Die europäischen Indizes erholten sich nach einem schwächeren Start und schlossen am Vormittag im Plus, während US-Futures weiterhin leichte Verluste verzeichneten. Die globalen Indizes wollten ihre Gewinne vom Vortag ausbauen. Anleger wägen die vielversprechenden Ergebnisse von SpaceX und Super Micro gegen die hohen Ölpreise ab, die das Aufwärtspotenzial risikoreicher Anlagen begrenzen. Weitere Technologie-Quartalszahlen stehen heute an und könnten die kurzfristige Prognose für den Nasdaq 100 beeinflussen.
SpaceX und Super Micro beeindrucken mit ihren Gewinnen
Der KI-Sektor zeigt wieder Lebenszeichen: Starke Ergebnisse von SpaceX und Super Micro haben die Nachfrage nach Aktien von KI-Hardwareherstellern beflügelt. Nach den Bedenken der letzten Woche hinsichtlich der enormen Kosten des KI-Ausbaus erhalten Anleger nun neue Hinweise darauf, dass sich der Investitionsboom in höheren Umsätzen und Gewinnen niederschlägt.
Die Aktien von SpaceX legten im vorbörslichen Handel deutlich zu, nachdem die Ergebnisse des dritten Quartals die Erwartungen in allen Geschäftsbereichen deutlich übertroffen hatten. Der Nettogewinn erreichte 4,1 Milliarden US-Dollar, verglichen mit einem Verlust von 1,1 Milliarden US-Dollar im Vorjahr, während der Umsatz auf 14,6 Milliarden US-Dollar kletterte und damit die Schätzungen der Wall Street deutlich übertraf.
Auch im Bereich von Elon Musks weiterreichenden KI-Ambitionen tut sich einiges. Musk erklärte, SpaceX und Tesla prüften eine mögliche Fusion und bezeichnete die Idee als „sehr vielversprechend“. Ein Zusammenschluss im Wert von rund 3,5 Billionen US-Dollar wäre in diesem Ausmaß beispiellos und würde Elektrofahrzeuge, KI-Infrastruktur, Rechenzentren, Raketen und Satelliten unter einem Dach vereinen.
Super Micro hob unterdessen seine Umsatzprognose für das Quartal aufgrund der starken Nachfrage nach KI-Systemen um fast ein Drittel an, was die Aktien nach Börsenschluss um rund 15 % steigen ließ. Dies ist besonders wichtig für den Markt, da Super Micro viel näher an der physischen Infrastruktur agiert, die den KI-Boom ermöglicht. Daher ist die Prognose von Super Micro ein nützlicher Indikator dafür, ob die Investitionen in Rechenzentren weiterhin robust bleiben.
Technologieaktien bleiben nach den jüngsten Kursschwankungen im Fokus, da weitere Quartalszahlen erwartet werden.
Auch wenn der KI-Handel etwas an Fahrt gewonnen haben mag, bleibt er anfällig, da die Investoren weiterhin abwägen, ob das enorme Kapital, das dafür eingesetzt wird, letztendlich angemessene Renditen abwerfen wird.
Die bevorstehende Berichtssaison ist daher besonders wichtig. Tesla, Meta und IBM gehören zu den großen US-Technologieunternehmen, die heute ihre Zahlen veröffentlichen. Der Markt braucht Beweise dafür, dass das Gewinnwachstum die aktuellen Bewertungen rechtfertigt, und nicht nur weitere optimistische Prognosen zu KI-Investitionen.
KI-Ausgaben versus höhere Ölpreise
Die Ergebnisse tragen dazu bei, eine der größten Sorgen im KI-Sektor zu entkräften: ob die enormen Investitionen in Rechenzentren, Chips und IT-Infrastruktur letztendlich ausreichende Renditen abwerfen werden. Aktuell deuten die jüngsten Ergebnisse darauf hin, dass die Nachfrage weiterhin stark genug ist, um den Investitionszyklus zu stützen.
Das Problem besteht darin, dass sich das makroökonomische Umfeld zunehmend verschlechtert. Brent-Rohöl notiert bei fast 110 US-Dollar pro Barrel, was die Inflationsrisiken hoch hält und es den Zentralbanken erschwert, ihre Geldpolitik zu lockern. Höhere Ölpreise bergen daher das Risiko, den Optimismus aufgrund der KI-Gewinnzahlen zu dämpfen, insbesondere wenn sie die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen verstärken.
Während die Gewinne den KI-Aktien einen dringend benötigten Aufschwung verliehen haben, steht die breitere Rallye nach wie vor vor einer erheblichen Hürde durch steigende Energiepreise und den daraus resultierenden Druck auf die Zinssätze.
Die Spreads französischer Staatsanleihen weiten sich ebenfalls aus, da die Anleger zunehmend skeptisch gegenüber der Fähigkeit des Landes werden, eine sinnvolle Haushaltskonsolidierung durchzuführen.
Vor diesem Hintergrund ist es schwierig, überzeugende Argumente für einen Aktienanstieg zu liefern. Die kommenden Tage mit Unternehmensgewinnen und geopolitischen Nachrichten könnten daher entscheidend dafür sein, ob die jüngste Kursschwäche zurückkehrt oder ob der Markt einen nachhaltigeren Boden bildet.
Technische Nasdaq 100 Prognose
Der Nasdaq 100 fiel am Freitag der vergangenen Woche unter seine Aufwärtstrendlinie, und auch in dieser Woche gab es bisher noch einen leichten Kursrückgang.
Tatsächlich lag der Index zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels in dieser Woche rund 1,5 % im Plus, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck etwas nachgelassen hat. Die Käufer haben die Kontrolle aber noch nicht vollständig zurückerlangt.
Meiner Meinung nach muss der Index die unterbrochene Aufwärtstrendlinie zurückerobern und wieder über die Marke von 30.000 Punkten steigen, um ein überzeugenderes Aufwärtssignal zu generieren.
Sollte dies nicht eintreten, bleibt die Konsolidierung das Hauptthema, und der Index könnte wieder nach unten fallen, um die jüngsten Tiefststände um 29.000 erneut zu testen.
Der Markt hat die Krise also noch nicht überstanden.
Auf der anderen Seite ist die Marke von 29.240 Punkten ein wichtiger Faktor, da sie den Tiefpunkt des vorherigen Ausbruchs Mitte September markiert. Darunter liegt eine offensichtliche psychologische Marke bei 29.000 Punkten, gefolgt vom Tiefststand vom September bei 28.745 Punkten.
Das war das letzte signifikante Tief vor dem jüngsten Aufwärtstrend. Sollte diese Marke durchbrochen werden, könnte eine deutlich größere Korrektur einsetzen. Für mich ist das die entscheidende Grenze.
Auf der Oberseite stellt die Marke von 30.000 einen wichtigen Widerstandsbereich dar, da sich auch die Unterseite der gebrochenen Trendlinie um diese Zone herum konvergiert.
Darüber liegt die nächste mögliche Widerstandsmarke bei 30.370, gefolgt vom Juni-Hoch bei 30.756.
Dieses Niveau bot zunächst Widerstand, bevor der Index es schließlich durchbrach. Dieser Ausbruch konnte jedoch später nicht halten, wodurch das Juni-Hoch wieder zu einem wichtigen Widerstandsniveau wurde.
Das ist also eine weitere Ebene, die ich genau im Auge behalten werde.
Oberhalb von 30.756 gibt es kaum nennenswerten Widerstand, was den Weg für neue Allzeithochs ebnen würde.
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