Risikomanagement mit Aufträgen

Ausstiegsaufträge sind ein wichtiger Bestandteil Ihres Risikomanagement-Arsenals - und sollten immer als Teil Ihrer Gesamtstrategie betrachtet werden. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der Einsatz von Aufträgen allein nicht unbedingt Ihre Verluste begrenzt. Vielmehr müssen sie Teil eines umfassenderen Plans sein.

Der Hauptvorteil von Aufträgen für Ihre offenen Positionen besteht darin, dass sie Ihnen helfen können, Ihre Strategie einzuhalten. In der Hitze des Gefechts kann es schwierig sein, die richtige Entscheidung zu treffen. Oft ist die Versuchung allzu groß, Verluste laufen zu lassen oder Gewinne zu früh mitzunehmen.

Ein umfassender Risikomanagementplan sollte festlegen, an welcher Stelle Sie jede Position beenden, unabhängig davon, ob sie erfolgreich oder erfolglos ist. Mit Ihren Ausstiegsaufträgen stellen Sie sicher, dass Sie jeden Handel auf dem von Ihnen gewählten Niveau schließen, da Ihnen die Entscheidung abgenommen wird.

Werfen wir einen Blick auf einige beliebte Methoden zur Risikokontrolle mithilfe von Aufträgen.

Stop-Aufträge

Stop-Loss-Aufträge sind wahrscheinlich die beliebteste Auftragsart, um Verluste zu begrenzen und das Abwärtsrisiko zu steuern.

Unser Verstand kann uns üble Streiche spielen, wenn wir unter Druck stehen, insbesondere wenn es um Geld geht. Stop-Loss-Aufträge helfen Ihnen, den Kurs zu halten, wenn eine Position im Minus ist.

Wenn Sie eine Position ohne Stopp-Order eingehen, setzen Sie sich den psychologischen Auswirkungen der Tendenz „nur noch einen“ aus. Dies ist der Fall, wenn Sie glauben wollen, dass eine Trendwende bevorsteht, und nicht akzeptieren wollen, dass Sie sich in diesem Fall geirrt haben.

Stop-Losses schützen Sie nicht nur, wenn ein Markt plötzlich umschlägt und Sie nicht in der Lage sind, Ihre Position manuell zu schließen. Sie fungieren auch als zusätzliche Verteidigungslinie gegen den Gedanken „nur noch einen“, indem sie einen Handel automatisch schließen, wenn er Ihre maximale Verlustgrenze erreicht.

Denken Sie jedoch daran, dass Sie zu einem garantierten Stop aufrüsten müssen, wenn Sie das Risiko eines Slippage ausschließen möchten.

Gewinnmitnahme-Aufträge

Eine Gewinnposition zu haben, ist ein erfüllendes Gefühl beim Handel. Aber menschliche Emotionen können an den Märkten gefährlich sein - und das gilt sowohl für positive als auch für negative Gefühle.

So gibt es beispielsweise zwei Probleme, die Händler, die auf einer Gewinnposition sitzen, oft plagen. Das eine ist der Widerwille, die Position zum richtigen Zeitpunkt zu verlassen. Warum sollte man einem so guten Gefühl ein Ende setzen wollen?

Das andere ist das genaue Gegenteil. Anstatt die Gewinne laufen zu lassen, wollen viele Händler die Position verlassen und sie sofort realisieren. Auch hier ist der Gedanke dahinter klar. Solange Sie Ihre Position nicht geschlossen haben, werden diese Gewinne nicht auf Ihrem Konto verbucht, so dass Sie Gefahr laufen, sie zu verlieren.

Ein gewisses Maß an Gier und Angst ist gut für den Handel. Wenn sie aber zu irrationalem Denken führen, können Sie in Schwierigkeiten geraten. Eine Gewinnmitnahme bei Ihrem Gewinnziel kann Ihnen helfen, diszipliniert zu bleiben und Sie daran zu erinnern, sich an Ihren Plan zu halten, anstatt vom Weg abzukommen.

Trailing-Stops

Trailing-Stops können eine einzigartige Rolle in Ihrer Risikomanagementstrategie spielen, da sie Ihnen ermöglichen, das Abwärtsrisiko zu begrenzen und gleichzeitig Ihre Gewinne zu schützen.

Wie wir in der Lektion über Ausstiegsaufträge behandelt haben, folgen Trailing Stops Ihrer Position, wenn sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt, bleiben aber bestehen, wenn er sich gegen Sie bewegt. Auf diese Weise helfen sie, Ihre Verluste auf eine bestimmte Anzahl von Punkten des aktuellen Marktpreises zu begrenzen.

Wenn Sie eine Position eröffnen, können Sie einen Trailing-Stop ähnlich wie einen Standard-Stop verwenden. Sie sollten wissen, wie hoch Ihr maximaler Verlust bei einem Handel ist. Wenn Sie also einen Trailing-Stop setzen, der so viele Punkte entfernt ist, wird die Position geschlossen, wenn sich der Markt sofort gegen Sie bewegt.

Ein Trailing-Stop ist jedoch nicht immer die richtige Option, wenn es darum geht, Ihr Risiko zu kontrollieren. Es kann sein, dass Ihr Markt auf dem Weg zu Ihrem Gewinnziel eine erhebliche Volatilität aufweist, was bedeuten könnte, dass Sie Ihre Rendite aus einem Handel mit einem Trailing-Stop unterbieten.

Ein Beispiel: Sie kaufen EUR/USD und setzen einen Trailing-Stop 15 Punkte vom aktuellen Kurs entfernt. Der Eurodollar steigt an und fällt dann um 15 Punkte zurück, bevor er sich auf Ihr Gewinnziel erholt.

• Ihr Trailing-Stopp würde die Position schließen, wenn der Markt um 15 Punkte zurückgeht
• Ein Standard-Stopp würde den Handel nicht schließen, sondern ihn bis zu Ihrem Gewinnziel weiterlaufen lassen

Wenn Sie Ihren Risikomanagementplan erstellen, ist es wichtig zu überlegen, welche Instrumente Sie in welchen Situationen einsetzen werden. Der richtige Einsatz von Stop Losses, Take Profits und Trailing Stops kann einen großen Unterschied für Ihr Gesamtergebnis ausmachen.