USD/JPY steigt, da die Renditen von US-Staatsanleihen über 5 % steigen.
USD/JPY erholt sich weiter von seinem Siebenmonatstief, da der US-Dollar gegenüber seinen wichtigsten Währungspartnern auf den höchsten Stand seit fast zwei Wochen klettert, im Vorfeld der Zinsentscheidung der Federal Reserve und der Sitzung der Bank of Japan im Laufe dieser Woche.
Der Dollar legt zu, da der Markt zunehmend davon überzeugt ist, dass die Fed am Mittwoch die Zinsen anheben wird. Laut CME FedWatch liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 3,75 % bis 4 % bei 92 %. Gestern lag diese Wahrscheinlichkeit noch bei 85 %. Zudem wird eine weitere Zinserhöhung bei der Oktober-Sitzung mit 53 % erwartet.
Der Anstieg des Dollars erfolgte zudem inmitten erneuter Zuwächse bei den Ölpreisen, was die Renditen von US-Staatsanleihen in die Höhe trieb und die Erwartungen an eine restriktivere US-Geldpolitik verstärkte.
Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen ist zum ersten Mal seit 2007 über 5 % gestiegen, da der Preis für Brent-Rohöl 107 US-Dollar pro Barrel erreicht hat.
Der Yen gab unterdessen nach, da die Märkte gespannt auf die Zinsentscheidung der Bank of Japan am Freitag warten. Es wird erwartet, dass die Zentralbank die Zinsen um 25 Basispunkte anheben wird. Im Fokus steht dabei vor allem, wie deutlich die Signale für eine weitere Straffung der Geldpolitik ausfallen werden.
Der Yen hatte in diesem Monat um rund 4 % zugelegt, da erwartet wurde, dass die Bank of Japan (BOJ) bei den Zinssätzen schneller handeln würde und nach einem möglichen Eingreifen der japanischen Behörden.
Der Markt wird genau beobachten, ob die politischen Entscheidungsträger der Bank of Japan bereit sind, nach der Zinserhöhung am Freitag ein schnelleres Tempo beizubehalten.
USD/JPY-Prognose – Technische Analyse
Nachdem der USD/JPY-Kurs im Bereich um 160 auf Widerstand stieß, fiel er deutlich und durchbrach den 200-Tage-EMA, bevor er bei 153 Unterstützung fand. Von dort erholte er sich und notierte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei 154,8, womit er den Widerstand ab Dezember 2025 testete. Die bärische Prognose bleibt jedoch bestehen.
Sollten die Käufer die Erholung fortsetzen, liegt das nächste Kursziel bei 155,2, dem Tiefststand vom August. Ein Anstieg darüber hinaus würde den 200-Tage-EMA bei 157,5 in den Fokus rücken. Darüber hinaus könnten die Käufer an Stärke gewinnen.
Auf der anderen Seite werden die Verkäufer versuchen, unter die Marke von 153 zu fallen, um ein tieferes Tief zu erreichen und den Abwärtstrend bis auf 152,10, das Tief für 2026, auszudehnen.
Der DAX bricht ein, da der Ausverkauf an den Anleihemärkten anhält und die Ölpreise stark steigen.
Der DAX gibt am Dienstag, wie auch seine europäischen Pendants, nach und setzt damit die Verluste vom Vortag fort. Belastet wird er durch steigende Ölpreise, erhöhte Anleiherenditen und die Vorsicht im Vorfeld wichtiger Zentralbanktreffen in dieser Woche.
Die Ölpreise sind am Dienstag erneut deutlich gestiegen und haben damit ihren jüngsten Aufwärtstrend fortgesetzt. Grund dafür sind die verstärkten Angriffe der Huthi auf Saudi-Arabien, die die Sorgen um Versorgungsengpässe im Nahen Osten weiter angeheizt haben. Der neue Fokus der Huthis auf Ziele innerhalb Saudi-Arabiens hat eine neue Front im Nahostkonflikt eröffnet, die weitere 4–5 % der weltweiten Ölversorgung beeinträchtigen könnte.
Steigende Ölpreise schüren die Inflationsängste, was zu einem starken Anstieg der globalen Anleiherenditen geführt hat. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen erreichte den höchsten Stand seit 2007. Gleichzeitig stieg die Rendite deutscher Bundesanleihen auf ein 15-Jahres-Hoch, während sich der weltweite Anleihenabverkauf weiter verschärfte.
Steigende Renditen können sich auf Hypotheken, Unternehmenskredite und andere Kreditformen auswirken und potenziell das Wirtschaftswachstum bremsen. Höhere Anleiherenditen machen risikoreiche Aktien zudem weniger attraktiv.
Letzte Woche erhöhte die EZB die Zinssätze um 25 Basispunkte auf 2,5 % und warnte davor, dass die Inflation für einen längeren Zeitraum über dem Zielwert bleiben könnte.
Diese Woche richtet sich die Aufmerksamkeit auf drei wichtige Zentralbankentscheidungen: die der Fed am Mittwoch, gefolgt von der Bank of England am Donnerstag und der Bank of Japan am Freitag.
Die Banken stehen unter Druck, die Deutsche Bank verzeichnete einen Kursverlust von 3 % und die Commerzbank von 1,2 %.
Der Technologiesektor steht weiterhin im Fokus, nachdem führende Vertreter der Branche dazu aufgerufen haben, die Entwicklung von KI zu verlangsamen. Technologie- und Halbleiterhersteller in Frankfurt und Amsterdam verzeichnen weitere Verluste, nachdem Führungskräfte von OpenAI und Anthropic gemeinsam dazu aufgerufen haben, die Entwicklung von KI-Modellen vorübergehend zu verlangsamen und globale Risikomanagementstandards einzuführen.
DAX-Prognose – Technische Analyse
Nachdem der DAX bei 26.620 Punkten auf Widerstand gestoßen war und ein Doppeltop ausgebildet hatte, erholte er sich deutlich und fiel zum Zeitpunkt der Veröffentlichung unter seine steigende Trendlinie sowie seine 50- und 100-Tage-EMAs auf 25.200 Punkte. Dies, zusammen mit einem RSI unter 50, lässt Verkäufer auf weitere Kursverluste hoffen.
Die Aufmerksamkeit richtet sich auf die runde Marke von 25.000 Punkten. Ein Durchbruch darunter würde den Weg zum 200-Tage-EMA bei 24.800 Punkten ebnen. Ein Durchbruch unter diese Marke könnte den Verkäufern hingegen mehr Einfluss verschaffen.
Eine Erholung würde voraussetzen, dass der Kurs die Marken von 25.520 (Hoch vom Januar 2026) und 25.800 (Hoch vom Juli) wieder erreicht. Ein Anstieg darüber hinaus würde den Kurs stabilisieren und die Aufmerksamkeit wieder auf die Marke von 26.620 und neue Rekordhochs lenken.
Neueste Marktnachrichten
