Strategien für Rohstoffhandel

Abschließend wollen wir einige der beliebtesten Strategien für den Rohstoffhandel untersuchen - einschließlich der Frage, wie Trend-, Range- und Breakout-Strategien bei Rohstoffen funktionieren, sowie die Fundamentaldaten von Rohstoffen und den Spread-Handel.

Trendfolge

Trends funktionieren bei Rohstoffen genauso wie auf anderen Märkten. Sie treten auf, wenn ein Energie- oder Metallwert ständig höhere Höchststände erreicht oder auf niedrigere Tiefststände fällt.

Händler, die sich solche Marktbewegungen zunutze machen wollen, verwenden eine Trendfolgestrategie für Rohstoffe. Ziel ist es, von einem Trend zu profitieren und den Markt zu verlassen, bevor oder kurz nachdem sich die Bewegung umkehrt.

So könnten Sie zum Beispiel:

• Kaufen Sie Gold bei einem Pullback, halten Sie Ihre Position, während der Markt steigt, und verkaufen Sie sie, wenn die Dynamik nachlässt.
• Verkaufen Sie Gold bei einem Ausbruch, halten Sie Ihre Position, während der Markt fällt, und verkaufen Sie sie, wenn die Dynamik nachlässt.

Enter when price breaks the resistance line = Einstieg, wenn der Kurs die Widerstandslinie durchbricht
Exit when trend reserve = Ausstieg bei Trendreserve
Profit taking price = Gewinnmitnahmekurs
Resistance line = Widerstandslinie

Es ist wichtig, daran zu denken, dass ein Trend nicht unbegrenzt anhält - vor allem, weil die Rohstoffmärkte so volatil sind -, so dass Sie eine strenge Methodik für den Zeitpunkt des Ausstiegs aus dem Handel und Mittel zum Schutz vor Risiken, wie z.B. Stop-Losses, benötigen.

Range-Handel

Bei Range-Trading-Strategien geht es darum, von einem Rohstoff zu profitieren, der sich derzeit in einer Konsolidierungsphase befindet - anstatt neue Höchst- oder Tiefststände zu erreichen, bleibt dieser Markt innerhalb von Unterstützungs- und Widerstandslinien.

Ranging = Reichweite
Trending = Trend
If ADX < 25, then market is ranging - Wenn der ADX < 25 ist, dann befindet sich der Markt in einer Schwankung

Der Schlüssel zu einer erfolgreichen Range-Trading-Strategie liegt in der Fähigkeit zu erkennen, wann sich ein Rohstoff im überkauften oder überverkauften Bereich befindet.

Beliebte Indikatoren für den Handel in Handelsspannen sind der Commodity Channel Index (CCI), der Relative Stärke Index, die Stochastik und der Momentum-Indikator. Diese Indikatoren können verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Signale zu bestätigen, die wahrscheinlich eine Vorstellung von Unterstützungs- und Widerstandsbereichen vermitteln.

Es ist wichtig, daran zu denken, dass ein Markt über lange Zeiträume in überkauften und überverkauften Bereichen verharren kann, weshalb Sie andere technische Indikatoren und die Fundamentalanalyse zur Bestätigung von Bewegungen heranziehen sollten.

Breakout-Handel

Der Breakout-Handel ist eine gängige Strategie, um von kurzfristigen Bewegungen bei Rohstoffen zu profitieren. Dabei wird eine Position eingegangen, kurz bevor der Markt deutlich steigt oder fällt. Im Gegensatz zu einer Trendfolgestrategie versuchen Sie nur, die anfängliche Marktbewegung zu handeln, und nicht den Körper eines Trends.

Resistance = Widerstand
Support = Unterstützung
Breakout = Breakout
Price = Kurs

Die Gefahr beim Breakout-Handel mit Rohstoffen sind falsche Ausbrüche ("Fakeouts"). Rohstoffe sind notorisch volatil, was bedeutet, dass Unterstützungs- und Widerstandsniveaus manchmal durchbrochen werden können, ohne dass darauf eine nachhaltige Bewegung folgt. Falsche Ausbrüche treten auf, wenn der Kauf- oder Verkaufsdruck schnell erschöpft ist und sich der Markt genauso schnell umkehrt, wie er ausgebrochen ist.

Fundamentaldaten von Rohstoffen

Sie können eine Rohstoffstrategie auch auf der Grundlage von Fundamentaldaten aufbauen, d.h. Sie können die externen Faktoren betrachten, die die Rohstoffmärkte beeinflussen, und nicht nur die technischen Muster und das Handelsvolumen. Beispiele hierfür sind Erntezyklen, das Wetter, die Finanzierung der Minenexploration und die Hindernisse für den Transport von Rohstoffen.

Nehmen wir das Wetter als Grundlage für eine Strategie.

Normalerweise steigt die Nachfrage nach Rohstoffen wie Öl und Gas in den Wintermonaten, wenn die Menschen zu Hause bleiben und heizen müssen - dieser Trend kann die Kurse in den Wintermonaten steigen lassen. Gleichzeitig nimmt das Angebot an Öl und Gas im Winter ab, da der Boden gefriert und die Förderung schwieriger wird - auch dies trägt zu steigenden Kursen bei.

Sie könnten also eine Handelsstrategie planen, die die saisonalen Veränderungen bei Angebot und Nachfrage ausnutzt.

Allerdings neigen die Rohstoffkurse dazu, bei extremen Wetterverhältnissen unbeständiger zu werden, da es schwieriger wird, Trends abzuschätzen. Dank des Klimawandels kam es beispielsweise in den kälteren Monaten zu Temperaturspitzen, die zu einer geringeren Heizungsnachfrage führten.

Handel mit Rohstoff-Spreads

AEine Rohstoff-Spread-Strategie beinhaltet den gleichzeitigen Kauf eines Rohstoffs und den Verkauf desselben Rohstoffs oder eines ähnlichen Marktes. Das allgemeine Ziel besteht darin, von etwaigen Diskrepanzen bei den Marktkursen zu profitieren.

Grob gesagt gibt es zwei Arten von Rohstoff-Spreads:

1. Inter-Commodity-Spreads - hierbei werden Futures auf verschiedenen, aber eng miteinander verbundenen Märkten mit denselben monatlichen Verfallsterminen verwendet. So würde beispielsweise ein Händler, der mehr auf Gold als auf Silber setzt, Gold-Futures kaufen und gleichzeitig Silber-Futures verkaufen.
2. 2. Intra-Commodity-Spreads - diese verwenden dieselben Rohstoff-Futures, nutzen aber unterschiedliche Ausübungspreise oder Verfallsdaten. Sie werden auch als Kalender-Spreads bezeichnet. So könnte ein Händler beispielsweise einen Mais-Futures-Kontrakt für März kaufen und einen Mais-Futures-Kontrakt für September verkaufen, um von den Unterschieden in der Volatilität zu profitieren. Es ist wahrscheinlich, dass sich der Kurs des Frontmonats zuerst und stärker bewegt als der des späteren Verfallsdatums.