Wie man mit Rohöl-Futures handelt

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Wer kauft Öltermingeschäfte
Wo kann man Öltermingeschäfte handeln
Wie kann man Öl-Futures handeln
ÖL-Futures im Daytrading
Wie viel kostet ein Öl-Future
Wann werden Öl-Futures gehandelt

Was ist ein Öl-Future?

Ein Öl-Future ist eine gebundene Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge Rohöl zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Ein typischer Öl-Future-Kontrakt entspricht 1.000 Barrel Rohöl und hat ein Verfallsdatum, das zwischen einem Monat und neun Jahren liegt.

Es ist wichtig zu wissen, dass der Ölpreis pro Barrel angegeben wird, auch wenn die Kontrakte in Einheiten von 1.000 Barrel verkauft werden. Diese Kontraktgröße bietet Händlern die Möglichkeit, Gewinne und Verluste stark zu vergrößern.

Öl-Futures sind für ihre Volatilität bekannt. Rohöl ist einer der gefragtesten und wichtigsten Rohstoffe der Welt, da es sowohl als Brennstoff als auch als unraffinierte Basis für andere Produkte verwendet wird. Die Nachfrage nach Rohöl in Verbindung mit der Stellung des Rohstoffs als Repräsentant der Weltwirtschaft insgesamt bedeutet, dass Futures-Händler das Angebot und die Nachfrage von Öl genau verfolgen, um Marktbewegungen zu antizipieren.

Diese Volatilität und der Umfang, in dem die Kontrakte verkauft werden, haben dazu geführt, dass Öl-Futures von einem Nischenkontrakt, der von großen Unternehmen gehandelt wird, zu einer beliebten Spekulation für Einzelhändler, insbesondere Swing- und Daytrader, geworden sind.

Wer kauft Öl-Futures?

Traditionell wurden Öltermingeschäfte von Unternehmen gekauft, die bei ihren Geschäften physisch mit Rohöl zu tun hatten. Heute sind jedoch große Anlageinstitute wie Hedgefonds, Investmentfonds und Banken die größten Akteure auf dem Ölterminmarkt. Dank ihrer umfangreichen monetären und analytischen Ressourcen sind sie in der Lage, die für den Handel mit den teuren und riskanten Terminkontrakten erforderliche Zeit und Aufmerksamkeit aufzubringen.

Nach wie vor kaufen die Ölgesellschaften untereinander Terminkontrakte, um die Vermögenswerte der Konkurrenten zu niedrigeren Preisen zu erwerben und ihre Risiken zu begrenzen. Ihre Insiderposition auf dem Ölmarkt verschafft ihnen einen Vorteil gegenüber anderen Händlern, wenn es um die Spekulation mit künftigen Preisen geht. Auch andere Unternehmen, die stark vom Rohöl abhängig sind, wie Transportunternehmen und Raffinerien, kaufen Öltermingeschäfte, um sich gegen Risiken abzusichern und die Kosten auf dem volatilen Markt zu stabilisieren.

Auch immer mehr unabhängige Anleger finden ihren Weg auf den Terminmarkt. Es wird zwar allgemein empfohlen, nur einen kleinen Teil des Gesamtportfolios in diese risikoreichen Kontrakte zu investieren, aber wenn man sie richtig einsetzt, kann man enorme Erträge erzielen. Einzelne Händler machen zwar immer noch einen kleinen Teil des Rohöl-Futures-Handels aus und haben nur wenig Einfluss auf die Preisveränderungen auf dem Markt.

Wo werden Öl-Futures gehandelt?

Öl-Futures werden sowohl an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) als auch an der Intercontinental Exchange (ICE) gehandelt, je nachdem, welche Benchmark Sie handeln möchten.

Die nordamerikanische Benchmark, West Texas Intermediary (WTI), wird an der NYMEX unter dem Tickersymbol „CL” gehandelt.

Brent Crude dient als Referenzwert für Afrika, Europa und den Nahen Osten und wird an der ICE unter dem Tickersymbol „BZ” gehandelt.

WTI stammt hauptsächlich aus dem Permbecken im Südwesten von Texas, während Brent Crude aus der Nordsee zwischen Großbritannien und Norwegen gefördert wird. Im Vergleich zu WTI ist Brent Crude aufgrund seiner höheren Qualität in der Regel teurer.

Online-Broker bieten Zugang zu WTI an der NYMEX und Brent-Rohöl an der ICE. Mini-Futures mit Kontrakten, die halb so groß sind wie normale Kontrakte, können auf der CME Globex-Plattform gehandelt werden.

Wie man mit Rohöl-Futures handelt

Futures-Kontrakte funktionieren, indem man auf den Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt spekuliert. Sie können einen Kontrakt zum Spotpreis einer Ware kaufen oder verkaufen, in der Erwartung, dass der Preis vor Ablauf Ihres Kontrakts steigen oder fallen wird, sodass Sie Ihre Position schließen und Gewinne oder Verluste aus dem neuen Spotpreis realisieren können.

Der Handel mit Öl-Futures ähnelt dem Kauf und Verkauf anderer Futures-Kontrakte. Bei Ihrem ersten Kauf einer Long- oder Short-Position muss ein Verfallsdatum festgelegt werden. Die Verfallsdaten sind monatlich und Futures-Kontrakte enden am dritten Freitag des Monats.

Sobald Sie von einem Broker für den Handel mit Futures zugelassen sind, müssen Sie eine Leistungsgarantie hinterlegen. Diese Garantien haben einen Wert von zwei bis fünf Prozent des Wertes des Futures-Kontrakts. Außerdem müssen Sie die anfängliche Margin-Anforderung hinterlegen und die Maintenance Margin einhalten, um den Handel offen zu halten. Der Betrag, den Sie zahlen müssen, hängt vom Kapital auf Ihrem Konto und dem aktuellen Preis der Öl-Futures-Kontrakte ab.

Wie man mit Rohöl-Futures daytradet

Die Volatilität von Rohöl macht es zu einem attraktiven Rohstoff für Daytrader, wobei einige Broker reduzierte Margen anbieten, wenn keine Kontrakte über Nacht gehalten werden. Beim Daytrading mit Öl-Futures ist es unerlässlich, sich mit den Fundamentaldaten und technischen Aspekten vertraut zu machen und den Einfluss professioneller Trader und Hedger zu verstehen, die den Öl-Futures-Markt dominieren.

Während wichtige Nachrichtenereignisse zu Übernacht-Volatilität führen können, gibt es auch während des Handelstages häufig Gelegenheiten für Kursschwankungen, da die Preise schon bei den geringsten Anzeichen von Marktnachrichten schwanken.

Wie sich Rohöl-Futures auf den Devisenmarkt auswirken

Öl-Futures haben einen großen Einfluss auf den Devisenmarkt, da Öl für mehrere Länder ein wichtiges Exportgut und für fast alle anderen Länder ein wichtiges Importgut ist. Der Wert der Währung eines Landes kann in Reaktion auf die weltweite Verfügbarkeit von Öl erheblich steigen oder fallen.

Wenn die Ölpreise steigen, wird die Währung von Ländern mit überschüssigen Ölreserven oder einer bedeutenden Ölproduktion, wie den USA oder Kanada, gegenüber den Währungen von Ländern ohne bedeutende Ölreserven an Wert gewinnen. Währungen, die stark mit Ölexporten verbunden sind, werden manchmal als Petro-Währungen bezeichnet. Wenn der Ölpreis steigt, tendieren diese Währungen ebenfalls dazu, an Wert zu gewinnen, was sich am stärksten auf Währungspaare auswirkt, die nur eine einzige Petro-Währung enthalten.

Als weltweit am häufigsten gehandeltes Rohstoffprodukt beobachten erfahrene Devisenhändler häufig die Ölpreise und spekulieren auf deren Futures, um ihre Fundamentalanalyse zu stärken.

Wie viel kostet ein Öl-Future?

Obwohl Rohöl ein ausgereifter Rohstoff ist, ändern sich die Preise täglich aufgrund von Spekulationen über das zukünftige Angebot und die Nachfrage. Diese Spekulationen werden von einer Vielzahl makroökonomischer Fundamentaldaten beeinflusst, über die Sie hier mehr erfahren können.

Öl-Terminkontrakte werden in Gruppen von 1.000 Barrel verkauft, wodurch die Volatilität des Rohstoffs mit großen Preisbewegungen aufgrund der Kontraktgröße einhergeht. Die minimale Preisschwankung auf dem Ölmarkt beträgt 0,01 Cent pro Barrel, was sich auf 10 Dollar pro Terminkontrakt summiert.

Die Preisdifferenz zwischen den beiden Referenzwerten wird als Brent-WTI-Spread bezeichnet. Brent wird weltweit bevorzugt, da es leichter in Dieselkraftstoff umgewandelt werden kann und die Reichweite seiner Märkte die Weltwirtschaft besser repräsentiert. Der Preisunterschied zwischen den beiden Referenzwerten hat sich in der Geschichte des Spreads nur wenige Male verringert oder umgekehrt.

Wann werden Rohöl-Futures gehandelt?

Sowohl WTI- als auch Brent-Rohöl-Futures werden von Sonntag bis Freitag von 18:00 Uhr bis 17:00 Uhr gehandelt.

Monatliche Kontrakte sind für jeden Monat des Jahres verfügbar und schließen drei Tage vor dem 25. des Monats vor dem Verfallsmonat. Ein Kontrakt, der im November 2021 ausläuft, würde also am 22. Oktober 2021 auslaufen.

Diese Monatskontrakte werden für das laufende Jahr bis zu den nächsten neun Kalenderjahren notiert.

Sie können auch E-Mini-Rohöl-Futures online handeln, die an der Small Exchange auf CME Globex notiert sind. Diese Kontrakte sind nur halb so groß wie reguläre Rohöl-Futures-Kontrakte. Die Spezifikationen für beide Benchmarks und E-Mini-Futures entnehmen Sie bitte der folgenden Tabelle.

Hinweis zum Handel mit Futures:

Beim Handel mit Futures ist es wichtig, auf das Verfallsdatum zu achten. Du musst den Kontrakt kaufen oder verkaufen, bevor er abläuft, um zu vermeiden, dass du tatsächlich tausende Barrel Rohöl physisch kaufen oder liefern musst. Das kann dich schnell mit tausenden Gallonen Rohöl belasten! Alternativ kannst du den Kontrakt bar abrechnen oder in einen länger laufenden Kontrakt rollen (verlängern).