Gold und Silber sind zwei der vier Edelmetalle, zu denen allgemein Gold, Silber, Palladium und Platin gezählt werden. Sie werden nicht nur für Schmuck verwendet, sondern finden auch in der Technik, der Elektronik und der Medizin wichtige Anwendung. Diese Metalle sind auch als eigenständige Handelsmittel anerkannt und werden von vielen als zwei der ältesten "Währungen" der Welt angesehen.
Im Laufe der Jahrhunderte hatten Gold und Silber immer einen hohen Eigenwert. Sie neigen dazu, nicht zu korrodieren oder anzulaufen, und sind von Natur aus langlebig, was sie im Laufe der Menschheitsgeschichte zu den bevorzugten Metallen für Währung und Schmuck gemacht hat.
Sie sind nicht die einzigen hochpreisigen Metalle. Auch Iridium und Ruthenium sind kostspielig, aber weniger bekannt und daher für den Handel weniger beliebt.
Gold
Gold wird seit prähistorischen Zeiten für die Herstellung von Luxusgütern verwendet. Seine Seltenheit und seine Beständigkeit gegen Verfall und Anlaufen haben es für praktisch alle Zivilisationen wertvoll gemacht, während es sich aufgrund seiner Weichheit und Formbarkeit leicht zu Schmuck und Dekorationsgegenständen verarbeiten lässt.
Dank seiner außergewöhnlichen Leitfähigkeit ist es auch in der Elektronikindustrie zunehmend gefragt.
Silber
Silber hat antibakterielle Eigenschaften und eine hohe Leitfähigkeit, was es neben der Schmuckherstellung auch für eine Vielzahl von Anwendungen wie Zahnmedizin, Wasseraufbereitung und Elektronik geeignet macht.
Platin
Platin in seiner reinen Form wird in der Schmuck- und Zahntechnik verwendet. Aber auch in Katalysatoren für Kraftfahrzeuge ist es gefragt. Es kann auch als Legierung verwendet werden. Eine Legierung aus Platin und Kobalt wird zur Herstellung von Magneten verwendet. Es wird auch in einigen Chemotherapeutika verwendet.
Palladium
Palladium ähnelt dem Platin, und mehr als die Hälfte der gesamten Palladiumproduktion wird in Katalysatoren für Kraftfahrzeuge verwendet. Palladium wird zunehmend für Schmuck verwendet, und es gibt eine Reihe neuer Verwendungsmöglichkeiten für Palladium als Katalysator in der organischen Chemie und der synthetischen Biologie.
Die Kombination aus inhärentem Wert und stetiger Nachfrage hat dazu geführt, dass einige Edelmetalle in Zeiten der Marktunsicherheit als konkrete Vermögensspeicher angesehen werden. Diese sind als sichere Häfen bekannt, ein Mittel zur Werterhaltung, wenn Aktien und andere Anlagen in Zeiten der Marktunsicherheit voraussichtlich fallen werden.
Wie werden Edelmetalle gehandelt?
Der Handel mit Edelmetallen ist seit Jahrtausenden von zentraler Bedeutung für den Handel und steht auch heute noch im Mittelpunkt des Rohstoffhandels, wobei Gold das am häufigsten für diesen Zweck verwendete Metall ist.
Eine Möglichkeit, sich Zugang zu diesen Märkten zu verschaffen, besteht darin, direkt in Goldbarren zu investieren. Einer der größten Märkte für Goldbarren wird in London organisiert. Hier beträgt die Standardgröße der Barren 400 Feinunzen, obwohl auch kleinere Barrengrößen erhältlich sind. Die Standardgröße für Silberbarren auf dem Londoner Markt beträgt 1.000 Feinunzen, während für Platin und Palladium auf dem Londoner Markt Barren zwischen 1 und 6 Kilogramm gehandelt werden.
Für den physischen Handel und den direkten Besitz von Edelmetallen sind jedoch spezielle Tresor- und Verwahrungseinrichtungen, ein sicherer Transport und Versicherungsschutz erforderlich. Der indirekte Handel über Instrumente wie börsengehandelte Fonds, Futures und CFDs kann eine praktischere Möglichkeit sein, das Potenzial des Edelmetallmarktes zu nutzen.
Was treibt die Edelmetallmärkte an?
Wie andere Rohstoffe werden auch die Edelmetallpreise von den grundlegenden Faktoren Angebot und Nachfrage bestimmt.
Die Goldnachfrage wurde früher vom Schmuckgeschäft dominiert, und obwohl dies nach wie vor der Fall ist, ist der Marktanteil dieses Sektors von 80 % im Jahr 2002 auf 50 % in den letzten Jahren zurückgegangen. Dies ist weitgehend auf die Popularisierung von Gold als Anlageform zurückzuführen. Die Investitionsnachfrage nach Goldbarren, Münzen und börsengehandelten Fonds stieg zwischen 2003 und 2013 sprunghaft an und trug wesentlich zu den hohen Goldpreisen Anfang der 2010er Jahre bei, bevor sie etwas zurückging und sich bei einem Marktanteil von etwa 30 % stabilisierte.
In der Zwischenzeit ist das Angebot relativ konstant. Das Angebot der vier wichtigsten Edelmetalle - Gold, Silber, Platin und Palladium - stammt aus zwei Quellen: der Bergbauproduktion und dem Recycling von Altmaterial.
Der Bergbau liefert zwischen 70 und 85 % der gesamten Edelmetallproduktion. Der gut entwickelte Handel mit recyceltem Material wird den Rest ausmachen, und der tatsächliche Anteil schwankt im Laufe der Zeit und spiegelt die sich ändernden Produktionskosten, Rückgewinnungswerte und Wirtschaftsaussichten wider.
Obwohl es möglich ist, dass neue Vorkommen gefunden werden, die die Kosten für das Angebot senken, ist es die Nachfrage, die den größten Einfluss auf die Edelmetallpreise hat. Schließlich handelt es sich bei Gold und Silber um endliche Ressourcen, und anders als bei herkömmlichen Währungen können die Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Not nicht einfach mehr Gold drucken. Alle Metalle werden in der Industrie verwendet, und die Nachfrage des verarbeitenden Gewerbes schwankt mit dem Niveau der Gesamtwirtschaft. Edelmetalle und insbesondere Gold werden jedoch in großem Umfang als Anlagegüter gehalten. Als "sicherer Hafen" kann sich Gold daher entgegen dem allgemeinen Wirtschaftstrend entwickeln. Wenn Aktien und Währungen fallen oder der Markt eine längere Zeit der Unsicherheit erlebt, steigt der Goldpreis häufig an. Umgekehrt kann der Goldpreis fallen, wenn sich der Aktienmarkt gut entwickelt und der Markt risikofreudiger ist.
Neben den Privatanlegern halten auch die Zentralbanken einen erheblichen Teil ihrer Reserven in Gold.
Der IWF und der World Gold Council schätzen, dass die Zentralbanken der Welt rund 33.000 Tonnen Gold halten. Alle Faktoren, die sich auf die Tendenz der Zentralbanken auswirken, Gold zu halten oder zu verkaufen, haben einen erheblichen Einfluss auf den Marktpreis.
Wie können Sie vom Edelmetallhandel mit CFDs profitieren?
Der Handel mit CFDs (Contracts for Difference) ist eine Handelsmethode, bei der ein einzelner Händler eine Position eröffnet, anstatt den zugrunde liegenden Vermögenswert direkt zu kaufen.
Mit CFDs können Händler darauf spekulieren, wie sich der Preis eines Rohstoffs verändern wird, ohne den Rohstoff selbst zu besitzen. Händler, die erwarten, dass der Preis von Gold, Silber oder einem anderen Edelmetall steigt, kaufen einen CFD. Händler, die einen Rückgang erwarten, eröffnen eine Verkaufs- oder Short-Position. Der Gewinn (oder Verlust) ergibt sich aus der Preisdifferenz zwischen Eröffnung und Schließung der Position.
Die Möglichkeit, sowohl bei einem fallenden als auch bei einem steigenden Markt Gewinne zu erzielen, ist besonders attraktiv, wenn die Märkte unbeständig sind.