bieten könnte.
Ein Bruch unter 45.700 würde die gesamte Struktur gefährden und eine diagonale Korrektur ermöglichen, die – wie im Monatschart sichtbar – steiler ausfallen könnte.
Auf der Oberseite:
- Ein Schlusskurs über 49.600 und 50.600 würde den primären Bullenmarkt wiederbeleben und das diagonale Korrekturszenario negieren.
Dow Jones Ausblick: Monatlicher Zeitrahmen – Log Skala
Quelle: Trading view
Im Monatschart zeigt der Anstieg seit den 2020‑Tiefs eine sich verengende Struktur, die sich der Zone um 50.000 annähert – was die Risiken einer diagonalen Korrektur erhöht.
Schlüsselniveaus:
- Ein nachhaltiger Bruch unter 45.700 und 45.000 (Untergrenze der Konsolidierung) würde 40.000 und im schlimmsten Fall 36.000 freilegen.
- Der monatliche RSI liegt erneut im überkauften Bereich, ähnlich wie in 2022 und 2024 – beides Vorläufer ausgedehnter Rücksetzer.
Verfasst von: Razan Hilal, CMT
X: @Rh_waves
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