US-Futures
Dow-Futures 1 %, S&P-500 -Futures 0,7 % und Nasdaq- Futures 0,7 %
Europäische Futures
FTSE 0,6 %, DAX 1 %
- US-Aktien tendieren nach oben, da Käufer bei Kursrückgängen einsteigen.
- Nvidia-Aktien werden aufgrund von Berichten um Jensen Huang voraussichtlich 5 % niedriger eröffnen.
- Die US-Inflationsdaten werden morgen veröffentlicht.
- Der Ölpreis sinkt weiter, nachdem Brent letzte Woche bereits um 16 % eingebrochen war.
US-Aktien setzen ihre Erholung fort, da Käufer nach Kursrückgängen einsteigen und die Ölpreise fallen.
Die US-Aktienkurse steigen und setzen damit die Gewinne vom Freitag fort, da die Ölpreise sinken und Schnäppchenjäger einsteigen, obwohl die Nvidia-Aktie aufgrund von Kontroversen um CEO Jensen Huang fällt.
Nach einer turbulenten Woche im Anschluss an die Zwischenwahlen und einen massiven Kurssturz bei Technologieaktien prüfen Anleger, ob die Entwicklung übertrieben war. Nach einem Rückgang von 5,5 % am Donnerstag erholte sich der Nasdaq am Freitag um 1,75 % und steigt zu Beginn der neuen Woche wieder. Dies deutet darauf hin, dass Anleger ihre Positionen eher reduzierten, als KI-Aktien komplett zu verkaufen, und dass Schnäppchenjäger bereit waren, einzusteigen.
Die geringeren Kursgewinne der Nasdaq-Futures im Vergleich zum Dow Jones deuten jedoch auf anhaltende Vorsicht der Anleger hin. Die Aktien von Chipherstellern notieren vorbörslich weiterhin im Minus.
Die Ölpreise sinken weiterhin, was die Inflationssorgen dämpft. Die Renditen von Staatsanleihen fallen weiter auf 4,84 %, was risikoreichere Anlagen stützt.
Der US-Wirtschaftskalender ist am Montag vor der Veröffentlichung der Inflationsdaten am morgigen Tag ruhig. Es wird erwartet, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im Oktober von 3,7 % auf 3,9 % steigen wird, während der Kern-VPI voraussichtlich von 2,6 % auf 2,8 % zulegen wird.
Die Inflationszahlen folgen auf den am Freitag veröffentlichten Arbeitsmarktbericht, der einen Zuwachs von 165.000 Stellen auswies – deutlich über der Prognose von 65.000. Die Widerstandsfähigkeit und Stärke des Arbeitsmarktes lenken die Aufmerksamkeit der US-Notenbank (Fed) bei ihren nächsten Schritten klar auf die Inflation.
Der Markt geht mit einer Wahrscheinlichkeit von 80 % von einer Zinserhöhung der Fed im Dezember aus. Eine hohe Inflation könnte diese Erwartungen bestätigen.
Firmenumzüge
Nvidia-Aktien notieren 5 % niedriger, nachdem Berichte über eine Untersuchung des Unternehmens zu den Beziehungen von CEO Jensen Huang und der Geschäftsfrau Alice Huang, die mutmaßlich als chinesische Spionin tätig ist, die Runde machten. Alice Huang ist mit dem Cloud-Unternehmen MegaSpeed verbunden, das ebenfalls Kunde von Nvidia ist. US-Geheimdienste äußerten Berichten zufolge Bedenken, dass sie Informationen nach Peking weitergibt. Angesichts Huangs zentraler Rolle für den Erfolg von Nvidia und die allgemeine Debatte um KI-Investitionen könnten Spekulationen über mögliche Führungsunsicherheiten die Anleger verunsichern.
AMD verzeichnet einen Kursanstieg von 3,2 %, nachdem Oppenheimer den Chiphersteller von Perform auf Outperform hochgestuft und das Kursziel auf 600 US-Dollar je Aktie angehoben hat, was nach den starken Ergebnissen des dritten Quartals der vergangenen Woche ein Aufwärtspotenzial von 34 % bedeutet.
Die Aktien von Chipherstellern gaben nach, wobei Intel, Marvell Technology und Qualcomm zwischen 0,1 % und 1 % im Minus notierten. Der Philadelphia Semiconductor Index verzeichnete am Freitag den größten wöchentlichen Rückgang seit März 2025.
Unterdessen notieren die Aktien der Hyperscaler Microsoft, Alphabet und Meta 1 % bis 1,8 % höher.
S&P 500 Prognose – technische Analyse
Der S&P 500 stieß bei 7.700 Punkten auf Widerstand und fand anschließend Unterstützung bei 7.300 Punkten, dem Tiefststand vom Juli. Von diesem Niveau erholte sich der Kurs und stieg über den Widerstand des 200-Tage-EMA bei 7.370 Punkten. Sollte dieses Niveau halten, bleiben die langfristigen Aussichten stabil.
Sollte die Unterstützung halten, werden Käufer das Tief vom September bei 7.500 anvisieren, gefolgt vom horizontalen Widerstand bei 7.620. Darüber hinaus stünde der Kurs auf einem festeren Fundament.
Ein Durchbruch unter den 200-Tage-EMA könnte dazu führen, dass Verkäufer ihr Augenmerk auf die Marken von 7.300 und 7.225, dem Juni-Tief, richten. Ein weiterer Durchbruch unter diese Marke ebnet den Weg zu 7.000, dem Januar-Hoch.
Devisenmärkte – USD fällt, GBP/USD steigt
Der US-Dollar gab am Montag nach und büßte damit die Gewinne vom Freitag wieder ein. Am Freitag hatte der Dollar nach dem starken US-Arbeitsmarktbericht und der verbesserten Marktstimmung den größten Tagesanstieg seit fast sechs Monaten verzeichnet. Die anhaltende Erholung nach dem Kurssturz im KI-Sektor führt heute zu Kapitalabflüssen aus dem US-Dollar, der als sicherer Hafen galt. Zudem stützen die fallenden Ölpreise das gesamtwirtschaftliche Umfeld und drücken den Dollar weiter. Die US-Inflationsdaten dieser Woche werden der nächste wichtige Impulsgeber sein.
Der EUR/USD-Kurs steigt angesichts eines schwächeren US-Dollars, obwohl das Anlegervertrauen in der Eurozone im November gesunken ist. Der Sentix-Anlegervertrauensindex fiel von 2,7 im Oktober auf 2,4, wobei sich die Konjunkturerwartungen angesichts hoher Zinsen, hoher Energiepreise und politischer Unsicherheit verschlechterten.
Das Währungspaar GBP/USD legt zu und macht die Verluste der beiden Vortage angesichts des schwachen US-Dollars und der positiven Marktstimmung wieder wett. Die Bank of England erhöhte am Donnerstag die Zinsen um 25 Basispunkte auf 4 %. Einige Währungsexperten fordern weitere Zinserhöhungen, um die Inflation einzudämmen. Der britische Wirtschaftskalender ist heute ruhig, die BIP-Daten vom Freitag stehen jedoch im Fokus.
Die Ölpreise geben aufgrund von Hoffnungen auf diplomatische Lösungen im Nahen Osten weiter nach.
Die Ölpreise stehen nach dem starken Kursverfall der letzten Woche weiterhin unter Druck, da der Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen und die Äußerungen von Präsident Trump die Erwartungen an weitere Angriffe auf den Iran dämpften und die Hoffnungen auf eine Deeskalation im Nahen Osten verstärkten.
Brent fiel letzte Woche um 16 Prozent, der stärkste wöchentliche Rückgang seit Beginn der Covid-Pandemie, während WTI um 12 Prozent nachgab.
Die Rückgänge folgten den Zwischenwahlen und dem Machtantritt der Demokraten im Kongress, was die Hoffnung auf eine diplomatische Initiative im Nahen Osten beflügelte. Ein umfassendes Abkommen zwischen Washington und Teheran lässt jedoch weiterhin auf sich warten.
Trump erklärte am Sonntag, er werde voraussichtlich keine weiteren Angriffe auf den Iran anordnen, solange die Verhandlungen andauern. Dennoch dauern die Angriffe auf Schiffe in der Nähe der Straße von Hormus an, und die Märkte warten auf eine Normalisierung des Transitverkehrs, bevor sie weitere Kursverluste einpreisen.
Unterdessen warnte JP Morgan vor einem sich abzeichnenden Ölüberschuss und schätzte, dass das Angebot die Nachfrage im September um 1,1 Millionen Barrel pro Tag übersteigen und sich im Oktober auf 1,4 Millionen Barrel ausweiten wird.
